Membandingkan asuransi hipotek pribadi vs. Premium Asuransi Hipotek
Apa Membandingkan asuransi hipotek pribadi vs. Premium Asuransi Hipotek?
Jika Anda berencana membeli rumah, Anda perlu mengetahui perbedaan antara asuransi hipotek pribadi (PMI) dan premi asuransi hipotek.
Asuransi Hipotek Pribadi
pinjaman konvensional yang melindungi pemberi pinjaman dari risiko gagal bayar dan penyitaan dan memungkinkan pembeli yang tidak dapat membayar uang muka yang signifikan (atau mereka yang memilih untuk tidak) mendapatkan pembiayaan hipotek dengan harga terjangkau.
[Penting: Jika Anda membeli rumah dan meletakkan kurang dari 20 persen, pemberi pinjaman Anda akan meminimalkan risikonya dengan meminta Anda membeli asuransi dari perusahaan PMI sebelum menandatangani pinjaman.]
Biaya yang Anda bayarkan untuk PMI bervariasi tergantung pada ukuran uang muka dan pinjaman, tetapi biasanya berjalan sekitar 0,5 persen hingga 1 persen dari pinjaman .
Jika Anda memiliki PMI bulanan (pembayaran peminjam), Anda melakukan pembayaran premi setiap bulan sampai PMI Anda:
- dihentikan (ketika saldo pinjaman Anda dijadwalkan mencapai 78 persen dari nilai asli rumah Anda)
- dibatalkan atas permintaan Anda karena ekuitas Anda di rumah mencapai 20 persen dari harga pembelian atau nilai penilaian (pemberi pinjaman Anda akan menyetujui pembatalan PMI hanya jika Anda memiliki ekuitas yang memadai dan memiliki riwayat pembayaran yang baik)
- Anda mencapai titik tengah periode amortisasi (pinjaman 30 tahun, misalnya, akan mencapai titik tengah setelah 15 tahun)
Jenis PMI lainnya termasuk PMI premi tunggal, di mana Anda membayar premi asuransi hipotek di muka dalam satu jumlah sekaligus baik secara penuh saat penutupan atau dibiayai ke dalam hipotek, atau PMI yang dibayar pemberi pinjaman (LPMI), di mana biaya PMI disertakan. dalam suku bunga hipotek selama masa pinjaman.
Penasihat Insight
Steve Kobrin, LUTCF Firma Steven H. Kobrin, LUTCF, Fair Lawn, NJ
Penyitaan dan default adalah dua peristiwa yang perlu dilindungi pemberi pinjaman. Saya akan menambahkan peristiwa ketiga yang biasanya mereka inginkan untuk diasuransikan: kematian peminjam.
Bank tidak ingin mengejar janda atau duda yang berduka untuk mendapatkan uang ketika pasangan mereka meninggal. Mereka sering ingin Anda mengambil asuransi jiwa sehingga pasangan yang masih hidup dapat melunasi pinjaman tersebut. Biasanya ini tidak wajib tetapi dianjurkan.
Banyak bank dalam bisnis asuransi jiwa dan mempekerjakan orang untuk menjual produk ini. Polis sering kali merupakan asuransi berjangka yang mencerminkan kinerja pinjaman. Jumlah nominal berkurang saat Anda melakukan pembayaran.
Ini sepertinya konsep yang sangat bagus. Namun, dalam 25 tahun menjual asuransi jiwa, saya belum pernah melihat polis berjangka menurun yang lebih murah daripada polis berjangka level.
Premi Asuransi Hipotek
Premi asuransi hipotek (MIP), di sisi lain, adalah polis asuransi yang digunakan dalam pinjaman FHA jika uang muka Anda kurang dari 20 persen. FHA menilai baik MIP “dimuka” (UFMIP) pada saat penutupan atau MIP tahunan yang dihitung setiap tahun dan dibayar dalam 12 kali angsuran. Tarif yang Anda bayarkan untuk MIP tahunan bergantung pada lama pinjaman dan rasio pinjaman terhadap nilai (LTV). Jika saldo pinjaman melebihi $ 625.500, Anda akan berhutang persentase yang lebih tinggi.
Untuk pinjaman dengan nomor kasus FHA yang ditetapkan sebelum 3 Juni 2013, FHA mengharuskan Anda melakukan pembayaran MIP bulanan selama lima tahun penuh sebelum MIP dapat dibatalkan jika jangka waktu pinjaman Anda lebih dari 15 tahun, dan MIP dapat dibatalkan hanya jika saldo pinjaman mencapai 78 persen dari harga asli rumah — harga pembelian yang tertera di dokumen hipotek Anda. Namun, jika pinjaman FHA Anda dimulai setelah Juni 2013, aturan baru akan berlaku. Jika LTV asli Anda 90 persen atau kurang, Anda akan membayar MIP selama 11 tahun. Jika LTV Anda lebih besar dari 90 persen, Anda akan membayar MIP selama masa pinjaman.
Poin Penting
- Jika Anda membeli rumah dan meletakkan kurang dari 20 persen, pemberi pinjaman Anda akan meminimalkan risikonya dengan meminta Anda membeli asuransi dari perusahaan PMI sebelum menandatangani pinjaman.
- Premi asuransi hipotek adalah polis asuransi yang digunakan dalam pinjaman FHA jika uang muka Anda kurang dari 20 persen.
- Ada aturan berbeda jika pinjaman FHA Anda dimulai setelah Juni 2013.