R-Squared vs Disesuaikan R-Squared: Apa bedanya?

Apa R-Squared vs Disesuaikan R-Squared: Apa bedanya?

R-squared dan adjusted R-squared memungkinkan investor untuk mengukur kinerja reksa dana terhadap benchmark. Investor juga dapat menggunakannya untuk menghitung kinerja portofolio mereka terhadap tolok ukur tertentu.

Dalam dunia investasi, R-squared dinyatakan sebagai persentase antara 0 dan 100, dengan 100 menandakan korelasi sempurna dan nol tidak ada korelasi sama sekali. Angka tersebut tidak menunjukkan seberapa baik kinerja kelompok sekuritas tertentu. Ini hanya mengukur seberapa dekat pengembalian sejajar dengan tolok ukur yang diukur. Ini juga melihat ke belakang — ini bukan prediktor hasil di masa depan.

Adjusted R-squared dapat memberikan pandangan yang lebih tepat tentang korelasi tersebut dengan juga mempertimbangkan berapa banyak variabel independen yang ditambahkan ke model tertentu untuk mengukur indeks saham. Hal ini dilakukan karena penambahan variabel independen biasanya meningkatkan keandalan model tersebut — artinya, bagi investor, korelasinya dengan indeks.

Poin Penting

  • R-squared dan R-squared yang disesuaikan membantu investor mengukur korelasi antara reksa dana atau portofolio dengan indeks saham.
  • Adjusted R-squared, versi modifikasi dari R-squared, menambahkan presisi dan keandalan dengan mempertimbangkan dampak variabel independen tambahan yang cenderung mendistorsi hasil pengukuran R-squared.

Skor R-Squared

Hasil R-squared 70 hingga 100 menunjukkan bahwa portofolio tertentu melacak indeks saham yang bersangkutan, sementara skor antara 0 dan 40 menunjukkan korelasi yang sangat rendah dengan indeks tersebut. Nilai R-squared yang lebih tinggi juga menunjukkan keandalan pembacaan mengukur volatilitas sekuritas atau portofolio.

Meskipun R-squared dapat menampilkan angka yang menunjukkan tingkat korelasi dengan indeks, R-squared memiliki batasan tertentu dalam mengukur dampak variabel independen terhadap korelasi. Di sinilah R-squared yang disesuaikan berguna dalam mengukur korelasi.

Referensi cepat

R-Squared hanyalah salah satu dari banyak alat yang harus dimiliki pedagang di gudang senjata mereka. Kursus Analisis Teknis Investopedia memberikan gambaran umum yang komprehensif tentang indikator teknis dan pola grafik dengan lebih dari lima jam video on-demand. Ini mencakup semua alat yang paling efektif dan bagaimana menggunakannya di pasar kehidupan nyata untuk memaksimalkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko.

Disesuaikan R-Squared

Menambahkan lebih banyak variabel independen atau prediktor ke model regresi cenderung meningkatkan nilai R-squared, yang menggoda pembuat model untuk menambahkan lebih banyak lagi. Ini disebut overfitting dan dapat mengembalikan nilai R-kuadrat tinggi yang tidak dijamin. Adjusted R-squared digunakan untuk menentukan seberapa reliabel korelasi tersebut dan seberapa besar ditentukan oleh penambahan variabel independen.

Dalam model portofolio yang memiliki lebih banyak variabel independen, adjusted R-squared akan membantu menentukan seberapa besar korelasi dengan indeks akibat penambahan variabel tersebut. R-kuadrat yang disesuaikan mengkompensasi penambahan variabel dan hanya meningkat jika prediktor baru meningkatkan model di atas apa yang akan diperoleh oleh probabilitas. Sebaliknya, nilai tersebut akan menurun jika suatu prediktor meningkatkan model kurang dari yang diperkirakan secara kebetulan.