REIT vs Real Estate Fund: Apa bedanya?

REIT adalah perusahaan, perwalian, atau asosiasi yang berinvestasi langsung di real estat penghasil pendapatan dan diperdagangkan seperti saham. Reksa dana real estat adalah jenis reksa dana yang terutama berfokus pada investasi pada sekuritas yang ditawarkan oleh perusahaan real estat publik. Meskipun Anda dapat menggunakan keduanya untuk mendiversifikasi portofolio investasi Anda, ada perbedaan utama yang perlu diketahui.

Apa REIT vs Real Estate Fund: Apa bedanya?

  • Perwalian investasi real estat (REIT) adalah perusahaan yang berinvestasi dalam real estat yang menghasilkan pendapatan dan dibeli dan dijual seperti saham.
  • Dana real estat adalah jenis reksa dana yang berinvestasi pada sekuritas yang ditawarkan oleh perusahaan real estat publik, termasuk DIRE.
  • REIT membagikan dividen reguler, sementara dana real estat memberikan nilai melalui apresiasi.

REIT

Sebuah REIT mode ‘s operasi ini mirip dengan reksa dana dalam investor menggabungkan modal mereka untuk membeli saham real estat komersial dan kemudian memperoleh penghasilan dari saham mereka. REIT diharuskan membayar minimal 90% dari penghasilan kena pajak dalam bentuk dividen pemegang saham setiap tahun. Hal ini memungkinkan investor individu memperoleh pendapatan dari real estat — tanpa harus membeli, mengelola, atau membiayai sendiri properti apa pun.

Ada tiga jenis REIT utama:

  • Ekuitas REIT memiliki dan mengoperasikan real estat yang menghasilkan pendapatan.
  • Hipotek REIT meminjamkan uang kepada pemilik dan operator real estat baik secara langsung melalui hipotek dan pinjaman, atau secara tidak langsung dengan memperoleh sekuritas berbasis hipotek.
  • REIT Hibrid adalah kombinasi REIT ekuitas dan hipotek .

Mayoritas pendapatan yang terkait dengan REIT ekuitas berasal dari sewa properti real estat, sedangkan pendapatan yang terkait dengan REIT hipotek dihasilkan dari bunga yang diperoleh dari pinjaman hipotek.

Portofolio REIT dapat mencakup kompleks apartemen, pusat data, fasilitas kesehatan, hotel, infrastruktur, gedung perkantoran, pusat ritel, penyimpanan mandiri, hutan, dan gudang.Berikut adalah rincian sektor-sektor dengan kinerja terbaik untuk 2019, menurut National Association of Real Estate Investment Trusts:

Dana Real Estat

Seperti reksa dana biasa, danareal estat dapat dikelola secara aktif atau pasif.Indeks yang dikelola secara pasif biasanya melacak kinerja indeks patokan.Misalnya,Vanguard Real Estate Index Fund (VGSIX), yang berinvestasi di REIT yang membeli gedung perkantoran, hotel, dan properti lainnya, melacak Indeks 25/50 Real Estat Pasar Berinvestasi MSCI AS.

Ada tiga jenis dana real estat:

  • Dana yang diperdagangkan di bursa real estat memiliki saham perusahaan real estat dan DIRE. Seperti ETF lainnya, perdagangan ini seperti saham di bursa utama.
  • Reksa dana real estat dapat bersifat terbuka atau tertutup dan dikelola secara aktif atau pasif.
  • Dana investasi real estat swasta adalah dana yang dikelola secara profesional yang berinvestasi langsung di properti real estat. Ini tersedia hanya untuk investor terakreditasi dengan kekayaan bersih tinggi dan biasanya membutuhkan investasi minimum yang besar.

Dana real estat berinvestasi terutama di REIT dan perusahaan pengelola real estat; namun, beberapa dana real estat berinvestasi langsung di properti. Dana real estat memperoleh nilai sebagian besar melalui apresiasi dan umumnya tidak memberikan pendapatan jangka pendek kepada investor dengan cara yang sama seperti REIT. Namun, dana real estat dapat menawarkan pilihan aset (dan diversifikasi) yang jauh lebih luas daripada membeli REIT individual.

REIT vs Dana Real Estat

Berikut adalah perbedaan utama antara REIT dan dana real estat:

  • REIT berinvestasi secara langsung dalam real estat dan memiliki, mengoperasikan, atau mendanai properti yang menghasilkan pendapatan. Dana real estat biasanya diinvestasikan dalam REIT dan saham terkait real estat.
  • REIT diperdagangkan di bursa utama dengan cara yang sama seperti saham, dan harganya berfluktuasi sepanjang sesi perdagangan. Sebagian besar REIT sangat likuid dan diperdagangkan dalam volume yang substansial. Dana real estat tidak diperdagangkan seperti saham dan harga saham diperbarui hanya sekali sehari. Anda dapat membeli dana real estat langsung dari perusahaan yang membuatnya atau melalui pialang online.
  • 90% dari pendapatan kena pajak REIT dibayarkan sebagai dividen kepada pemegang saham, dan dividen tersebut adalah tempat investor menghasilkan uang. Dana real estat memberikan nilai melalui apresiasi, jadi itu mungkin bukan pilihan yang baik jika Anda menginginkan penghasilan pasif atau keuntungan jangka pendek.

Garis bawah

REIT dan reksa dana real estat menawarkan cara kepada investor untuk mengakses real estat tanpa perlu memiliki, mengoperasikan, atau membiayai properti. Secara umum, REIT dapat memberikan sumber pendapatan tetap melalui dividen. Sebaliknya, dana real estat menciptakan sebagian besar nilainya melalui apresiasi, yang membuatnya menarik bagi investor jangka panjang.