4 faktor yang membentuk tren pasar
Tren memungkinkan pedagang dan investor untuk mendapatkan keuntungan. Baik dalam jangka waktu pendek atau jangka panjang, di pasar tren keseluruhan atau berbagai lingkungan, aliran dari satu harga ke harga lainnya adalah yang menciptakan untung dan rugi. Ada empat faktor utama yang menyebabkan tren jangka panjang dan fluktuasi jangka pendek. Faktor-faktor tersebut adalah pemerintah, transaksi internasional, spekulasi dan ekspektasi serta penawaran dan permintaan .
Tutorial: Indikator Ekonomi Yang Harus Diketahui
Apa 4 faktor yang membentuk tren pasar?
Mempelajari bagaimana faktor-faktor utama ini membentuk tren dalam jangka panjang dapat memberikan wawasan tentang bagaimana tren di masa depan dapat terjadi. Berikut empat faktor utama:
- Pemerintah Pemerintah memegang kendali besar atas pasar bebas. Kebijakan fiskal dan moneter yang diberlakukan oleh pemerintah dan bank sentralnya memiliki pengaruh yang besar pada pasar keuangan. Dengan menaikkan dan menurunkan suku bunga, Federal Reserve AS dapat secara efektif memperlambat atau berusaha mempercepat pertumbuhan di dalam negeri. Ini disebut kebijakan moneter. Jika pengeluaran pemerintah meningkat atau menyusut, ini dikenal sebagai kebijakan fiskal dan dapat digunakan untuk membantu mengurangi pengangguran dan / atau menstabilkan harga. Dengan mengubah tingkat suku bunga dan jumlah dolar yang tersedia di pasar terbuka , pemerintah dapat mengubah berapa banyak investasi yang masuk dan keluar negara. (Pelajari lebih lanjut di tutorial Sistem Federal Reserve kami .)
- Transaksi Internasional The aliran dana antara efek negara kekuatan ekonomi suatu negara dan mata uangnya. Semakin banyak uang yang keluar dari suatu negara, semakin lemah ekonomi dan mata uang negara tersebut. Negara-negara yang sebagian besar mengekspor , baik barang atau jasa fisik, terus-menerus mendatangkan uang ke negara mereka. Uang ini kemudian dapat diinvestasikan kembali dan dapat merangsang pasar keuangan di negara-negara tersebut.
- Spekulasi dan Harapan Spekulasi dan ekspektasi adalah bagian integral dari sistem keuangan. Konsumen, investor, dan politisi memiliki pandangan berbeda tentang ke mana arah ekonomi mereka di masa depan dan yang memengaruhi cara mereka bertindak saat ini. Harapan tindakan di masa depan tergantung pada tindakan saat ini dan bentuk tren saat ini dan masa depan. Indikator sentimen biasanya digunakan untuk mengukur bagaimana perasaan kelompok tertentu tentang perekonomian saat ini. Analisis indikator-indikator ini serta bentuk lain dari analisis fundamental dan teknis dapat menciptakan bias atau ekspektasi terhadap tingkat harga dan arah tren di masa mendatang.
- Penawaran dan Permintaan Penawaran dan permintaan untuk produk, jasa, mata uang dan investasi lainnya menciptakan dinamika tarik-menarik dalam harga. Harga dan tarif berubah saat penawaran atau permintaan berubah. Jika ada sesuatu dalam permintaan dan penawaran mulai menyusut, harga akan naik. Jika penawaran meningkat melebihi permintaan saat ini, harga akan turun. Jika penawaran relatif stabil, harga dapat berfluktuasi lebih tinggi dan lebih rendah seiring dengan meningkatnya atau penurunan permintaan.
Faktor-faktor ini dapat menyebabkan fluktuasi jangka pendek dan jangka panjang di pasar, tetapi penting juga untuk memahami bagaimana semua elemen ini bersatu untuk menciptakan tren. Meskipun semua faktor utama ini berbeda secara kategoris, mereka terkait erat satu sama lain. Mandat pemerintah dapat mempengaruhi transaksi internasional, yang berperan dalam spekulasi dan perubahan dalam penawaran dan permintaan dapat berperan dalam masing-masing faktor ini.
Rilis berita pemerintah, seperti perubahan yang diusulkan dalam pengeluaran atau kebijakan pajak, serta keputusan Federal Reserve untuk mengubah atau mempertahankan suku bunga juga dapat memiliki efek dramatis pada tren jangka panjang. Penurunan suku bunga dan pajak dapat mendorong pengeluaran dan pertumbuhan ekonomi. Hal ini pada gilirannya cenderung mendorong harga pasar lebih tinggi. Namun, pasar tidak selalu merespons dengan cara ini karena faktor lain mungkin juga berperan. Suku bunga dan pajak yang lebih tinggi, misalnya, dapat menghalangi pengeluaran dan mengakibatkan kontraksi atau penurunan harga pasar dalam jangka panjang.
Dalam jangka pendek , rilis berita ini dapat menyebabkan perubahan harga yang besar karena pedagang dan investor membeli dan menjual sebagai tanggapan atas informasi tersebut. Tindakan yang meningkat di sekitar pengumuman ini dapat menciptakan tren jangka pendek, sementara tren jangka panjang dapat berkembang karena investor sepenuhnya memahami dan menyerap apa arti dari informasi tersebut bagi pasar.
Pengaruh Internasional
Transaksi internasional, neraca pembayaran antar negara, dan kekuatan ekonomi lebih sulit diukur setiap hari, tetapi juga memainkan peran utama dalam tren jangka panjang di banyak pasar. Pasar mata uang adalah ukuran seberapa baik mata uang dan perekonomian suatu negara dibandingkan dengan negara lain. Permintaan yang tinggi untuk suatu mata uang berarti mata uang tersebut akan naik relatif terhadap mata uang lainnya.
Nilai mata uang suatu negara juga dapat berperan dalam kinerja pasar lain di negara tersebut. Jika mata uang suatu negara lemah , ini akan menghalangi investasi ke negara tersebut, karena potensi keuntungan akan terkikis oleh mata uang yang lemah .
Efek Partisipan
Analisis dan hasil posisi yang diambil oleh pedagang dan investor berdasarkan informasi yang mereka terima tentang kebijakan pemerintah dan transaksi internasional menciptakan spekulasi kemana harga akan bergerak. Ketika cukup banyak orang setuju pada satu arah, pasar memasuki tren yang dapat bertahan selama bertahun-tahun.
Tren juga diabadikan oleh pelaku pasar yang salah dalam analisisnya. Ketika mereka dipaksa untuk keluar dari perdagangan yang merugi, itu mendorong harga lebih jauh ke arah saat ini. Karena semakin banyak investor yang naik untuk mendapatkan keuntungan dari suatu tren, pasar menjadi jenuh dan tren berbalik , setidaknya untuk sementara.
Pengaruh Penawaran & Permintaan
Penawaran dan permintaan mempengaruhi individu, perusahaan, dan pasar keuangan secara keseluruhan. Di beberapa pasar, seperti komoditas , penawaran ditentukan oleh produk fisik. Pasokan dan permintaan minyak terus berubah, menyesuaikan harga yang bersedia dibayar pelaku pasar untuk minyak saat ini dan di masa depan.
Ketika penawaran menyusut atau permintaan meningkat, kenaikan harga minyak dalam jangka panjang dapat terjadi karena pelaku pasar saling mengalahkan untuk mendapatkan pasokan komoditas yang tampaknya terbatas. Pemasok menginginkan harga yang lebih tinggi untuk apa yang mereka miliki dan permintaan yang lebih tinggi mendorong harga yang bersedia dibayar oleh pembeli.
Pasar keuangan memiliki dinamika serupa. Saham berfluktuasi dalam skala jangka pendek dan panjang, menciptakan tren. Ancaman pasokan yang mengering pada harga saat ini memaksa pembeli untuk membeli dengan harga yang semakin tinggi, menciptakan kenaikan harga yang besar. Jika sekelompok besar penjual memasuki pasar, ini akan meningkatkan pasokan saham yang tersedia dan kemungkinan akan mendorong harga lebih rendah. Ini terjadi di semua kerangka waktu.
Garis bawah
Seperti yang dinyatakan di atas, tren umumnya diciptakan oleh empat faktor utama: pemerintah, transaksi internasional, spekulasi / ekspektasi, serta penawaran dan permintaan. Area-area ini semuanya terkait karena kondisi masa depan yang diharapkan membentuk keputusan saat ini dan keputusan saat ini membentuk tren saat ini. Pemerintah mempengaruhi tren terutama melalui kebijakan moneter dan fiskal. Kebijakan tersebut mempengaruhi transaksi internasional yang pada akhirnya mempengaruhi kekuatan ekonomi. Spekulasi dan ekspektasi mendorong harga berdasarkan kemungkinan harga di masa mendatang. Akhirnya, perubahan dalam penawaran dan permintaan menciptakan tren karena para pelaku pasar memperjuangkan harga terbaik.