Apa strategi investasi terbaik untuk dimiliki selama resesi?
Selama resesi, investor perlu bertindak hati-hati tetapi tetap waspada dalam memantau lanskap pasar untuk peluang mengambil aset berkualitas tinggi dengan harga diskon. Ini adalah lingkungan yang sulit, tetapi juga bertepatan dengan peluang terbaik.
Dalam lingkungan resesi, aset berkinerja terburuk sangat leverage , siklis, dan spekulatif. Perusahaan yang termasuk dalam salah satu kategori ini dapat berisiko bagi investor karena berpotensi bangkrut.
Sebaliknya, investor yang ingin bertahan dan berkembang selama resesi akan berinvestasi di perusahaan berkualitas tinggi yang memiliki neraca yang kuat, hutang rendah, arus kas yang baik , dan berada di industri yang secara historis berhasil selama masa ekonomi sulit.
Apa strategi investasi terbaik untuk dimiliki selama resesi?
- Selama resesi, sebagian besar investor harus menghindari berinvestasi di perusahaan yang memiliki leverage tinggi, siklis, atau spekulatif, karena perusahaan ini menimbulkan risiko terbesar untuk melakukan hal buruk selama masa ekonomi sulit.
- Strategi resesi yang lebih baik adalah berinvestasi pada perusahaan yang dikelola dengan baik yang memiliki hutang rendah, arus kas yang baik, dan neraca yang kuat.
- Saham counter-cyclical bekerja dengan baik dalam resesi dan mengalami apresiasi harga meskipun ada hambatan ekonomi.
- Beberapa industri dianggap lebih tahan resesi daripada yang lain, seperti utilitas, kebutuhan pokok konsumen, dan pengecer diskon.
Jenis Saham Dengan Resiko Terbesar
Mengetahui aset mana yang harus dihindari berinvestasi bisa sama pentingnya bagi investor selama resesi seperti mengetahui perusahaan mana yang melakukan investasi yang baik. Perusahaan dan aset dengan risiko terbesar selama resesi adalah perusahaan yang sangat leverage, siklikal, atau spekulatif.
Perusahaan dengan Leveraged Tinggi
Selama resesi, sebagian besar investor akan bijaksana untuk menghindari perusahaan dengan leverage tinggi yang memiliki beban hutang besar di neraca mereka. Perusahaan-perusahaan ini sering menderita di bawah beban pembayaran bunga yang lebih tinggi dari rata-rata yang menyebabkan rasio hutang terhadap ekuitas (DE) yang tidak berkelanjutan .
Credit Crunch
Semakin banyak leverage perusahaan, semakin rentan terhadap pengetatan kondisi kredit saat resesi melanda.
Sementara perusahaan-perusahaan ini berjuang untuk membayar hutang mereka, mereka juga dihadapkan pada penurunan pendapatan yang disebabkan oleh resesi. Kemungkinan bangkrut (atau setidaknya penurunan tajam dalam nilai pemegang saham) lebih tinggi untuk perusahaan seperti itu daripada perusahaan dengan beban hutang yang lebih rendah.
Saham Siklus
Saham siklis sering kali terkait dengan pekerjaan dan kepercayaan konsumen , yang terpukul dalam resesi. Saham siklus cenderung berkinerja baik selama masa boom ketika konsumen memiliki lebih banyak pendapatan tambahan untuk dibelanjakan pada barang-barang yang tidak penting atau mewah. Contohnya adalah perusahaan yang memproduksi mobil, furnitur, atau pakaian kelas atas.
Aset Siklus
Saham-saham yang bergerak searah dengan ekonomi yang mendasarinya berisiko ketika ekonomi turun.
Ketika falters ekonomi, bagaimanapun, konsumen biasanya mengurangi pengeluaran mereka pada ini biaya diskresioner. Mereka mengurangi pengeluaran untuk hal-hal seperti perjalanan, restoran, dan layanan rekreasi. Karena itu, saham-saham siklis di industri-industri ini cenderung menderita, sehingga menjadi investasi yang kurang menarik bagi investor selama resesi.
Saham Spekulatif
Saham spekulatif sangat dihargai berdasarkan optimisme di antara basis pemegang saham. Optimisme ini diuji selama resesi dan aset ini biasanya berkinerja terburuk dalam resesi.
Spekulasi
Harga aset spekulatif sering kali dipicu oleh gelembung pasar yang terbentuk selama ledakan ekonomi — dan bangkrut saat gelembung itu muncul.
Saham spekulatif belum membuktikan nilainya dan sering dilihat sebagai peluang “di bawah radar” oleh investor yang ingin masuk ke lantai dasar peluang investasi besar berikutnya. Saham berisiko tinggi ini sering jatuh paling cepat selama resesi karena investor menarik uang mereka dari pasar dan bergegas menuju investasi safe-haven yang membatasi eksposur mereka selama turbulensi pasar.
Saham Yang Berkinerja Baik Selama Resesi
Meskipun mungkin tergoda untuk keluar dari resesi tanpa eksposur saham, investor mungkin menemukan diri mereka kehilangan peluang signifikan jika mereka melakukannya. Secara historis, ada perusahaan yang berhasil selama kemerosotan ekonomi. Investor mungkin mempertimbangkan untuk mengembangkan strategi berdasarkan saham kontra-siklus dengan neraca yang kuat di industri tahan resesi.
Neraca yang Kuat
Strategi investasi yang baik selama resesi adalah mencari perusahaan yang mempertahankan neraca yang kuat atau model bisnis yang mantap meskipun ada hambatan ekonomi. Beberapa contoh dari jenis perusahaan ini termasuk utilitas, konglomerat barang konsumsi dasar, dan saham pertahanan. Untuk mengantisipasi kondisi ekonomi yang melemah, investor kerap menambah eksposur kelompok-kelompok tersebut dalam portofolionya.
Neraca yang Kuat
Perusahaan-perusahaan ini tidak terlalu rentan terhadap pengetatan persyaratan kredit dan memiliki waktu yang lebih mudah untuk mengelola hutang yang mereka miliki.
Dengan mempelajari laporan keuangan perusahaan, Anda dapat menentukan apakah mereka memiliki hutang yang rendah, arus kas yang sehat, dan menghasilkan keuntungan. Ini semua adalah faktor yang perlu dipertimbangkan sebelum melakukan investasi.
Industri Tahan Resesi
Meskipun mungkin tampak mengejutkan, beberapa industri berkinerja cukup baik selama resesi. Investor yang mencari strategi investasi selama penurunan pasar sering kali menambahkan saham dari beberapa industri yang tahan resesi ini ke dalam portofolio mereka.
Saham counter-cyclical seperti ini cenderung berkinerja baik selama resesi karena permintaannya cenderung meningkat ketika pendapatan turun atau ketika ketidakpastian ekonomi berlaku. Harga saham untuk saham counter-cyclical umumnya bergerak berlawanan arah dengan tren ekonomi yang berlaku. Selama resesi, saham-saham ini meningkat nilainya. Selama ekspansi, mereka menurun.
Permintaan konsumen
Banyak dari perusahaan ini melihat peningkatan permintaan ketika konsumen mengurangi barang atau merek yang lebih mahal atau mencari bantuan dan keamanan dari ketakutan dan ketidakpastian.
Mereka yang berkinerja unggul ini umumnya mencakup perusahaan dalam industri berikut: kebutuhan pokok konsumen , toko grosir, toko diskon, pembuat senjata api dan amunisi, produsen alkohol, kosmetik, dan layanan pemakaman.
Berinvestasi Selama Pemulihan
Begitu ekonomi bergerak dari resesi ke pemulihan, investor harus menyesuaikan strategi mereka. Lingkungan ini ditandai dengan suku bunga rendah dan pertumbuhan yang meningkat.
Biarkan Waktu Baik Berguling
Investasi berisiko, leverage, spekulatif mendapat manfaat dari kenaikan sentimen investor dan kondisi uang mudah yang menjadi ciri fase boom ekonomi.
Perusahaan yang berkinerja terbaik adalah perusahaan yang memiliki pengaruh tinggi, siklus, dan spekulatif yang selamat dari resesi. Ketika kondisi ekonomi mulai normal, mereka adalah yang pertama bangkit kembali dan mendapat manfaat dari meningkatnya antusiasme dan optimisme seiring dengan berlanjutnya pemulihan. Saham counter-cyclical cenderung tidak bekerja dengan baik di lingkungan ini. Sebaliknya, mereka menghadapi tekanan jual karena investor beralih ke aset yang lebih berorientasi pada pertumbuhan .