401 (k) Rencana vs 457 Rencana: Apa bedanya?

Apa 401 (k) Rencana vs 457 Rencana: Apa bedanya?

Dua jenis program tabungan pensiun karyawan yang dikenai sanksi Internal Revenue Service dan diuntungkan pajak adalah program 401 (k) dan program 457. Sebagai rencana yang diuntungkan pajak, peserta diizinkan untuk menyetor uang sebelum pajak yang kemudian digabung tanpa dikenakan pajak hingga ditarik.

Rekening tabungan pensiun ini dirancang untuk berfungsi sebagai salah satu kaki dari bangku pensiun berkaki tiga yang terkenal: pensiun di tempat kerja, Jaminan Sosial, dan tabungan pensiun pribadi. Namun, karena pensiun di tempat kerja menjadi usang, tabungan pensiun pribadi semakin menjadi rencana pensiun utama kebanyakan orang, bersama dengan Jaminan Sosial.

Khususnya, rencana 401 (k) dan 457 rencana beroperasi dengan cara yang sama, dengan perbedaan utama adalah siapa yang diizinkan untuk berpartisipasi di masing-masing rencana.

Poin Penting

  • Paket 401 (k) dan paket 457 keduanya merupakan program tabungan pensiun yang diuntungkan pajak.
  • Paket 401 (k) ditawarkan oleh pemberi kerja swasta, sementara paket 457 ditawarkan oleh pemerintah negara bagian dan lokal serta beberapa organisasi nirlaba.
  • Kedua rencana tersebut sangat mirip, tetapi karena 457 rencana tidak diatur oleh ERISA, beberapa aspek, seperti kontribusi pengejaran, penarikan awal, dan distribusi kesulitan, ditangani secara berbeda.

401 (k) Rencana

Umumnya, program 401 (k) ditawarkan oleh perusahaan nirlaba swasta dan beberapa perusahaan nirlaba dan merupakan jenis program pensiun iuran pasti yang paling umum. Khususnya, rencana 401 (k) dianggap sebagai rencana pensiun yang memenuhi syarat dan oleh karena itu tunduk pada Undang-Undang Jaminan Pendapatan Pensiun Karyawan (ERISA) tahun 1974.

Pengusaha yang mensponsori rencana 401 (k) dapat memberikan kontribusi yang sesuai atau tidak selektif ke program atas nama karyawan yang memenuhi syarat.Penghasilan dalam rencana 401 (k) diakumulasi berdasarkan pajak tangguhan.Pada saat yang sama, rencana 401 (k) menawarkan menu opsi investasi yang telah disaring sebelumnya oleh sponsor, dan peserta memilih cara menginvestasikan uang mereka.Pada 2021, paket tersebut memiliki batas kontribusi maksimum tahunan sebesar $ 19.500.Untuk karyawan di atas usia 50, kedua paket berisi ketentuan pengejaran yang memungkinkan hingga $ 6.500 dalam kontribusi tambahan.1

Penarikan dari 401 (k) yang dilakukan sebelum usia 59½ menghasilkan penalti pajak penarikan awal 10%.Namun, peserta program dapat melakukan penarikan awal tanpa penalti dari 401 (k) dibawah “kesulitan keuangan”, yang ditentukan oleh setiap rencana 401 (k).

457 Rencana

Sebagai perbandingan, rencana 457 (b) dikenai sanksi IRS, rencana pensiun karyawan yang diuntungkan pajak yang ditawarkan oleh pemberi kerja publik negara bagian dan lokal serta beberapa pemberi kerja nirlaba.  Program pensiun iuran pasti adalah salah satu bentuk program pensiun iuran pasti yang paling tidak umum .

Sebagai program iuran pasti, baik program 401 (k) dan 457 didanai saat karyawan berkontribusi melalui pemotongan gaji;peserta dari setiap program menyisihkan persentase dari gaji mereka untuk dimasukkan ke dalam rekening pensiun mereka.Dana ini lolos ke akun pensiun tanpa dikenakan pajak, kecuali peserta membukaakun Roth , dan pertumbuhan selanjutnya di akun tersebut tidak dikenakan pajak.

Pada tahun 2021, batas kontribusi maksimum tahunan untuk paket 457 adalah $ 19.500.Untuk karyawan di atas usia 50, kedua paket berisi ketentuan pengejaran yang memungkinkan hingga $ 6.500 dalam kontribusi tambahan.  Kontribusi untuk setiap rencana lolos karyawan untuk “ kredit pajak saver ini .”  Hal ini dimungkinkan untuk mengambil pinjaman dari kedua 401 (k) dan 457 rencana.

Namun, 457 rencana adalah jenis rencana pensiun tidak memenuhi syarat yang diuntungkan pajak dan tidak diatur oleh ERISA.Karena aturan ERISA tidak berlaku untuk 457 akun, IRS tidak menilai denda penarikan awal untuk 457 peserta yang mengambil uang sebelum usia 59½, meskipun jumlah yang diambil masih dikenakan pajak penghasilan normal.

Khususnya, paket 457 memiliki ketentuan pengejaran batas ganda yang tidak dimiliki oleh rencana 401 (k).Ketentuan ini dirancang untuk memungkinkan peserta yang mendekati pensiun untuk mendapatkan kompensasi selama bertahun-tahun di mana mereka tidak berkontribusi pada rencana tetapi berhak untuk melakukannya.Pada tahun 2021, ketentuan ini akan memungkinkan seorang karyawan untuk memberikan kontribusi hingga $ 39.000 untuk sebuah program.

Referensi cepat

Di bawah kondisi yang tepat, peserta paket 457 mungkin dapat berkontribusi sebanyak $ 39.000 untuk paket mereka dalam satu tahun di tahun 2020 dan 2021.

Meskipun kedua paket memungkinkan penarikan awal, kondisi kualifikasi untuk kelayakan penarikan awal berbeda.Dengan 457 akun, distribusi kesulitan diizinkan setelah “keadaan darurat yang tidak terduga”, yang harus secara spesifik diuraikan dalam bahasa rencana.

Baik rencana 457 pemerintah publik maupun rencana 457 nirlaba memungkinkan kontraktor independen untuk berpartisipasi.Namun, kontraktor independen tidak memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam rencana 401 (k).

Pertimbangan Khusus

Karena rencana 457 adalah rencana pensiun yang tidak memenuhi syarat, maka dimungkinkan untuk berkontribusi pada rencana 401 (k) dan 457 pada saat yang bersamaan.Banyak pengusaha pemerintah besar menawarkan kedua paket tersebut.Dalam kasus seperti itu, peserta gabungan dapat memberikan kontribusi maksimal untuk keduanya.