Ensiklopedia keuangan

Dana yang dilindungi

Apa Dana yang dilindungi?

Reksa dana terproteksi adalah jenis reksa dana yang menjanjikan pengembalian setidaknya sebagian dari investasi awal kepada investor. Investasi awal yang dilindungi, ditambah beberapa keuntungan modal, akan dikembalikan selama investor memegang investasi awal sampai akhir masa kontrak.

Ide dibalik jenis reksa dana ini adalah Anda akan terpapar return pasar karena reksa dana tersebut dapat diinvestasikan di pasar saham, tetapi Anda akan mendapatkan keamanan dari pokok yang dijaminkan.

Poin Penting

  • Reksa dana terproteksi adalah reksa dana yang berjanji untuk mengembalikan apa yang disebut investasi awal yang “dilindungi” bersama dengan keuntungan modal kepada investor setelah jangka waktu tertentu.
  • Agar investor menerima pengembalian sebagian dari apa yang awalnya mereka masukkan, investor harus menahan dana sampai akhir jangka waktu yang disepakati.
  • Dana tersebut biasanya merupakan dana campuran, di mana investasi pendapatan tetap digunakan untuk sebagian menjamin investasi awal, dan ekuitas digunakan untuk meningkatkan pengembalian.
  • Jika investor menjual dana sebelum akhir masa jaminan, maka mereka harus menanggung kerugian dana yang diposting dan harus membayar biaya pelunasan awal biaya dana.

Bagaimana Dana Terproteksi Bekerja

Dana terproteksi sering kali memiliki campuran pendapatan tetap dan investasi ekuitas. Porsi pendapatan tetap dari portofolio sebagian menjamin investasi utama, sedangkan porsi ekuitas mencari keuntungan tambahan. Manajer portofolio sering kali membeli polis asuransi tambahan untuk melindungi prinsipal, yang biayanya dibebankan kepada investor.

Investasi awal hanya dapat dibayarkan kembali setelah masa jaminan berakhir; jika investor menjual sebelum periode ini, mereka akan mengalami kerugian serta kemungkinan biaya untuk pelunasan lebih awal. Reksa dana jenis ini cenderung memiliki rasio pengeluaran yang lebih tinggi dibandingkan jenis reksa dana lainnya.

Contoh Konstruksi Dana Terproteksi

Zurich Life menawarkan rangkaian tiga dana terproteksi yang dapat menjadi contoh bagaimana dana ini bekerja:

  • Dana 70 Terproteksi menginvestasikan hingga 90% asetnya dalam ekuitas. Harga terproteksi sama dengan 70% dari harga satuan tertinggi selama masa investasi.
  • Dana Terproteksi 80 menginvestasikan hingga 70% asetnya dalam ekuitas.Harga terproteksi sama dengan 80% dari harga satuan tertinggi selama masa investasi.

Anda harus mempertimbangkan hal-hal berikut sebelum berinvestasi dalam dana terproteksi:

  • Apakah Anda membutuhkan uang Anda dalam lima hingga 10 tahun ke depan? Jika Anda melikuidasi lebih awal, Anda bisa kehilangan jaminan pokok, harus membayar denda penarikan lebih awal, dan bisa kehilangan uang jika harga saham turun sejak investasi awal Anda.
  • Apakah Anda membutuhkan penghasilan dari investasi? Jaminan ini didasarkan pada tidak mengambil penebusan selama masa jaminan dan menginvestasikan kembali semua dividen dan distribusi.
  • Kecuali disimpan dalam rekening pensiun tangguhan pajak, Anda harus membayar pajak penghasilan AS.
  • Anda mungkin tidak memperoleh keuntungan di atas investasi awal Anda. Dalam hal ini, kinerja Anda akan mengikuti kinerja obligasi Treasury yang dibeli tanpa biaya tahunan.
  • Anda hanya akan menerima manfaat jaminan pada tanggal jatuh tempo.
  • Seberapa baik jaminannya? Jaminan yang diberikan dana hanya sebaik perusahaan yang memberikannya. Meskipun jarang terjadi bahwa bank dan perusahaan asuransi yang biasanya mendukung jaminan ini tidak dapat memenuhi kewajiban mereka, hal itu terjadi.