Hipotek sampul.
Apa Hipotek sampul?
Hipotek sampul adalah jenis pinjaman junior yang membungkus atau termasuk, catatan saat ini jatuh tempo pada properti. Pinjaman sampul akan terdiri dari saldo pinjaman awal ditambah jumlah untuk menutupi harga pembelian baru untuk properti tersebut. Hipotek ini adalah salah satu bentuk pembiayaan sekunder. Penjual properti menerima surat promes yang dijamin, yang merupakan IOU resmi yang merinci jumlah yang harus dibayar. Hipotek wraparound juga dikenal sebagai wrap loan, overriding mortgage, perjanjian untuk dijual, carry-back, atau hipotek all-inclusive.
Poin Penting
- Hipotek sampul digunakan untuk membiayai kembali properti dan merupakan pinjaman junior yang menyertakan uang kertas saat ini pada properti, ditambah pinjaman baru untuk menutupi harga pembelian properti.
- Wraparounds adalah bentuk pembiayaan sekunder dan penjual di mana penjual memegang surat promes yang dijamin.
- Penutupan cenderung muncul ketika hipotek yang ada tidak dapat dilunasi.
- Dengan hipotek sampul, pemberi pinjaman mengumpulkan pembayaran hipotek dari peminjam untuk membayar wesel asli dan memberikan margin keuntungan bagi diri mereka sendiri.
Bagaimana Cara Kerja Wraparound Mortgage
Seringkali, hipotek sampul adalah metode pembiayaan kembali properti atau pembiayaan pembelian properti lain ketika hipotek yang ada tidak dapat dilunasi. Jumlah total hipotek sampul termasuk jumlah yang belum dibayar hipotek sebelumnya ditambah dana tambahan yang dibutuhkan oleh pemberi pinjaman. Peminjam melakukan pembayaran yang lebih besar pada pinjaman sampul baru, yang akan digunakan pemberi pinjaman untuk membayar catatan asli plus memberikan margin keuntungan bagi diri mereka sendiri. Bergantung pada kata-kata dalam dokumen pinjaman, hak milik dapat segera dialihkan ke pemilik baru atau mungkin tetap pada penjual sampai pinjaman terpenuhi.
Referensi cepat
Hipotek sampul adalah bentuk pembiayaan penjual yang tidak melibatkan hipotek bank konvensional, dengan penjual menggantikan bank.
Karena sampulnya adalah hipotek junior , setiap atasan, atau senior, klaim akan mendapat prioritas. Jika terjadi gagal bayar, hipotek asli akan menerima semua hasil dari likuidasi properti sampai semuanya lunas.
Hipotek sampul adalah bentuk pembiayaan penjual di mana Alih-alih mengajukan hipotek bank konvensional, pembeli akan menandatangani hipotek dengan penjual. Penjual kemudian menggantikan bank dan menerima pembayaran dari pemilik baru properti tersebut. Sebagian besar pinjaman yang dibiayai penjual akan mencakup selisih suku bunga yang dikenakan, yang memberikan keuntungan tambahan bagi penjual.
Hipotek Penutup vs Hipotek Kedua
Baik hipotek sampul dan hipotek kedua adalah bentuk pembiayaan penjual. Hipotek kedua adalah jenis hipotek subordinat yang dibuat saat hipotek asli masih berlaku. Tingkat bunga yang dikenakan untuk hipotek kedua cenderung lebih tinggi dan jumlah yang dipinjam akan lebih rendah daripada hipotek pertama.
Perbedaan penting antara sampul dan hipotek kedua adalah pada apa yang terjadi pada saldo yang jatuh tempo dari pinjaman awal. Hipotek sampul mencakup catatan asli yang dimasukkan ke dalam pembayaran hipotek baru. Dengan hipotek kedua, saldo hipotek asli dan harga baru bergabung untuk membentuk hipotek baru.
Contoh dari Wraparound Mortgage
Misalnya, Tuan Smith memiliki sebuah rumah dengan saldo hipotek $ 50.000 dengan bunga 4%. Tuan Smith menjual rumah itu seharga $ 80.000 kepada Nyonya Jones yang memperoleh hipotek baik dari Tuan Smith atau pemberi pinjaman lain dengan bunga 6%. Nyonya Jones melakukan pembayaran kepada Tuan Smith yang menggunakan pembayaran tersebut untuk membayar hipotek 4% aslinya.
Tuan Smith mendapat untung dari selisih antara harga beli dan hipotek terutang asli dan dari selisih antara kedua tingkat suku bunga. Bergantung pada dokumen pinjaman, kepemilikan rumah dapat dialihkan ke Ny. Jones. Namun, jika dia gagal membayar hipotek, pemberi pinjaman atau penggugat senior dapat menyita dan mengklaim kembali properti tersebut.