Ensiklopedia keuangan

Indikator teknis teratas untuk perdagangan opsi

Ada ratusan indikator teknis yang dapat digunakan pedagang tergantung pada gaya perdagangan mereka dan jenis keamanan yang akan diperdagangkan. Artikel ini berfokus pada beberapa indikator teknis penting yang populer di kalangan pedagang opsi. Juga, harap dicatat bahwa artikel ini mengasumsikan keakraban dengan terminologi opsi dan perhitungan yang terlibat dalam indikator teknis.

(Jika Anda tidak yakin apakah perdagangan teknis atau opsi cocok untuk Anda, lihat  tutorial Pengenalan Jenis Pedagang Saham Investopedia untuk menentukan gaya yang Anda sukai.)

Apa Indikator teknis teratas untuk perdagangan opsi?

Indikator teknis sering digunakan dalam  perdagangan jangka pendek untuk membantu pedagang menentukan:

  • Rentang gerakan (berapa banyak?)
  • Arah gerakan (ke arah mana?)
  • Durasi perpindahan (berapa lama?)

Karena opsi tunduk pada peluruhan waktu, periode penyimpanan menjadi penting. Seorang pedagang saham dapat memegang posisi tanpa batas waktu, sementara pedagang opsi dibatasi oleh durasi terbatas yang ditentukan oleh tanggal kedaluwarsa opsi. Mengingat batasan waktu, indikator momentum, yang cenderung mengidentifikasi level overbought dan oversold, populer di kalangan pedagang opsi.

Mari kita lihat beberapa indikator umum — momentum dan lainnya — yang digunakan oleh para pedagang opsi.

Poin Penting

  • Nilai RSI berkisar dari 0 hingga 100. Nilai di atas 70 umumnya menunjukkan level overbought, dan nilai di bawah 30 menunjukkan level oversold.
  • Pergerakan harga di luar Bollinger bands dapat menandakan bahwa aset sudah matang untuk pembalikan, dan pedagang opsi dapat memposisikan diri mereka sendiri.
  • Indeks momentum intraday menggabungkan konsep kandil intraday dan RSI, memberikan kisaran yang sesuai (mirip dengan RSI) untuk perdagangan intraday dengan menunjukkan level overbought dan oversold.
  • Indeks aliran uang yang membaca lebih dari 80 menunjukkan bahwa sekuritas sudah overbought; angka di bawah 20 menunjukkan bahwa keamanan oversold.
  • Rasio put-call mengukur volume perdagangan menggunakan opsi jual versus opsi panggilan dan perubahan nilainya menunjukkan perubahan dalam sentimen pasar secara keseluruhan.
  • Bunga terbuka memberikan indikasi tentang kekuatan tren tertentu.

Relative Strength Index (RSI)

The indeks kekuatan relatif  adalah indikator momentum yang membandingkan besarnya keuntungan baru-baru kerugian baru-baru ini selama periode waktu tertentu untuk mengukur kecepatan keamanan dan perubahan pergerakan harga dalam upaya untuk menentukan overbought dan oversold kondisi. Nilai RSI berkisar dari 0-100, dengan nilai di atas 70 umumnya dianggap menunjukkan level overbought, dan nilai di bawah 30 menunjukkan level oversold.

RSI bekerja paling baik untuk opsi pada saham individu, sebagai lawan indeks, karena saham menunjukkan kondisi overbought dan oversold lebih sering daripada indeks. Opsi pada saham yang sangat likuid dan beta tinggi membuat kandidat terbaik untuk perdagangan jangka pendek berdasarkan RSI.

Bollinger Bands

Semua pedagang opsi menyadari pentingnya volatilitas, dan Bollinger band adalah cara populer untuk mengukur volatilitas. Band meluas saat volatilitas meningkat dan berkontraksi saat volatilitas menurun. Semakin dekat harga bergerak ke band atas, semakin overbought sekuritasnya, dan semakin dekat harga bergerak ke band bawah, kemungkinan akan semakin oversold.

Pergerakan harga di luar band dapat menandakan keamanan sudah matang untuk pembalikan, dan pedagang opsi dapat memposisikan diri mereka sendiri sesuai. Misalnya, setelah breakout di atas band teratas, trader dapat memulai posisi long atau short call. Sebaliknya, penembusan di bawah band bawah mungkin mewakili peluang untuk menggunakan strategi long atau short put.

Juga, secara umum, perlu diingat bahwa sering kali masuk akal untuk menjual opsi dalam periode volatilitas tinggi, saat harga opsi naik, dan membeli opsi dalam periode volatilitas rendah, saat opsi lebih murah.  

Intraday Momentum Index (IMI)

The Intraday Momentum Index  adalah indikator teknis yang baik untuk pedagang opsi frekuensi tinggi yang ingin bertaruh pada bergerak intraday. Ini menggabungkan konsep kandil intraday dan RSI, sehingga memberikan kisaran yang sesuai (mirip dengan RSI) untuk perdagangan intraday dengan menunjukkan level overbought dan oversold. Dengan menggunakan IMI, pedagang opsi mungkin dapat melihat peluang potensial untuk memulai perdagangan bullish di pasar tren naik pada koreksi intraday atau memulai perdagangan bearish di pasar tren turun pada lonjakan harga intraday.

Referensi cepat

Penting untuk menyadari “trendiness” dari pergerakan harga. Ketika ada tren naik atau tren turun yang terlihat kuat, indikator momentum akan sering menunjukkan pembacaan overbought / oversold.

Untuk menghitung IMI, jumlah hari naik dibagi dengan jumlah hari naik ditambah jumlah hari turun, atau ISup ÷ (ISup + IS turun), yang kemudian dikalikan 100. Sedangkan trader dapat memilih jumlah hari untuk dilihat, 14 hari adalah kerangka waktu yang paling umum. Seperti RSI, jika angka yang dihasilkan lebih besar dari 70, maka saham dianggap overbought. Dan jika angka yang dihasilkan kurang dari 30, maka saham tersebut dianggap oversold.

Indeks Arus Uang (LKM)

The  Arus Uang  adalah indikator momentum yang menggabungkan data harga dan volume. Ini juga dikenal sebagai RSI dengan pembobotan volume. Indikator LKM mengukur arus masuk dan keluar uang ke dalam aset selama periode waktu tertentu (biasanya 14 hari), dan merupakan indikator “tekanan perdagangan.” Pembacaan di atas 80 menunjukkan bahwa sekuritas sudah overbought, sementara pembacaan di bawah 20 menunjukkan bahwa sekuritas sudah oversold.

Karena ketergantungan pada data volume, LKM lebih cocok untuk perdagangan opsi berbasis saham (dibandingkan dengan berbasis indeks) dan perdagangan berdurasi lebih lama. Ketika LKM bergerak berlawanan arah dengan harga saham, ini bisa menjadi indikator utama perubahan tren.

Indikator Put-Call Ratio (PCR)

Rasio put-call  mengukur volume perdagangan menggunakan opsi jual versus opsi panggilan. Alih-alih nilai absolut rasio put-call, perubahan nilainya menunjukkan perubahan sentimen pasar secara keseluruhan.

Ketika ada lebih banyak put daripada panggilan, rasionya di atas 1, menunjukkan penurunan. Ketika volume panggilan lebih tinggi dari volume put, rasionya kurang dari 1, menunjukkan bullish. Namun, pedagang juga melihat rasio put-call sebagai indikator pelawan. 

Bunga Terbuka (OI)

Bunga terbuka menunjukkan kontrak terbuka atau belum diselesaikan dalam opsi. OI tidak selalu menunjukkan uptrend atau downtrend tertentu, tetapi memberikan indikasi tentang kekuatan tren tertentu. Meningkatnya minat terbuka menunjukkan aliran masuk modal baru dan, karenanya, keberlanjutan tren yang ada, sementara penurunan OI menunjukkan tren pelemahan.

Untuk pedagang opsi yang ingin mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga dan tren jangka pendek, pertimbangkan hal berikut:

Garis bawah

Selain indikator teknikal yang disebutkan di atas, ada ratusan indikator lain yang dapat digunakan untuk opsi perdagangan (seperti osilator stokastik, rata-rata kisaran sebenarnya, dan centang kumulatif). Di atas semua itu, variasi ada dengan teknik pemulusan pada nilai-nilai yang dihasilkan, prinsip-prinsip rata-rata, dan kombinasi berbagai indikator. Seorang pedagang opsi harus memilih indikator yang paling sesuai dengan gaya dan strategi perdagangannya, setelah dengan cermat memeriksa ketergantungan dan perhitungan matematis.