Ensiklopedia keuangan

Grup Retensi Risiko (RRG)

Apa Grup Retensi Risiko (RRG)?

Risk retention group (RRG) adalah perusahaan asuransi yang disewa negara yang mengasuransikan bisnis komersial dan entitas pemerintah terhadap risiko kewajiban.Grup penyimpanan risiko dibuat olehUndang-Undang Retensi Risiko Kewajiban federal, undang-undang federal yang dibuat pada tahun 1986. Anggota grup retensi risiko haruslah sebuah bisnis.

BREAKING DOWN Risk Retention Group (RRG)

Kelompok retensi risiko diperlakukan berbeda dari perusahaan asuransi tradisional.Mereka dibebaskan dari keharusan mendapatkan izin negara di setiap negara bagian tempat mereka beroperasi, dan juga dibebaskan dari undang-undang negara bagian yang mengatur asuransi.Misalnya, kelompok penahan risiko dibebaskan dari kewajiban menyumbang dana jaminan negara, yang dapat menurunkan biaya premi tetapi juga dapat meningkatkan kemungkinan pemegang polis tidak akan memiliki akses ke dana negara jika terjadi kegagalan kelompok.Semua kebijakan yang dikeluarkan oleh risk retention group diwajibkan secara federal untuk menyertakan peringatan yang menunjukkan bahwa kebijakan tersebut tidak diatur sama dengan kebijakan biasa.

Grup retensi risiko adalah perusahaan bersama, artinya dimiliki oleh anggota grup. Mereka dapat dilisensikan sebagai perusahaan asuransi bersama standar, tetapi mereka juga dapat dilisensikan sebagai perusahaan asuransi tawanan, yang merupakan perusahaan yang diselenggarakan oleh perusahaan induk khusus untuk memberikan perlindungan asuransi kepada perusahaan induk. Contoh risiko yang dilindungi oleh kebijakan RRG termasuk malpraktek medis dan hukum, namun, kerusakan properti yang disebabkan oleh banjir bukanlah risiko yang ditanggung. Kebijakan dapat dimiliki oleh sekelompok individu, seperti firma hukum, tetapi juga dapat dibeli oleh universitas negeri atau administrasi daerah. Anggota RRG harus terlibat dalam aktivitas serupa atau terkait dengan eksposur kewajiban berdasarkan eksposur bisnis, perdagangan, produk, layanan, atau premis yang terkait atau umum. 

Jumlah kelompok retensi risiko cenderung meningkat ketika asuransi tidak tersedia atau tidak terjangkau. Meskipun mungkin populer di beberapa iklim bisnis, mereka masih harus mengikuti peraturan negara tertentu, termasuk persyaratan non-diskriminasi dan anti-penipuan. Kelompok penahan risiko juga mungkin diminta untuk memberikan lebih banyak informasi kepada regulator tentang keuangan mereka untuk memastikan bahwa mereka mampu secara finansial. 

Manfaat Grup Retensi Risiko

  • Kontrol program
  • Stabilitas tingkat jangka panjang
  • Kontrol kerugian dan praktik manajemen risiko yang disesuaikan
  • Dividen untuk pengalaman kerugian yang baik
  • Akses ke pasar reasuransi
  • Sumber pertanggungan yang stabil dengan harga terjangkau
  • Operasi multi-negara

Sejarah Grup Retensi Risiko

Di bawah McCarran-Ferguson Act , sebagian besar masalah asuransi diatur di tingkat negara bagian, bukan di federal.  Namun, pada akhir 1970-an, banyak bisnis tidak dapat memperoleh pertanggungan kewajiban produk dengan biaya berapa pun, dan situasinya mengharuskan kongres untuk bertindak.Setelah beberapa tahun studi, ia mengeluarkanUndang-Undang Retensi Risiko Kewajiban Produk tahun 1981 , yang mengizinkan individu atau bisnis dengan eksposur kewajiban serupa atau terkait untuk membentuk “kelompok penahan risiko” untuk tujuan mengasuransikan diri.Tindakan tersebut hanya berlaku untuk pertanggungjawaban produk dan asuransi operasi yang diselesaikan.

Pada akhir 1980-an, ketika perusahaan menghadapi masalah serupa dalam memperoleh jenis asuransi kewajiban lainnya, Kongres bertindak lagi dengan pengesahan Undang-Undang Retensi Risiko Liabilitas (LRRA), yang memperluas jangkauan Undang-Undang Retensi Risiko Kewajiban Produk asli ke asuransi kewajiban komersial.Di bawah LRRA, negara domisili bertugas mengatur pembentukan dan pengoperasian grup penahan risiko.

LRRA mendahului “hukum negara bagian, peraturan perundang-undangan, atau perintah sejauh undang-undang, aturan, regulasi atau perintah tersebut akan membuat melanggar hukum, atau mengatur, secara langsung atau tidak langsung, pengoperasian grup penahan risiko.”LRRA juga melarang negara memberlakukan peraturan yang mendiskriminasi kelompok penahan risiko.