Faktor-faktor apa yang diperhitungkan untuk mengukur risiko kredit?

Kuantifikasi risiko gagal bayar dan konsep tersebut merupakan garis depan utama dalam keuangan modern. Faktor-faktor yang mempengaruhi risiko kredit berkisar dari kriteria khusus peminjam hingga pertimbangan pasar secara luas. Idenya adalah bahwa kewajiban dapat dinilai secara objektif dan diprediksi untuk membantu melindungi pemberi pinjaman dari kerugian finansial.

Beberapa variabel utama dipertimbangkan ketika mengevaluasi risiko kredit: kesehatan keuangan peminjam; beratnya konsekuensi gagal bayar (untuk peminjam dan pemberi pinjaman); besar kecilnya pemberian kredit; tren historis dalam tingkat gagal bayar; dan berbagai pertimbangan makroekonomi, seperti pertumbuhan ekonomi dan suku bunga.

Di antara semua faktor yang mungkin, tiga secara konsisten diidentifikasi memiliki hubungan korelatif yang lebih kuat dengan risiko kredit: probabilitas gagal bayar, kerugian karena gagal bayar, dan eksposur saat gagal bayar.

Probabilitas Default

The probability of default , kadang-kadang disingkat POD atau PD, mengungkapkan kemungkinan peminjam tidak akan mempertahankan kemampuan keuangan untuk melakukan pembayaran utang yang dijadwalkan. Untuk peminjam perorangan, probabilitas default paling direpresentasikan sebagai kombinasi dari dua faktor: rasio hutang terhadap pendapatan dan skor kredit .

jaminan atas pinjaman.

Kerugian Karena Cidera Janji

Bayangkan dua peminjam dengan skor kredit yang identik dan rasio hutang terhadap pendapatan yang identik. Peminjam pertama mengambil pinjaman $ 5.000, dan yang kedua meminjam $ 500.000. Bahkan jika orang kedua memiliki pendapatan 100 kali lipat dari yang pertama, pinjaman mereka memiliki risiko yang lebih besar. Ini karena pemberi pinjaman akan kehilangan lebih banyak uang jika gagal membayar pinjaman $ 500.000. Prinsip ini mendasari faktor kerugian yang diberikan default , atau LGD, dalam mengukur risiko.

Kerugian yang diberikan default tampaknya seperti konsep langsung, tetapi sebenarnya tidak ada metode penghitungan LGD yang diterima secara universal. Kebanyakan pemberi pinjaman tidak menghitung LGD untuk setiap pinjaman terpisah; sebaliknya, mereka meninjau seluruh portofolio pinjaman dan memperkirakan total eksposur kerugian. Beberapa faktor dapat mempengaruhi LGD, termasuk jaminan atas pinjaman dan kemampuan hukum untuk mengejar dana gagal bayar melalui proses kebangkrutan .

Eksposur di Default

Mirip dalam konsep LGD, eksposur saat gagal bayar , atau EAD, adalah penilaian eksposur kerugian total yang dihadapi pemberi pinjaman pada setiap titik waktu. Meskipun EAD hampir selalu digunakan untuk merujuk pada lembaga keuangan, eksposur total merupakan konsep penting untuk setiap individu atau entitas dengan kredit yang diperpanjang.

EAD didasarkan pada gagasan bahwa eksposur risiko bergantung pada saldo terutang yang dapat bertambah sebelum gagal bayar. Misalnya, untuk pinjaman dengan batas kredit, seperti kartu kredit atau jalur kredit , perkiraan eksposur risiko harus mencakup, tidak hanya saldo saat ini, tetapi juga potensi peningkatan saldo akun yang mungkin terjadi sebelum peminjam gagal bayar.