Sarbanes-Oxley Act vs Dodd-Frank Act: Apa bedanya?

The Sarbanes-Oxley Act dan Dodd-Frank Wall Street Reform dan Consumer Protection Act telah dipuji oleh beberapa orang sebagai dua bagian terbesar dari undang-undang reformasi perusahaan yang disahkan oleh AS dalam beberapa dekade terakhir. Keduanya mengikuti berbagai jenis skandal yang mahal tetapi sangat berbeda dan kehancuran perusahaan yang mengguncang Wall Street.

Sarbanes-Oxley dimaksudkan untuk melindungi investor dari penipuan akuntansi perusahaan dengan memperkuat akurasi dan keandalan pengungkapan keuangan. Itu disahkan oleh Kongres pada tahun 2002 setelah sejumlah skandal akuntansi miliaran dolar, mungkin yang paling terkenal di perusahaan perdagangan energi Enron dan perusahaan telekomunikasi WorldCom.

Dodd-Frank Act disahkan pada 2010 sebagai tanggapan atas krisis keuangan 2007-08, yang membuat Wall Street bertekuk lutut. Dodd-Frank dimaksudkan terutama untuk mengurangi risiko dalam sistem keuangan dengan mengatur bank dan lembaga keuangan besar secara lebih ketat.

Apa Sarbanes-Oxley Act vs Dodd-Frank Act: Apa bedanya?

  • Disahkan pada tahun 2002, Sarbanes-Oxley Act memperkuat aturan mengenai keakuratan laporan keuangan perusahaan untuk mencegah penipuan akuntansi setelah sejumlah skandal profil tinggi merugikan investor miliaran dolar.
  • Disahkan pada tahun 2010, Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act mengatur pengambilan risiko secara lebih ketat oleh bank dan menetapkan aturan untuk mencegah pinjaman predator kepada konsumen setelah krisis keuangan 2007-08.

The Sarbanes-Oxley Act

Untuk melindungi investor dari penipuan akuntansi perusahaan, Sarbanes-Oxley menempatkan tanggung jawab atas laporan keuangan perusahaan tepat di pundak para eksekutif puncaknya. Ini mengamanatkan bahwa chief executive officer (CEO) dan chief financial officer (CFOs) secara pribadi mengesahkan keakuratan informasi yang terkandung dalam laporan keuangan, dan untuk mengonfirmasi bahwa kontrol dan prosedur ada untuk menilai dan memverifikasi keakuratan itu.

Faktanya, CEO dan CFO diminta untuk menandatangani laporan keuangan secara pribadi, mengkonfirmasikan bahwa mereka mematuhi peraturan Komisi Sekuritas dan Bursa. Kegagalan untuk melakukannya dapat mengakibatkan denda hingga $ 5 juta dan hukuman penjara hingga 20 tahun.

Aksi Dodd-Frank

Dodd-Frank Act yang masif bertujuan untuk melindungi investor dan pembayar pajak dengan memperkuat regulasi sistem keuangan, dengan tujuan untuk menahan risiko dan mengakhiri dana talangan bank yang “terlalu besar untuk gagal” , seperti yang terjadi selama periode keuangan. krisis.

Di antara ketentuan utama Dodd-Frank adalah Aturan Volcker, regulasi derivatif berisiko seperti credit default swaps dan sekuritas berbasis mortgage , dan meningkatkan bantalan keuangan bank.

The Volcker Rule , nama untuk mantan Ketua Federal Reserve Paul Volcker, dilarang bank komersial terlibat dalam jangka pendek perdagangan spekulatif dengan uang deposan. Langkah-langkah ini dimaksudkan untuk mencegah penumpukan pengambilan risiko yang berlebihan oleh lembaga keuangan besar, yang merupakan faktor utama dalam krisis keuangan dan keruntuhan Wall Street.

Dodd-Frank juga membentuk Dewan Pengawas Stabilitas Keuangan untuk memantau risiko dalam sistem keuangan, dan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen untuk melindungi konsumen dari praktik peminjaman predator. Praktik peminjaman yang kejam disalahkan karena berkontribusi pada jatuhnya subprime mortgage di jantung krisis keuangan.