Likuiditas vs. Aset Likuid: Apa Perbedaannya?
Apa Likuiditas vs. Aset Likuid: Apa Perbedaannya?
Likuiditas berarti seseorang atau perusahaan memiliki aset likuid yang cukup untuk membayar tagihan tepat waktu. Aset cair dapat berupa uang tunai atau harta benda yang dapat diubah menjadi uang tunai dengan cepat tanpa kehilangan sejumlah besar nilainya.
Misalnya, jika seseorang memperoleh penghasilan yang cukup dalam sebulan untuk membayar semua tagihan tanpa mengorbankan kebutuhan mendesak lainnya, orang tersebut telah mencapai likuiditas. Aset likuid terutama terdiri dari uang tunai di rekening giro atau tabungan.
Jika biaya tak terduga muncul, saldo rekening koran mungkin gagal. Pada saat itu, orang tersebut mungkin harus masuk ke rekening tabungan, menggadaikan arloji emas, atau menguangkan beberapa saham obligasi. Likuiditas dipertahankan. Orang tersebut memiliki aset likuid yang cukup untuk membayar tagihan tepat waktu. Tidak ada kerugian besar yang terjadi jika masalah yang sama tidak muncul bulan demi bulan.
Namun, jika orang tersebut tidak memiliki aset likuid lain untuk dimanfaatkan, likuiditas tidak dipertahankan. Satu-satunya pilihan yang tersisa untuk memenuhi tagihan adalah meminjam dengan bunga tinggi, menjual kepemilikan dengan kemungkinan kerugian, atau gagal membayar tagihan tepat waktu.
Poin Penting
- Likuiditas adalah uang tunai yang cukup untuk memenuhi tanggung jawab keuangan.
- Aset likuid dapat berupa uang tunai atau properti yang dapat segera dikonversi menjadi uang tunai tanpa kehilangan nilai yang substansial.
- Menjaga likuiditas di atas nilai minimum dianggap bijaksana untuk menjaga dari pengeluaran tak terduga.
- Aktiva tidak likuid atau tetap adalah harta benda bernilai yang dimiliki dalam jangka panjang, seperti rumah, tanah, atau peralatan.
Likuiditas
Idealnya, individu atau bisnis memiliki likuiditas yang cukup untuk memenuhi semua pengeluaran rutin ditambah sedikit tambahan untuk permintaan yang tidak biasa.
Misalnya, likuiditas bank ditentukan oleh kemampuannya untuk memenuhi semua biaya yang diantisipasi, seperti mendanai pinjaman baru atau memenuhi penarikan rekening nasabah, dengan hanya menggunakan aset likuid. Pengeluaran yang diantisipasi hanya dapat berupa perkiraan berapa banyak pelanggan dapat menarik dari tabungan atau berapa banyak hipotek baru yang dapat diterbitkan secara menguntungkan.
Referensi cepat
Bagi konsumen, kekurangan likuiditas dapat berarti meminjam dengan bunga tinggi, menjual kepemilikan dengan kemungkinan kerugian, atau gagal membayar tagihan tepat waktu.
Bank terutama harus berbuat salah pada sisi yang aman, menjaga likuiditas setiap saat tanpa gagal. Semakin besar bantalan aset likuid relatif terhadap kewajiban yang diantisipasi, semakin besar likuiditas bank tersebut.
Aset Likuid
Jenis aset likuid yang paling umum untuk bisnis, dari bank hingga produsen elektronik, adalah setoran tunai di rekening giro dan tabungan, dan sekuritas yang dapat dipasarkan .
The piutang , atau pembayaran utang kepada perusahaan, merupakan bagian dari aset likuid perusahaan untuk periode itu juga.
Tidak ada perusahaan yang ingin menyimpan banyak uang di rekening giro, jadi beberapa aset likuidnya mungkin ada dalam sekuritas yang dapat dipasarkan. Tagihan atau obligasi negara , misalnya, dapat diubah menjadi uang tunai dalam waktu singkat dan dengan sedikit atau tanpa kerugian finansial yang terlibat.
Seperti individu, bisnis juga memiliki aset yang tidak likuid atau “tetap”. Properti, gedung, peralatan, dan persediaan semuanya adalah aset tetap.
Haruskah saham dianggap sebagai aset likuid? Belum tentu. Mereka dapat dibeli dan dijual secara instan. Tetapi jika mereka dibeli dengan harga tinggi dan kebutuhan akan uang tunai muncul ketika mereka tenggelam ke harga rendah, saham tersebut telah diubah menjadi uang tunai hanya dengan biaya tinggi kepada pemiliknya.
Yang gagal memenuhi standar likuiditas: Aset harus berupa uang tunai atau properti yang dapat diubah menjadi uang tunai tanpa kehilangan nilai yang substansial.
Perusahaan atau investor dengan portofolio investasi yang sangat terdiversifikasi dapat menghitung sebagian atau seluruh kepemilikannya sebagai aset likuid. Artinya, semua atau sebagian portofolio dapat dijual kapan saja tanpa kehilangan nilai yang cukup besar secara keseluruhan. Seseorang dengan jumlah saham yang sedikit lebih bijaksana untuk menyimpannya sampai saat yang tepat untuk menjual.
Pertimbangan Khusus
Untuk individu atau perusahaan, likuiditas membawa sejumlah stabilitas. Menggunakan aset yang tidak likuid untuk memenuhi kewajiban keuangan rutin merupakan masalah.
Perusahaan yang menjual real estat untuk memenuhi kewajiban finansial, misalnya, bisa mendapat masalah. Jika uang itu dibutuhkan dengan tergesa-gesa, perusahaan bahkan mungkin harus menjual properti dengan harga diskon. Bagaimanapun, perusahaan telah kehilangan aset berharga secara permanen.
Melikuidasi aset tetap untuk membayar hutang dapat berdampak buruk pada kemampuan untuk berfungsi secara menguntungkan di masa mendatang. Produsen pakaian yang harus menjual beberapa peralatannya untuk melunasi pinjaman akan kesulitan mempertahankan tingkat produksi yang konsisten.
Melikuidasi aset tetap biasanya merupakan solusi terakhir untuk masalah jangka pendek.
Liquidity Plus
Perusahaan yang dikelola dengan baik menyimpan lebih sedikit aset likuid daripada jumlah minimum yang diperlukan untuk menjaga likuiditas.
100%
Persentase dari total biaya yang diantisipasi untuk periode 30 hari yang harus disimpan oleh bank-bank AS sebagai aset likuid.
Ini terutama terjadi di industri perbankan. Selama krisis keuangan tahun 2008 , terlihat jelas bahwa bank-bank AS tidak memelihara aset likuid yang diperlukan untuk memenuhi kewajiban mereka dalam semua kasus.
Banyak bank mengalami penarikan dana deposan secara tiba-tiba dan tidak terduga atau dibiarkan memegang miliaran dolar dalam bentuk pinjaman yang belum dibayar karena krisis subprime mortgage. Tanpa bantalan yang cukup dari aset likuid untuk membawanya melewati masa-masa sulit, banyak bank dengan cepat menjadi bangkrut. Pada akhirnya, pemerintah AS harus turun tangan untuk mencegah keruntuhan ekonomi total .
Akibatnya, aturan rasio cakupan likuiditas dikembangkan untuk memastikan bahwa bank memiliki cukup kas di tangan untuk menghindari pengulangan kinerja tahun 2008. Berdasarkan aturan ini, semua bank harus memelihara simpanan aset likuid yang sama atau melebihi 100% dari total biaya yang diantisipasi. untuk jangka waktu 30 hari.
Artinya, jika terjadi penurunan pendapatan secara tiba-tiba atau kewajiban yang tidak terduga, bank dapat memenuhi semua kewajiban keuangannya tanpa harus mengambil hutang baru atau melikuidasi aset tetap. Itu dirancang untuk memberi mereka waktu untuk menyelesaikan masalah sebelum berubah menjadi bencana keuangan lainnya.