Investasi mana yang memiliki pengembalian historis tertinggi?
Pasar saham AS telah lama dianggap sebagai sumber pengembalian historis terbesar bagi investor, mengungguli semua jenis sekuritas keuangan dan pasar perumahan selama sekitar satu abad terakhir. Tetapi apakah saham adalah investasi terbaik juga tergantung pada kerangka waktu yang Anda pilih — dan cakrawala investasi investor itu sendiri. Volatilitas yang lebih tinggi dalam harga saham berarti periode waktu yang lebih pendek membawa risiko yang lebih besar.
Apa Investasi mana yang memiliki pengembalian historis tertinggi?
- Pasar saham telah lama dianggap sebagai sumber pengembalian historis tertinggi.
- Pengembalian yang lebih tinggi datang dengan risiko yang lebih tinggi. Harga saham lebih tidak stabil daripada harga obligasi.
- Saham kurang dapat diandalkan dalam periode waktu yang lebih singkat.
Pengembalian Jangka Panjang Dari Saham
Pasar saham telah terbukti menghasilkan keuntungan tertinggi dalam jangka waktu yang lama. Seratus dolar yang diinvestasikan dalam S&P 500 pada tahun 1928 akan bernilai lebih dari $ 500.000 pada tahun 2019. Sebagai perbandingan, $ 100 yang sama yang diinvestasikan dalam Treasury 10 tahun akan bernilai hanya sedikit di atas $ 8.000.
Periode Kepemilikan Saham Penting
Tentu saja, hanya sedikit orang yang memegang saham selama beberapa dekade — dan banyak orang kehilangan uang di pasar dalam jangka pendek. Kuncinya adalah memberi saham waktu untuk berlari, yang berarti menunggu volatilitas jangka pendek .
S&P 500, misalnya, jauh lebih tidak dapat diandalkan selama periode 12 bulan mana pun, yang berarti Anda menghadapi risiko kehilangan uang yang lebih besar. Misalnya, saham cenderung turun tajam sebelum dan selama resesi ekonomi. Atur waktu pasar dengan buruk dan kerugian Anda bisa menyakitkan.
Referensi cepat
Semakin pendek periode holding, semakin besar risiko kehilangan uang di pasar saham.
Peregangan periode penahanan menjadi lima tahun, dan Anda lebih cenderung menghasilkan uang. Antara 1945 dan 1995, hanya beberapa periode lima tahun yang akan mengakibatkan kerugian dalam S&P 500. Periode kepemilikan 10 tahun berkinerja lebih baik, dengan pengembalian rata-rata sekitar 13% — dengan nol pengembalian negatif. Jadi, semakin lama periode penyimpanan, semakin besar kemungkinan Anda menghasilkan uang.
Saham versus Komoditas dalam Beberapa Tahun Terakhir
Terlepas dari Gelembung Dotcom dan Krisis Keuangan Global, saham juga telah menghasilkan keuntungan yang solid selama dua dekade terakhir. Namun dari 1999 hingga 2018, S&P 500 dikalahkan oleh perwalian investasi real estat (REIT), emas, dan minyak. REITs naik 9,9% setahun selama periode waktu itu, emas 7,7% dan minyak 7%. S&P 500 naik 5,6% setahun.
Saham versus Perumahan
Banyak orang menganggap rumah sebagai investasi jangka panjang yang sangat baik dan ada alasan bagus untuk itu. Harga rumah terus meningkat dari waktu ke waktu, terutama dalam beberapa dekade terakhir, secara dramatis selama gelembung perumahan. Namun dalam jangka panjang, hasilnya kurang mengesankan. Antara 1890 dan 2012, harga rumah AS naik 150% secara riil, yang berarti setelah memperhitungkan inflasi. Itu hanya sebagian kecil dari kenaikan Dow Jones Industrial Average .