Z-SCORE vs standar deviasi: Apa bedanya?

Apa Z-SCORE vs standar deviasi: Apa bedanya?

Meskipun industri keuangan dapat menjadi kompleks, pemahaman tentang perhitungan dan interpretasi blok bangunan matematika fundamental masih menjadi dasar untuk sukses, baik di bidang akuntansi, ekonomi atau investasi.

Simpangan baku dan skor-Z adalah dua fundamental seperti itu. Z-score dapat membantu pedagang mengukur volatilitas sekuritas. Skor menunjukkan seberapa jauh dari mean — baik di atas atau di bawah — sebuah nilai berada. Deviasi standar adalah ukuran statistik yang menunjukkan bagaimana elemen tersebar di sekitar rata-rata, atau mean. Deviasi standar membantu menunjukkan bagaimana investasi tertentu akan berkinerja, jadi, ini adalah perhitungan prediktif. Di bidang keuangan, Z-score membantu memprediksi kemungkinan suatu entitas mengajukan kebangkrutan dan dikenal sebagai Altman Z-score .

Pemahaman yang kuat tentang cara menghitung dan memanfaatkan kedua pengukuran ini memungkinkan analisis pola dan perubahan yang lebih menyeluruh dalam kumpulan data apa pun, mulai dari pengeluaran bisnis hingga harga saham.

Z-Score

The Z-skor, atau nilai standar, adalah jumlah deviasi standar data titik yang diberikan kebohongan atas atau di bawah rata-rata. Rata-rata adalah rata-rata dari semua nilai dalam grup, dijumlahkan, lalu dibagi dengan jumlah total item dalam grup.

Untuk menghitung skor-Z, kurangi mean dari masing-masing titik data individu dan bagi hasilnya dengan deviasi standar. Hasil nol menunjukkan titik dan mean sama. Hasil satu menunjukkan titik adalah satu standar deviasi di atas rata-rata dan ketika titik data di bawah rata-rata, skor-Z negatif.

Di sebagian besar kumpulan data besar, 99% nilai memiliki skor Z antara -3 dan 3, yang berarti nilai tersebut berada dalam tiga deviasi standar di atas atau di bawah rata-rata.

Z-score menawarkan cara kepada analis untuk membandingkan data dengan suatu norma. Informasi keuangan perusahaan tertentu akan lebih bermakna jika Anda tahu bagaimana perbandingannya dengan perusahaan lain yang sebanding. Hasil Z-score nol menunjukkan bahwa titik data yang dianalisis tepat rata-rata, berada diantara norma. Skor 1 menunjukkan bahwa data adalah satu standar deviasi dari mean, sedangkan Z-score -1 menempatkan data satu standar deviasi di bawah mean. Semakin tinggi skor Z, semakin jauh dari norma data tersebut dapat dipertimbangkan.

Dalam berinvestasi, ketika skor-Z lebih tinggi itu menunjukkan bahwa pengembalian yang diharapkan akan berubah-ubah, atau kemungkinan besar akan berbeda dari apa yang diharapkan.

Sebuah Bollinger Band ® adalah indikator teknis yang digunakan oleh pedagang dan analis untuk menilai volatilitas pasar berdasarkan standar deviasi.Sederhananya, mereka adalah representasi visual dari skor-Z.Untuk harga tertentu, jumlah deviasi standar dari mean dicerminkan oleh jumlah Bollinger Bands antara harga dan exponential moving average (EMA).

Standar Deviasi

Simpangan baku pada dasarnya adalah cerminan dari jumlah variabilitas dalam kumpulan data tertentu. Ini menunjukkan sejauh mana titik data individu dalam kumpulan data bervariasi dari rata-rata. Dalam berinvestasi, deviasi standar yang besar berarti semakin banyak poin data Anda yang menyimpang dari norma, jadi, investasi tersebut akan mengungguli atau berkinerja buruk sekuritas serupa. Deviasi standar kecil berarti lebih banyak titik data Anda yang terkumpul di dekat norma dan hasil akan lebih mendekati hasil yang diharapkan.

Investor mengharapkan dana indeks acuan memiliki standar deviasi yang rendah. Namun, dengan dana pertumbuhan, deviasi seharusnya lebih tinggi karena manajemen akan melakukan langkah agresif untuk mendapatkan keuntungan. Seperti investasi lain, pengembalian yang lebih tinggi sama dengan risiko investasi yang lebih tinggi .

Deviasi standar dapat divisualisasikan sebagai kurva lonceng , dengan kurva lonceng yang lebih datar dan lebih menyebar mewakili deviasi standar yang besar dan kurva lonceng tinggi yang curam mewakili simpangan baku kecil.

Untuk menghitung simpangan baku, pertama, hitung selisih antara setiap titik data dan mean. Selisih tersebut kemudian dikuadratkan, dijumlahkan, dan dirata-ratakan untuk menghasilkan varian. Jadi, simpangan baku adalah akar kuadrat dari varians, yang mengembalikannya ke satuan ukuran awal.

Garis bawah

Dalam berinvestasi, deviasi standar dan Z-score dapat menjadi alat yang berguna dalam menentukan volatilitas pasar. Dengan meningkatnya deviasi standar, ini menunjukkan bahwa aksi harga sangat bervariasi dalam kerangka waktu yang ditetapkan. Dengan informasi ini, skor-Z dari harga tertentu menunjukkan seberapa khas atau atipikal pergerakan ini berdasarkan kinerja sebelumnya.