Indikator Ekonomi Apa yang Penting Dipertimbangkan Saat Berinvestasi di Sektor Perbankan?

Sektor perbankan adalah tempat bergantung hampir semua aktivitas ekonomi. Oleh karena itu, hampir tidak ada indikator ekonomi yang tidak berhubungan dengan industri perbankan. Indikator terpenting termasuk suku bunga, inflasi, penjualan rumah, dan produktivitas dan pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan. Setiap keputusan investasi bank harus mencakup evaluasi fundamental bank tertentu dan kesehatan keuangan.

Apa Indikator Ekonomi Apa yang Penting Dipertimbangkan Saat Berinvestasi di Sektor Perbankan?

  • Sektor perbankan menyentuh hampir semua bagian ekonomi, oleh karena itu sebagian besar indikator ekonomi dapat digunakan untuk menganalisis investasi bank.
  • Indikator ekonomi utama yang harus diperhatikan ketika mengevaluasi sektor perbankan adalah suku bunga, inflasi, penjualan rumah, dan produktivitas dan pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan.
  • Seperti investasi lainnya, langkah pertama dalam mengevaluasi investasi bank adalah menentukan apakah Anda tertarik pada saham pendapatan yang memberikan dividen atau saham pertumbuhan yang kemungkinan besar akan naik.
  • Menilai lingkungan suku bunga yang ditetapkan oleh bank sentral; bank cenderung berkinerja lebih baik selama fase kebijakan moneter ekspansif.
  • Perhatikan persyaratan rasio cadangan yang ditetapkan Fed untuk bank, tentukan berapa banyak uang yang dapat mereka pinjamkan, yang secara langsung berkaitan dengan keuntungan.
  • Ketika pasar perumahan sedang booming, bank cenderung berhasil, karena perusahaan membutuhkan pinjaman untuk membangun rumah, dan konsumen membutuhkan pinjaman untuk membelinya.
  • Secara umum, ketika produk domestik bruto (PDB) naik, semua industri akan berkinerja lebih baik, termasuk perbankan.

Mengapa Sektor Perbankan Berbeda

Pada satu tingkat, berinvestasi di sektor perbankan sama seperti berinvestasi di industri lainnya; Anda harus mencari nilai di antara perusahaan dengan prospek pendapatan masa depan yang solid. Investor pendapatan menginginkan saham bank yang membayar dividen,  investor pertumbuhan menginginkan saham bank yang cenderung terapresiasi.

Jika Anda melihat lebih dalam, Anda akan menemukan perbankan adalah industri yang unik dan rentan. Sektor keuangan yang lebih besar sering disebut sebagai urat nadi perekonomian. Bank cenderung berkembang ketika ekonomi sedang booming, dan mereka berjuang ketika ekonomi lemah dan pinjaman mengering.

Jatuhnya harga aset — seperti saham internet pada 2000 atau harga rumah pada 2008 — menimbulkan masalah bagi bank yang telah memanfaatkan secara tidak tepat. Ini terutama benar ketika deregulasi atau inovasi keuangan memungkinkan bank untuk mengambil risiko yang tidak biasa.

Poin-poin berikut ini merupakan indikator utama yang perlu dipertimbangkan sebelum berinvestasi di sektor perbankan.

Kebijakan moneter

Bank secara unik sensitif terhadap manipulasi suku bunga dan praktik pemberian pinjaman oleh Federal Reserve (The Fed). Saham bank cenderung berkinerja terbaik selama periode uang mudah ketika Fed menerapkan kebijakan moneter ekspansif .

The Fed dapat memberikan pinjaman murah kepada bank anggota, menalangi bank yang sembrono dengan praktik pemberian pinjaman mereka, atau langsung membeli aset bank untuk mendorong suku bunga lebih rendah. Ketika kebijakan moneter membuat pinjaman menjadi lebih mudah atau kurang berisiko, perkirakan bank akan mendapat untung.

Di antara indikator terpenting yang digerakkan oleh Fed, investor harus memberi perhatian khusus pada jumlah uang beredar, suku bunga riil, inflasi, dan tingkat  diskonto .

GWM dan Pertumbuhan Kredit

The rasio cadangan adalah persentase dana bank harus terus deposit dan tidak meminjamkan.Rasio ini, yang ditetapkan oleh Dewan Federal Reserve, yang dikenal sebagai persyaratan cadangan , menentukan seberapa besar leverage yang diperbolehkan untuk diperoleh bank.Rasio normal di Amerika Serikat adalah 10%, namun, ini diturunkan menjadi nol pada Maret 2020 selama pandemi Coronavirus.

Hanya karena bank diizinkan untuk meminjamkan 90% dari simpanan mereka di lingkungan biasa tidak berarti mereka selalu melakukannya. Bank dapat membatasi pinjaman ketika waktu tidak pasti, memperdagangkan potensi pengembalian untuk keamanan. Tetapi bank cenderung menghasilkan lebih banyak karena mereka meminjamkan lebih banyak, setidaknya dalam jangka pendek.

Pengembangan Perumahan dan Penjualan Rumah

Ekonom dan analis pasar cenderung melacak tiga seri perumahan utama: jumlah tempat tinggal yang dimulai (konstruksi), jumlah proyek tempat tinggal yang diselesaikan, dan jumlah tempat tinggal yang terjual.

Sangat mahal untuk membangun atau membeli rumah. Hampir semua proyek perumahan membutuhkan hipotek dari bank atau pemberi pinjaman lainnya. Akibatnya, penjualan rumah dan pembayaran hipotek berpengaruh besar pada neraca perbankan. Seperti yang ditunjukkan tahun 2008, penurunan harga rumah dan penurunan penjualan dapat menyebabkan banyak bank kesulitan.

Produk Domestik Bruto (PDB) dan Produktivitas

Karena produk domestik bruto (PDB) untuk menentukan kesehatan ekonomi saat ini dan melihat tingkat produktivitas sebagai indikator kesehatan ekonomi sektor perbankan di masa depan.

Referensi cepat

Definisi tradisional resesi adalah penurunan PDB dua kuartal berturut-turut.

Secara umum, ketika PDB meningkat, seluruh perekonomian berjalan dengan baik. Ketika PDB datar atau menurun, ini menandakan masalah ekonomi.

Garis bawah

Sektor perbankan adalah salah satu sektor terbesar dalam suatu perekonomian, memainkan peran penting di sebagian besar industri. Karena jangkauannya yang jauh dan luas, banyak indikator ekonomi yang berhubungan langsung dengannya sehingga dapat menunjukkan kesehatan atau kinerja yang buruk.

Area penting untuk dipertimbangkan termasuk produk domestik bruto (PDB), penjualan perumahan, pembangunan rumah baru, dan tindakan yang diambil oleh Fed, seperti kebijakan moneter, yang mencakup penyesuaian suku bunga dan persyaratan cadangan.