Mengapa Volume Weighted Average Price (VWAP) penting bagi pedagang dan analis?

Volume-weighted average price (VWAP) adalah alat penting yang digunakan pedagang untuk melacak harga rata-rata sekuritas selama periode waktu tertentu. Biasanya, pedagang dan analis menggunakan VWAP standar, yang menghitung harga berdasarkan semua pesanan untuk hari perdagangan; namun, beberapa lebih suka menggunakan beberapa kerangka waktu untuk VWAP.

Pedagang dan analis menggunakan VWAP untuk menghilangkan kebisingan yang terjadi sepanjang hari, sehingga mereka dapat mengukur berapa harga yang sebenarnya ditradingkan pembeli dan penjual di bursa atau pasar. VWAP memberikan wawasan kepada para pedagang tentang bagaimana sebuah saham diperdagangkan untuk hari itu dan menentukan, bagi sebagian orang, harga yang bagus untuk membeli atau menjual.

Ada tekanan jual alami ketika sebuah saham mencoba menembus di atas atau di bawah VWAP. Ketika saham atau pasar mencoba menembus di atas atau di bawah garis VWAP atau persilangan VWAP, biasanya terjadi pertempuran antara pembeli dan penjual. Jika saham mencoba menembus di atas atau di bawah level VWAP beberapa kali sepanjang hari, pedagang dan analis dapat melihat bahwa itu adalah harga yang bagus untuk membeli atau menjual. Namun, beberapa pedagang jangka pendek suka menunggu satu pihak kalah dalam pertempuran dan mengambil posisi panjang saat penembusan di atas VWAP atau mengambil posisi pendek di penembusan di bawah VWAP.

VWAP juga dapat membantu pedagang dan analis mendapatkan wawasan tentang di mana momentum berada pada kerangka waktu tertentu. Sebagai contoh, anggaplah seorang pedagang sedang kekurangan saham karena ada tekanan jual yang konstan dan saham tersebut gagal menembus di atas VWAP beberapa kali. Jika saham berbalik dan memiliki breakout bersih di atas VWAP, pedagang harus melihat untuk menutupi posisi jual karena mereka mungkin berada di sisi perdagangan yang salah; momentum telah bergeser ke sisi beli karena penjual telah menyerah.