Kedua rasio lancar dan rasio cepat mengukur jangka pendek perusahaan likuiditas, atau kemampuannya untuk menghasilkan cukup uang untuk melunasi semua hutang harus jatuh tempo sekaligus. Meskipun keduanya mengukur kesehatan keuangan perusahaan, keduanya sedikit berbeda. Rasio cepat dianggap lebih konservatif daripada rasio lancar karena faktor perhitungannya dalam item yang lebih sedikit. Berikut ini sekilas kedua rasio tersebut, cara menghitungnya, dan perbedaan utamanya.
Apa rasio saat ini dan rasio cepat berbeda?
Rasio lancar mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban lancar atau jangka pendek (hutang dan hutang) dengan aset lancar atau jangka pendeknya (kas, persediaan, dan piutang).
Aset lancar di neraca perusahaan mewakili nilai semua aset yang secara wajar dapat diubah menjadi uang tunai dalam satu tahun. Contoh aset lancar meliputi:
Kewajiban yang masih harus dibayar dan hutang lainnya
Menghitung Rasio Saat Ini
Anda dapat menghitung rasio lancar suatu perusahaan dengan membagi aset lancarnya dengan kewajiban lancar seperti yang ditunjukkan pada rumus di bawah ini:
Current Ratio=Current AssetsCurrent Liabilities\ text {Rasio Saat Ini} = \ frac {\ text {Aset Saat Ini}} {\ text {Kewajiban Saat Ini}}Rasio saat ini=Kewajiban Lancar
Jika suatu perusahaan memiliki rasio lancar kurang dari satu maka ia memiliki aset lancar lebih sedikit daripada kewajiban lancar. Kreditor akan menganggap perusahaan sebagai risiko keuangan karena mungkin tidak dapat dengan mudah membayar kewajiban jangka pendeknya.
Jika suatu perusahaan memiliki rasio lancar lebih dari satu maka risiko tersebut dianggap lebih kecil karena dapat melikuidasi aset lancarnya dengan lebih mudah untuk membayar kewajiban jangka pendek.
Apa yang Termasuk dalam Rasio Cepat?
Rasio cepat juga mengukur likuiditas perusahaan dengan mengukur seberapa baik aset lancarnya dapat menutupi kewajiban lancarnya. Namun, quick ratio merupakan ukuran likuiditas yang lebih konservatif karena tidak memasukkan semua item yang digunakan dalam current ratio. Rasio cepat, sering disebut rasio uji asam , hanya mencakup aset yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu 90 hari atau kurang.
Aset lancar yang digunakan dalam rasio cepat meliputi:
Kas dan setara kas
Sekuritas yang dapat dipasarkan
Piutang
Kewajiban lancar yang digunakan dalam rasio cepat sama dengan yang digunakan dalam rasio lancar:
Utang jangka pendek
Akun hutang
Kewajiban yang masih harus dibayar dan hutang lainnya
Menghitung Rasio Cepat
Rasio cepat dihitung dengan menambahkan kas dan setara, investasi yang dapat dipasarkan, dan piutang, dan membagi jumlah itu dengan kewajiban lancar seperti yang ditunjukkan pada rumus di bawah ini:
Quick Ratio=Cash+Cash Equivalents +Current Receivables+Short-Term AkunvestmentsCurrent Liabilities\ begin {aligned} \ text {Rasio Cepat} = \ frac {\ begin {array} {c} \ text {Tunai} + \ text {Setara Tunai} + \\ \ text {Piutang Saat Ini} + \ text {Short- Investasi Berjangka} \ end {array}} {\ text {Kewajiban Saat Ini}} \ end {aligned}Rasio cepat=Kewajiban Lancar
Jika laporan keuangan perusahaan tidak memberikan rincian aset cepatnya, Anda masih dapat menghitung rasio cepatnya. Anda dapat mengurangi persediaan dan aset prabayar saat ini dari aset lancar, dan membagi perbedaan itu dengan kewajiban lancar.
Mirip dengan current ratio, perusahaan yang memiliki quick ratio lebih dari satu biasanya dianggap memiliki risiko finansial yang lebih kecil dibandingkan dengan perusahaan yang memiliki quick ratio kurang dari satu.
Perbedaan Utama
Rasio cepat menawarkan pandangan yang lebih konservatif tentang likuiditas perusahaan atau kemampuan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan aset jangka pendeknya karena tidak termasuk persediaan dan aset lancar lainnya yang lebih sulit untuk dilikuidasi (yaitu, berubah menjadi uang tunai ). Dengan mengecualikan inventaris, dan aset kurang likuid lainnya, rasio cepat berfokus pada aset perusahaan yang lebih likuid.
Kedua rasio tersebut termasuk piutang, tetapi beberapa piutang mungkin tidak dapat dilikuidasi dengan sangat cepat. Akibatnya, rasio cepat sekalipun mungkin tidak memberikan representasi likuiditas yang akurat jika piutang tidak mudah dikumpulkan dan diubah menjadi uang tunai.
Pertimbangan Khusus
Karena rasio lancar termasuk persediaan, itu akan menjadi tinggi bagi perusahaan yang sangat terlibat dalam penjualan persediaan. Misalnya, dalam industri ritel, toko mungkin menyimpan barang dagangan menjelang liburan, meningkatkan rasio saat ini. Namun, saat musim berakhir, rasio saat ini akan turun secara substansial. Akibatnya, rasio lancar akan berfluktuasi sepanjang tahun untuk pengecer dan perusahaan sejenis.
Di sisi lain, menghapus persediaan mungkin tidak mencerminkan gambaran likuiditas yang akurat untuk beberapa industri. Misalnya, supermarket memindahkan inventaris dengan sangat cepat, dan stok mereka kemungkinan besar akan mewakili sebagian besar aset mereka saat ini. Menghapus inventaris supermarket akan membuat kewajiban lancar mereka terlihat meningkat relatif terhadap aset lancar mereka di bawah rasio cepat.
Garis bawah
Saat menganalisis likuiditas perusahaan, tidak ada rasio tunggal yang cukup dalam setiap keadaan. Penting untuk memasukkan rasio keuangan lain dalam analisis Anda, termasuk rasio lancar dan rasio cepat, serta rasio lainnya. Lebih penting lagi, penting untuk memahami area keuangan perusahaan mana yang dikecualikan oleh rasio atau termasuk untuk memahami apa yang dikatakan rasio tersebut kepada Anda.