4 indikator ekonomi yang memindahkan saham keuangan

Kesehatan sektor jasa keuangan merupakan bagian integral dari keseluruhan tingkat aktivitas ekonomi global. Untuk alasan ini, indikator ekonomi makro utama juga merupakan bagian data yang sangat penting untuk prospek sektor ini. Perusahaan jasa keuangan mengandalkan aktivitas bisnis tingkat tinggi untuk menghasilkan pendapatan karena mereka bertindak sebagai perantara dalam banyak transaksi ekonomi.

Sektor jasa keuangan terdiri dari perusahaan dan lembaga yang menyediakan layanan keuangan kepada pelanggan komersial dan ritel. Ini termasuk bank, perusahaan investasi, perusahaan asuransi, dan perusahaan real estat.

Indikator ekonomi dirilis melalui studi, survei, laporan sektor, dan upaya pengumpulan data lembaga pemerintah. Indikator-indikator ini memiliki implikasi luas untuk setiap sektor ekonomi. Namun, sektor jasa keuangan mungkin yang paling sensitif terhadap agregat ekonomi yang besar.

Bagi investor di sektor jasa keuangan, keempat indikator ekonomi ini dapat menjadi tanda kesehatan secara keseluruhan atau potensi masalah.

1. Suku Bunga

Suku bunga adalah indikator paling signifikan bagi bank dan pemberi pinjaman lainnya. Bank mendapat keuntungan dari perbedaan antara tarif yang mereka bayarkan kepada deposan dan tarif yang mereka kenakan kepada peminjam. Bank merasa semakin sulit untuk membebankan biaya suku bunga kepada konsumen seiring dengan kenaikan suku bunga. Biaya pinjaman yang tinggi berkaitan dengan lebih sedikit pinjaman dan lebih banyak tabungan. Ini membatasi volume total aktivitas yang menguntungkan bagi pemberi pinjaman.

Sangat jelas bahwa bank memiliki kinerja terbaik (setidaknya dalam jangka pendek) ketika suku bunga lebih rendah.

Suku bunga yang lebih rendah juga mengubah penabung menjadi spekulan. Lebih sulit untuk mengalahkan inflasi ketika suku bunga pada rekening tabungan atau sertifikat deposito (CD) membayar dengan suku bunga rendah. Pekerja akan lebih sering beralih ke ekuitas untuk mencoba menemukan cara untuk melawan inflasi dan menumbuhkan sarang telur mereka untuk masa pensiun. Hal ini menciptakan permintaan akan layanan manajemen aset, pialang, dan perantara uang lainnya.

2. Produk Domestik Bruto (PDB)

Negara-negara di seluruh dunia melacak tingkat aktivitas ekonomi melalui penghitungan produk domestik bruto (PDB). Peningkatan tingkat pengeluaran atau investasi menyebabkan PDB naik, dan sektor jasa keuangan biasanya mengalami peningkatan permintaan barang dan jasanya ketika tingkat pengeluaran dan investasi naik.

Karena PDB adalah ukuran paling umum dan terluas dari perekonomian suatu wilayah — dan ini sering dianggap sebagai indikator yang tertinggal — hubungan antara saham satu perusahaan dan PDB paling baik adalah lemah. Namun demikian, ini dianggap sebagai tolok ukur yang berguna untuk kesehatan sektor keuangan secara keseluruhan.

3. Peraturan Pemerintah dan Kebijakan Fiskal

Peraturan pemerintah tidak selalu menjadi indikator dalam pengertian tradisional; sebaliknya, investor harus memperhatikan bagaimana peraturan dan tarif  dapat mempengaruhi aktivitas dari sektor jasa keuangan. Bank, yang mencakup lebih dari setengah dari seluruh sektor di AS, sangat dipengaruhi oleh persyaratan cadangan, undang-undang riba, asuransi dan pedoman pinjaman — serta kemungkinan bantuan pemerintah .

Kebijakan fiskal tidak mempengaruhi bank secara langsung. Sebaliknya, hal itu berdampak pada kemungkinan pelanggan dan mitra dagang bank. Kepercayaan konsumen cenderung meningkat selama kebijakan fiskal ekspansif dan turun selama kebijakan fiskal kontraksi. Ini bisa berarti lebih sedikit investasi, perdagangan, dan pinjaman.

4. Penjualan Rumah Yang Ada

Laporan Existing-Home Sales dikeluarkan setiap bulan oleh National Association of Realtors. Ini memberi bank dan pemberi pinjaman hipotek data terbaru tentang harga penjualan, tingkat persediaan, dan jumlah total rumah yang terjual.

Laporan ini sering kali memengaruhi tingkat hipotek yang berlaku. Investor di jasa keuangan dan konstruksi rumah akan melihat kenaikan ketika data penjualan rumah naik.

Garis bawah

Investor sangat disarankan untuk memperhatikan perubahan suku bunga, data yang dipublikasikan tentang PDB, setiap perubahan dalam kebijakan ekonomi yang mungkin memerlukan intervensi pemerintah, dan tingkat keseluruhan rumah yang dijual dan harga jual. Indikator ekonomi ini dapat memberikan panduan tentang masa depan sektor jasa keuangan — potensi kemunduran, atau peluang pertumbuhan.