Rasio harga rata-rata ke laba di sektor pengeboran minyak dan gas

Sektor energi memberikan peluang unik bagi individu yang tertarik untuk berinvestasi, terutama dengan perusahaan yang beroperasi di bawah kategori pengeboran minyak dan gas. Sektor pengeboran minyak dan gas berfokus pada perusahaan yang menjelajahi dunia untuk menyimpan bahan mentah yang dapat dimurnikan menjadi minyak yang dapat digunakan dan kemudian mengebor untuk mengekstraksi bahan tersebut. Dalam industri perminyakan, ini dikenal sebagai bagian bisnis ” hulu “.

Ada banyak perusahaan yang hanya didedikasikan untuk eksplorasi dan produksi minyak, namun banyak perusahaan besar yang terlibat dalam semua aspek industri minyak. Perusahaan-perusahaan ini dikenal sebagai perusahaan minyak terintegrasi, “supermajors” atau “minyak besar”. Contoh perusahaan minyak besar termasuk Exxon, BP, dan Shell.

Untuk menentukan apakah suatu perusahaan layak untuk ditambahkan sebagai kelas aset dalam portofolio investor, maka perlu dilakukan perhitungan rasio-rasio tertentu, untuk memahami sepenuhnya posisi keuangan suatu perusahaan, serta prospek jangka panjangnya. Salah satu rasio keuangan yang lebih penting untuk dipertimbangkan adalah rasio harga terhadap pendapatan ( rasio P / E).

Apa Rasio harga rata-rata ke laba di sektor pengeboran minyak dan gas?

Rasio P / E suatu perusahaan atau industri tertentu memberikan wawasan tentang nilai perusahaan atau industri tersebut dengan membandingkan harga sahamnya saat ini dengan pendapatan per sahamnya. Rasio P / E dihitung dengan membagi nilai pasar saham perusahaan dengan laba per saham (EPS).

Rasio P / E = Nilai pasar per saham / Pendapatan per saham

Rasio biasanya dihitung menggunakan informasi harga saham dari empat kuartal sebelumnya dan dianalisis untuk menentukan nilai relatif saham perusahaan dengan rekan-rekannya di industri atau tolok ukur tertentu. Rasio P / E membantu menentukan apakah suatu saham overvalued atau undervalued.

Rasio P / E juga dapat digunakan sebagai alat proyeksi dengan menggunakan perkiraan yang diharapkan untuk empat kuartal mendatang. Baik untuk perhitungan saat ini atau di masa depan, rasio P / E yang tinggi biasanya berarti bahwa pemegang saham dapat mengharapkan pertumbuhan pendapatan yang lebih tinggi daripada perusahaan dengan rasio P / E yang lebih rendah, tetapi hanya jika dibandingkan dengan perusahaan dalam sektor atau industri yang sama.

Rasio P / E Pengeboran Minyak dan Gas

Hingga Q4 2019, rata-rata rasio P / E sektor pengeboran minyak dan gas adalah 16,98. Rata-rata industri mencakup metrik perusahaan besar, menengah, dan kecil.

Secara historis, saham AS memiliki rasio P / E rata-rata 16,5, yang menempatkan rasio P / E pengeboran minyak dan gas sejalan dengan ekspektasi. Namun, banyak analis yang berpendapat bahwa rasio P / E bukanlah rasio yang paling sesuai untuk sektor migas.

Pandangan ini diambil terutama karena sektor pengeboran minyak dan gas memerlukan banyak belanja modal untuk sejumlah besar mesin yang terlibat dalam bisnis tersebut. Ketika harga minyak rendah, perusahaan mengurangi belanja modal, ketika harga minyak tinggi, mereka berinvestasi dalam belanja modal.

Karena harga minyak sangat berfluktuasi, hal ini membuat pengeluaran modal menjadi tidak stabil , yang membuat pendapatan menjadi tidak stabil, dan membuat rasio P / E menjadi indikator yang sulit untuk sektor tersebut. Selain itu, banyak perusahaan pengeboran minyak dan gas menginvestasikan kembali arus kas mereka ke dalam aset baru, yang juga dapat menghilangkan penilaian sebagai penilaian sebenarnya dari profitabilitas nyata perusahaan. Meski begitu, rasio P / E dapat memberikan wawasan saat membandingkan perusahaan sejenis.

Garis bawah

Bagi investor yang mencari peluang dalam berinvestasi, sektor energi dapat memberikan peluang pada perusahaan pengeboran minyak dan gas. Sektor ini tidak stabil, sehingga investor harus mengetahui semua metrik yang relevan , termasuk rasio P / E, sebelum berinvestasi.