Musharafah.
Apa ?
Musharakah adalah perusahaan bersama atau struktur kemitraan dalam keuangan Islam di mana mitra berbagi keuntungan dan kerugian suatu perusahaan. Karena hukum Islam ( Syariah ) tidak mengizinkan keuntungan dari bunga pinjaman, musyarakah memungkinkan pemodal proyek atau perusahaan untuk mencapai pengembalian dalam bentuk sebagian dari keuntungan aktual sesuai dengan rasio yang telah ditentukan. Namun, tidak seperti kreditor tradisional, pemodal juga akan berbagi kerugian jika terjadi, juga secara pro rata. Musharakah adalah sejenis syirkah al-amwal (atau persekutuan), yang dalam bahasa Arab berarti “berbagi”.
Poin Penting
- Musharakah adalah pengaturan kemitraan bersama dalam keuangan Islam di mana keuntungan dan kerugian dibagi.
- Keuntungan dari bunga tidak diijinkan dalam praktek Islam, sehingga membutuhkan musyawarah.
- Musyarakah permanen sering digunakan untuk kebutuhan pembiayaan jangka panjang karena tidak memiliki tanggal akhir tertentu dan berlanjut hingga mitra memutuskan untuk membubarkannya.
Memahami Musharakah
Musharakah memainkan peran penting dalam membiayai operasi bisnis berdasarkan prinsip-prinsip Islam. Misalnya, individu A ingin memulai bisnis tetapi memiliki dana terbatas. Individu B memiliki dana berlebih dan ingin menjadi pemodal dalam musyawarah dengan A. Kedua orang tersebut akan mencapai kesepakatan dengan persyaratan dan memulai bisnis di mana keduanya berbagi sebagian dari keuntungan dan kerugian. Ini meniadakan kebutuhan A untuk menerima pinjaman dari B.
Musyarakah sering digunakan dalam pembelian properti dan real estat, dalam memberikan kredit, untuk proyek investasi, dan untuk membiayai pembelian dalam jumlah besar. Dalam kesepakatan real estat, mitra meminta dari bank penilaian nilai properti melalui sewa yang diperhitungkan (jumlah yang mungkin dibayarkan mitra untuk tinggal di properti yang bersangkutan). Keuntungan dibagi antara mitra dalam rasio yang telah ditentukan berdasarkan nilai yang diberikan dan jumlah taruhan mereka yang berbeda. Setiap pihak yang memberikan modal berhak untuk bersuara dalam pengelolaan properti. Ketika musyarakah digunakan untuk membiayai pembelian dalam jumlah besar, bank cenderung memberikan pinjaman dengan menggunakan pinjaman dengan suku bunga mengambang yang dipatok ke tingkat pengembalian perusahaan. Pasak itu berfungsi sebagai keuntungan mitra pemberi pinjaman.
Referensi cepat
Musyarakah bukanlah kontrak yang mengikat; salah satu pihak dapat mengakhiri perjanjian secara sepihak.
Jenis Musyarakah
Di dalam musyarakah, ada pengaturan kemitraan yang berbeda. Dalam kemitraan syirkah al-‘inan, mitra hanyalah sebagai agen dan tidak berfungsi sebagai penjamin mitra lainnya. Syirkah al-mufawadah adalah kemitraan yang setara, tidak terbatas, dan tidak terbatas di mana semua mitra memberikan jumlah yang sama, berbagi keuntungan yang sama, dan memiliki hak yang sama.
Musharakah permanen tidak memiliki tanggal akhir tertentu dan berlanjut sampai mitra memutuskan untuk membubarkannya. Karena itu, seringkali digunakan untuk kebutuhan pembiayaan jangka panjang. Musyarakah yang semakin berkurang dapat memiliki beberapa struktur yang berbeda. Yang pertama adalah kemitraan berturut-turut, di mana bagian dari masing-masing mitra tetap sama sampai usaha patungan itu berakhir. Ini sering digunakan dalam pembiayaan proyek dan terutama pembelian rumah.
Dalam kemitraan yang semakin berkurang (juga dikenal sebagai kemitraan saldo menurun atau musyarakah menurun), bagian satu mitra ditarik ke bawah sementara itu ditransfer ke mitra lain sampai seluruh jumlah dilewati. Struktur seperti itu biasa terjadi dalam pembelian rumah di mana pemberi pinjaman (umumnya bank) membeli properti dan menerima pembayaran dari pembeli (melalui pembayaran sewa bulanan) sampai seluruh saldo lunas.
Dalam kasus gagal bayar, baik pembeli maupun pemberi pinjaman mendapatkan bagian dari hasil penjualan properti secara pro rata. Ini berbeda dari struktur pinjaman yang lebih tradisional, yang memiliki pemberi pinjaman sendiri yang mendapatkan keuntungan dari setiap penjualan properti setelah penyitaan.