Bungkus biaya
Apa Bungkus biaya?
Istilah wrap fee mengacu pada biaya komprehensif yang dikenakan oleh manajer investasi atau penasihat investasi kepada klien untuk menyediakan satu paket layanan. Layanan ini mungkin termasuk nasihat investasi, penelitian investasi, dan layanan perantara. Biaya pembungkus memungkinkan seorang profesional investasi untuk membebankan satu biaya langsung daripada membebankan beberapa biaya pada klien mereka. Dengan demikian, mereka dapat menyederhanakan proses untuk diri mereka sendiri dan pelanggan mereka. Biaya paket berlaku untuk akun semua termasuk yang disebut akun bungkus.
Poin Penting
- Biaya pembungkus adalah biaya komprehensif yang dibebankan oleh manajer investasi atau penasihat kepada klien untuk menyediakan paket layanan melalui rekening bungkus.
- Biaya pembungkus memungkinkan profesional investasi untuk membebankan satu biaya daripada membebankan beberapa biaya pada klien mereka.
- Biaya pembungkus ditetapkan menjadi persentase dari aset yang dikelola — biasanya antara 1% hingga 3%.
Memahami Biaya Bungkus
Sebuah akun wrap adalah pilihan investasi yang komprehensif yang bundel yang berbeda sekuritas dan dana bersama-sama menjadi satu portofolio. Ini termasuk aset pensiun dan non-pensiun dan dikelola oleh manajer investasi atau penasihat investasi. Bungkus akun ideal untuk investor yang menginginkan fleksibilitas dalam memilih investasi mereka sambil memungkinkan seorang profesional untuk mengelola portofolio mereka. Akun-akun ini membantu menyederhanakan proses investasi, itulah sebabnya mereka datang dengan satu biaya komprehensif yang disebut biaya pembungkus.
Membayar biaya pembungkus bisa menjadi pilihan yang bagus bagi investor yang berniat menggunakan layanan lengkap broker mereka karena membayar semua layanan langsung yang diterima pelanggan. Biaya pembungkus termasuk biaya seperti komisi, biaya perdagangan, biaya konsultasi, dan biaya investasi lainnya. Biaya juga mencakup biaya administrasi yang dikeluarkan oleh perusahaan investasi, yang cenderung menjadi broker layanan penuh atau terafiliasi atau tidak terafiliasi broker-dealer perusahaan.
Biaya pembungkus ditetapkan menjadi persentase dari aset yang dikelola (AUM). Jumlah ini berkisar dari 1% hingga 3%. Karena biayanya yang tinggi, investor harus memutuskan seberapa efektif biaya wrap account untuk situasi keuangan mereka. Investor dengan kebutuhan sederhana atau bagi mereka yang tidak mampu membayar rekening bungkus mungkin merasa lebih murah untuk membayar seorang profesional investasi untuk layanan individu dalam pengaturan yang tidak terikat.
Pertimbangan Khusus
Program wrap fee dapat memiliki berbagai nama, sepertiprogram alokasi aset , program manajemen investasi,program manajemen aset , akun yang dikelola secara terpisah, dan akun mini.Apa pun namanya, jenis akun ini dapat dikenakan pengungkapan tambahan berdasarkan Aturan 204-3 (f) dari Investment Advisers Act tahun 1940 .Aturan ini mendefinisikan wrap fee sebagai “program di mana setiap klien dikenai biaya atau biaya tertentu yang tidak secara langsung didasarkan pada transaksi di akun klien untuk layanan konsultasi investasi (yang mungkin termasuk manajemen portofolio atau nasihat mengenai pemilihan penasihat lain) dan eksekusi transaksi klien. “
Pada bulan Desember 2017, Securities and Exchange Commission (SEC) merilis buletin investor yang memberikan informasi dasar tentang program biaya bungkus dan beberapa pertanyaan untuk dipertimbangkan untuk ditanyakan kepada penasihat investasi sebelum memilih untuk membuka akun dalam program biaya bungkus.
Keuntungan dan Kerugian Biaya Pembungkus
Biaya pembungkus memberikan kesan dapat diprediksi karena dikenakan secara berkala, baik triwulanan maupun tahunan. Dan karena biaya pembungkusnya komprehensif, pialang tidak perlu melakukan perdagangan berlebihan untuk mendapatkan komisi. Ini membantu mencegah pialang yang tidak bermoral yang terus-menerus membuat perubahan pada portofolio klien mereka hanya untuk menghasilkan uang.
Referensi cepat
Investor yang tidak mampu membayar biaya pembungkus dan mereka yang lebih memilih strategi beli dan tahan pasif mungkin lebih baik dengan investasi individu.
Karena itu, akun bungkus bukan untuk semua orang. Itu karena biaya terkait bisa sangat mahal dan dapat dengan cepat mengikis pengembalian. Seperti disebutkan di atas, akun bungkus dapat mengenakan biaya antara 1% hingga 3% dari total aset yang dikelola — label harga yang lumayan mahal, terutama bagi investor dengan sarang telur kecil. Orang yang tidak mampu membayar biaya tambahan dan mereka yang lebih memilih strategi beli dan tahan pasif mungkin lebih baik dengan investasi individu. Selain itu, investor dengan akun bungkus mungkin terkena biaya tambahan, seperti reksa dana dengan rasio biaya .