Operasional arus kas vs. Penghasilan bersih

Apa Operasional arus kas vs. Penghasilan bersih?

Laporan keuangan memberikan banyak informasi tentang perusahaan dan operasinya. Banyak investor, analis, dan kreditor mengacu pada pendapatan bersih dan arus kas operasi perusahaan untuk memahami seberapa baik perusahaan telah melakukan dan menggunakan kasnya dalam operasi. Pendapatan bersih, juga dikenal sebagai bottom line, seperti yang tersirat dari namanya. Ini adalah sisa pendapatan — atau pendapatan — setelah dikurangi biaya, pajak, dan harga pokok penjualan (COGS). Arus kas operasi (OCF) adalah jumlah kas yang dihasilkan dari operasi dalam periode tertentu.

Batas pemasukan

Pendapatan bersih adalah pendapatan yang diperoleh dikurangi biaya yang dikeluarkan, termasuk pajak, dan harga pokok penjualan (COGS). Ini mengikuti pendapatan kotor dan pendapatan operasional dan merupakan laporan bulanan, triwulanan, atau tahunan akhir. Laporan laba rugi bersih penting bagi calon investor dan kreditor, tetapi tidak selalu menunjukkan perkembangan aktual perusahaan. Misalnya, setelah penjualan aset satu kali yang tinggi, pendapatan bersih bulanan mungkin lebih tinggi daripada pendapatan operasional, diikuti dengan pendapatan bersih kuartalan yang jauh lebih rendah.

Arus Kas Operasi

Arus kas total adalah arus kas operasi ditambah modal kerja bersih perusahaan. Modal kerja bersih adalah selisih antara aset dan kewajiban. Arus kas operasi melaporkan arus masuk dan arus keluar sebagai hasil dari aktivitas operasi reguler. Ini adalah uang tunai dari pendapatan, tidak termasuk sumber non-operasional (misalnya, investasi dan bunga). Demonstrasi terbaik dari arus kas operasi adalah siklus kas, yang mengubah penjualan berbasis akuntansi akrual menjadi kas.

Perbedaan Utama

Arus kas dan laporan laba rugi bersih berbeda dalam banyak kasus karena ada kesenjangan waktu antara penjualan yang didokumentasikan dan pembayaran aktual. Situasi terkendali jika pelanggan yang ditagih membayar tunai selama periode berikutnya. Jika pembayaran ditunda lebih lanjut, ada perbedaan yang lebih besar antara laba bersih dan laporan arus kas operasi. Jika tren tidak berubah, laporan tahunan mungkin menunjukkan arus kas total dan pendapatan bersih yang sama rendahnya.

Biasanya, perusahaan yang berkembang pesat melaporkan laba bersih yang rendah karena mereka berinvestasi dalam perbaikan dan ekspansi. Dalam jangka panjang, arus kas operasi yang tinggi membawa kenaikan laba bersih yang stabil, meskipun beberapa periode mungkin menunjukkan kecenderungan penurunan laba bersih.

Arus kas masuk yang konstan lebih penting untuk kesuksesan perusahaan daripada akuntansi akrual. Arus kas adalah kriteria dan barometer yang lebih baik dari kesehatan keuangan perusahaan. Manajer dan investor dapat menghindari banyak jebakan jika mereka lebih memperhatikan analisis arus kas operasi.