Menggunakan volume perdagangan untuk memahami aktivitas investasi

Volume perdagangan adalah jumlah total saham sekuritas yang diperdagangkan selama periode waktu tertentu. Volume perdagangan adalah indikator teknis karena mewakili keseluruhan aktivitas sekuritas atau pasar. Investor sering menggunakan volume perdagangan untuk mengkonfirmasi keberadaan, atau kelanjutan, dari tren atau pembalikan tren. Pada dasarnya, volume perdagangan dapat melegitimasi aksi harga sekuritas, yang kemudian dapat membantu investor dalam keputusan mereka untuk membeli atau menjual sekuritas itu.

Volume dan Momentum Perdagangan

Volume perdagangan dapat membantu investor mengidentifikasi momentum dalam sekuritas dan mengkonfirmasi tren. Jika volume perdagangan meningkat, harga umumnya bergerak ke arah yang sama. Artinya, jika keamanan terus lebih tinggi dalam tren naik, volume keamanan juga harus meningkat dan sebaliknya.

Misalnya, harga saham perusahaan ABC naik 10% selama sebulan terakhir. Seorang investor tertarik dengan perusahaan dan ingin membeli 1.000 saham. Mereka melakukan analisis fundamental perusahaan dan melihat bahwa pendapatan dan pendapatannya terus meningkat selama setahun terakhir. Namun, investor tidak yakin bahwa saham akan terus berada dalam tren naik ini dan khawatir tren tersebut dapat berbalik.

Dalam contoh ini, analisis volume perdagangan bisa sangat berguna. Investor melihat ada peningkatan yang stabil dalam volume perdagangan ABC selama sebulan terakhir. Mereka juga memperhatikan bahwa volume perdagangan adalah yang tertinggi yang dialami saham ABC selama dua tahun terakhir, dan saham terus mengalami tren naik. Ini memberi sinyal kepada investor bahwa ABC mendapatkan momentum dan memberi mereka keyakinan bahwa tren akan terus berlanjut lebih tinggi. Dengan demikian, peningkatan volume perdagangan membuat investor membeli 1.000 lembar saham ABC.

Volume Perdagangan dan Pembalikan Harga

Volume perdagangan juga dapat memberi sinyal kapan investor harus mengambil untung dan menjual sekuritas karena aktivitas rendah. Jika tidak ada hubungan antara volume perdagangan dan harga sekuritas, ini menandakan kelemahan dalam tren saat ini dan kemungkinan pembalikan .

Misalnya, perusahaan ABC memperpanjang tren naiknya selama lima bulan dan meningkat 70% dalam enam bulan. Investor melihat bahwa harga saham perusahaan ABC masih dalam tren naik dan terus berpegang pada saham tersebut. Namun, selama beberapa minggu ke depan, saham terus berada dalam tren naik. Namun, volume perdagangan sedang menurun. Ini dapat memberi sinyal kepada investor bahwa tren naik naik di saham ABC mulai kehilangan momentum dan mungkin akan segera berakhir.

Minggu berikutnya, saham ABC mengalami penurunan sebesar 10% dalam satu sesi perdagangan setelah berada dalam tren naik selama enam bulan. Pergerakan yang lebih rendah ini menyebabkan saham melanggar tren tren naiknya. Lebih signifikan lagi, volume perdagangan melonjak lebih tinggi jika dibandingkan dengan volume perdagangan harian rata – rata (ADTV). Investor menjual semua saham ABC keesokan harinya karena kombinasi dari penurunan tajam harga dan lonjakan volume perdagangan mengkonfirmasi bahwa tren naik mungkin akan segera berakhir dan pembalikan mungkin segera terjadi.