Bab 11 vs. Bab 13 Kebangkrutan

Apa Bab 11 vs. Bab 13 Kebangkrutan?

Ada beberapa perbedaan mencolok antara Bab 11 dan Bab 13 kebangkrutan, termasuk kelayakan, biaya, dan jumlah waktu yang dibutuhkan untuk menyelesaikan proses. Kedua kebangkrutan tersebut memberikan kesempatan kepada debitur untuk tetap berbisnis dan merestrukturisasi keuangan mereka.

Kecuali beberapa batasan, kedua kebangkrutan memungkinkan pelapor untuk mengubah persyaratan pembayaran mereka atas hutang yang dijamin, menyediakan waktu untuk menjual aset, dan menghilangkan kewajiban yang tidak dapat dibayar oleh pelapor selama jangka waktu rencana. Meskipun keduanya memungkinkan pelunasan hutang, lebih banyak hutang dapat diselesaikan berdasarkan Bab 13 .

Poin Penting

  • Bab 11 dan Bab 13 kebangkrutan memungkinkan pelunasan utang tetapi memiliki biaya, kelayakan, dan waktu penyelesaian yang berbeda. 
  • Bab 11 dapat dilakukan oleh hampir semua individu atau bisnis, tanpa batasan tingkat hutang tertentu dan tidak ada pendapatan yang diperlukan.
  • Bab 13 dikhususkan untuk individu dengan pendapatan stabil, sementara juga memiliki batas hutang tertentu.
  • Bab 13 mencakup penunjukan wali amanat yang akan menangani pendistribusian semua pendapatan kepada kreditor selama jangka waktu tiga sampai lima tahun.

Bab 11

usaha patungan , dan perseroan terbatas (LLC). Tidak ada batasan tingkat hutang yang ditentukan dan tidak ada pendapatan yang diwajibkan. Namun, Bab 11 adalah bentuk kebangkrutan yang paling kompleks dan umumnya paling mahal. Jadi, ini paling sering digunakan oleh bisnis daripada individu.

Mengajukan kebangkrutan Bab 11 memungkinkan bisnis untuk tetap terbuka dan terus beroperasi sambil mengerjakan kembali kewajiban keuangan mereka.Penyaring dapat mengajukan rencana reorganisasi, yang dapat mencakup rencana perampingan dan pengurangan biaya.

Banyak bisnis besar telah mengajukan kebangkrutan Bab 11 dan keluar dari sana kemudian untuk terus beroperasi, termasuk General Motors dan Chrysler, yang keduanya mengajukan kebangkrutan pada tahun 2009. Dengan munculnya pandemi COVID-19, longsoran kebangkrutan yang sesungguhnya sedang terjadi, termasuk perusahaan terkenal seperti J. Crew dan JC Penney.23

Bab 13

Bab 13 kebangkrutan hanya dapat diajukan oleh individu dengan pendapatan stabil.Batasan hutang juga merupakan bagian dari kelayakan Bab 13, dan batasan berubah secara teratur.Pada April 2019, batas sekitar $ 419.275 dalam hutang tanpa jaminan dan $ 1.257.850 dalam hutang terjamin, dengan batasan tersebut berlaku sampai April 2022.5  Bab 13 berbeda dari Bab 7 , di mana individu dapat menggunakan Bab 7 untuk menghapus semua hutang mereka seluruhnya.Bab 7 memang memiliki batasan pendapatan yang berbeda-beda di setiap negara bagian. 

Untuk Bab 13, individu harus menyerahkan dan menerapkan rencana pembayaran kembali hutang yang akan dibayar dalam waktu tiga sampai lima tahun.Filer umumnya dapat menyimpan beberapa aset, seperti rumah dan mobil.Ini juga disebut ” rencana pencari nafkah ,” di mana individu membayar jumlah bulanan kepada wali amanat, yang pada gilirannya membayar kreditor individu.Pembayaran kembali kepada kreditor biasanya diharuskan setara atau lebih baik dari apa yang akan mereka terima dalam proses kebangkrutan lainnya.

Referensi cepat

Bab 13 kebangkrutan membutuhkan penunjukan wali amanat, sesuatu yang opsional untuk kebangkrutan Bab 11.

Mengapa Mengajukan untuk Bab 11?

Alasan utama untuk mengajukan kebangkrutan Bab 11 adalah untuk dapat mencegah bisnis ditutup secara permanen. Tentu saja, perusahaan perlu berada dalam posisi sedemikian rupa sehingga restrukturisasi hutangnya masuk akal secara finansial. Dengan bertahan dalam bisnis sambil mengatur ulang hutang, perusahaan memiliki kesempatan berjuang untuk solvabilitas. Kerugiannya adalah biaya dan kerumitannya. Bisnis kecil sering kali kekurangan sumber daya untuk menggunakannya.

Itulah mengapa Undang-Undang Reorganisasi Bisnis Kecil tahun 2019, yang mulai berlaku pada 19 Februari 2020, menambahkan Subbab 5 baru ke Bab 11 yang dirancang untuk mempermudah kebangkrutan bagi usaha kecil.Undang-undang tersebut mendefinisikan mereka “sebagai entitas dengan utang kurang dari $ 2,7 juta yang juga memenuhi kriteria lain,” menurut Departemen Kehakiman AS, dan “memberlakukan tenggat waktu yang lebih pendek untuk menyelesaikan proses kebangkrutan, memungkinkan fleksibilitas yang lebih besar dalam merundingkan rencana restrukturisasi. dengan kreditor, dan menyediakan wali amanat swasta yang akan bekerja dengan debitur usaha kecil dan kreditornya untuk memfasilitasi pengembangan rencana reorganisasi konsensual. “ 

Alasan Mengajukan Bab 13

Alasan utama bagi seseorang untuk mengajukan kebangkrutan Bab 13 adalah untuk mencegah likuidasi semua aset mereka. Secara khusus, ini sering digunakan untuk menghindari penjualan paksa rumah seseorang, yang tidak dapat dilakukan Bab 7. Bab 11 juga dapat mencegah penjualan rumah paksa, tetapi biasanya prosedur yang terlalu mahal dan rumit bagi kebanyakan orang. Tentu saja, tidak semua orang memiliki pilihan untuk menggunakan Bab 13. Memiliki pendapatan yang stabil adalah kualifikasi yang sangat penting, dan ada juga batas utang sebesar $ 2,7 juta.

Bab 11 vs Bab 13

Bab 13 melibatkan penunjukan wali ; dengan Bab 11 ini opsional dan biasanya tidak dilakukan. Peran wali amanat termasuk meninjau proposal kebangkrutan, membuat rekomendasi ke pengadilan, dan pengumpulan dan distribusi pembayaran kreditor.

Jika debitur memenuhi semua persyaratan, tidak ada batasan durasi rencana Bab 11, meskipun rencana tipikal terstruktur selama tiga sampai lima tahun. Pengadilan dapat memperpanjang jangka waktu rencana debitur yang membutuhkan lebih banyak waktu untuk melakukan pembayaran yang diperlukan.

Proses persetujuan untuk kebangkrutan Bab 13 umumnya jauh lebih bijaksana. Namun, ada periode komitmen yang ditetapkan, yaitu tiga sampai lima tahun, di mana debitur harus menyerahkan pada dasarnya semua pendapatan yang dapat dibuang kepada wali amanat yang ditunjuk untuk didistribusikan di antara kreditor. Jangka waktu komitmen dapat dipersingkat tetapi tidak pernah diperpanjang (kecuali dalam keadaan khusus berikut).

Perubahan Karena Pandemi COVID-19

Undang-Undang Bantuan, Bantuan, dan Keamanan Ekonomi (CARES) Coronavirus , ditandatangani menjadi undang-undang oleh presiden pada 27 Maret 2020, membuat sejumlah perubahan pada undang-undang kebangkrutan yang dirancang untuk membuat proses tersebut lebih tersedia bagi bisnis dan individu yang dirugikan secara ekonomi oleh pandemi. .Ini termasuk menaikkan batas utang Bab 11 Sub-bab 5 menjadi $ 7.500.000, tidak termasuk pembayaran bantuan darurat federal karena COVID-19 dari “pendapatan bulanan saat ini” di Bab 7 dan Bab 13 dan “pendapatan yang dapat dibuang” di Bab 13, dan mengizinkan rencana pembayaran kembali Bab 13 diperpanjang menjadi tujuh tahun.Perubahan tersebut berlaku untuk kebangkrutan yang diajukan setelah CARES Act disahkan dan berakhir satu tahun kemudian.