Rasio solvabilitas vs. rasio likuiditas
Apa Rasio solvabilitas vs. rasio likuiditas?
Rasio likuiditas dan rasio solvabilitas merupakan alat yang digunakan investor untuk mengambil keputusan investasi. Rasio likuiditas mengukur kemampuan perusahaan untuk mengubah asetnya menjadi uang tunai. Di sisi lain, rasio solvabilitas mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban finansialnya.
Rasio solvabilitas mencakup kewajiban keuangan baik dalam jangka panjang maupun pendek, sedangkan rasio likuiditas lebih fokus pada kewajiban hutang jangka pendek dan aset lancar perusahaan.
Rasio Solvabilitas
Rasio solvabilitas adalah ukuran solvabilitas yang komprehensif, karena rasio ini mengukur arus kas aktual perusahaan — bukan laba bersih — dengan menambahkan kembali depresiasi dan biaya non tunai lainnya untuk menilai kapasitas perusahaan agar tetap bertahan. Ini mengukur kapasitas arus kas dalam kaitannya dengan semua kewajiban, bukan hanya hutang jangka pendek. Dengan cara ini, rasio solvabilitas menilai kesehatan jangka panjang perusahaan dengan mengevaluasi kemampuan membayar hutang jangka panjang dan bunga atas hutang tersebut.
Rasio solvabilitas sering digunakan oleh calon pemberi pinjaman bisnis untuk mengetahui apakah arus kas perusahaan cukup untuk memenuhi kewajiban jangka pendek dan jangka panjangnya. Semakin rendah rasio solvabilitas perusahaan, semakin besar kemungkinan perusahaan tersebut gagal membayar kewajiban hutangnya.
Berbeda dengan rasio likuiditas, rasio solvabilitas mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi total kewajiban finansialnya. Rasio solvabilitas dihitung dengan membagi laba bersih dan depresiasi perusahaan dengan kewajiban jangka pendek dan jangka panjang. Ini menunjukkan apakah laba bersih perusahaan mampu menutupi total kewajibannya. Umumnya, perusahaan dengan rasio solvabilitas yang lebih tinggi dianggap sebagai investasi yang lebih menguntungkan.
Poin Penting
- Rasio likuiditas dan rasio solvabilitas merupakan alat yang digunakan investor untuk mengambil keputusan investasi.
- Rasio likuiditas mengukur kemampuan perusahaan untuk mengubah asetnya menjadi uang tunai.
- Rasio solvabilitas mencakup kewajiban keuangan baik dalam jangka panjang maupun pendek, sedangkan rasio likuiditas lebih fokus pada kewajiban hutang jangka pendek dan aset lancar perusahaan.
Rasio Likuiditas
Rasio likuiditas mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban hutang jangka pendeknya dan mengubah asetnya menjadi uang tunai. Penting bagi perusahaan untuk memiliki kemampuan untuk mengubah aset jangka pendeknya menjadi kas sehingga dapat memenuhi kewajiban utang jangka pendeknya. Rasio likuiditas yang sehat juga penting ketika perusahaan ingin membeli aset tambahan.
Misalnya, analisis internal mengenai rasio likuiditas melibatkan penggunaan beberapa periode akuntansi yang dilaporkan menggunakan metode akuntansi yang sama. Membandingkan periode waktu sebelumnya dengan operasi saat ini memungkinkan analis untuk melacak perubahan dalam bisnis. Secara umum, rasio likuiditas yang lebih tinggi menunjukkan perusahaan lebih likuid dan memiliki cakupan hutang yang lebih baik.
Salah satu rasio likuiditas yang umum adalah rasio lancar. Rasio lancar mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban hutang jangka pendeknya. Ini dihitung dengan membagi aset lancarnya dengan kewajiban lancarnya. Secara umum, current ratio yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan mampu melunasi semua kewajiban hutang jangka pendeknya. Rasio likuiditas umum lainnya dikenal sebagai rasio cepat. Ini mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan aset paling likuidnya dan karena itu mengecualikan persediaan dari aset lancarnya. Ini juga dikenal sebagai “rasio uji asam”
Analisis rasio likuiditas mungkin tidak seefektif saat melihat seluruh industri karena berbagai bisnis memerlukan struktur pembiayaan yang berbeda. Analisis rasio likuiditas juga kurang efektif untuk membandingkan bisnis dengan ukuran berbeda di lokasi geografis yang berbeda.