Tren apa yang mempengaruhi profitabilitas dalam keuangan?

The sektor jasa keuangan sangat besar – itu memimpin dunia dalam hal pendapatan dan kapitalisasi pasar ekuitas. Konglomerat besar mendominasi sektor ini, tetapi juga mencakup beragam perusahaan kecil.

Sebagian besar tren pasar berdampak pada sektor jasa keuangan, tetapi sangat sedikit tren yang begitu signifikan sehingga memiliki pengaruh yang besar. Secara historis, kinerja perusahaan jasa keuangan terkait erat dengan tingkat suku bunga dan indikator makroekonomi lainnya. Hal ini terutama berlaku untuk bank, yang merupakan bagian terbesar dari sektor ini.

Untuk melihat apa yang mendorong pendapatan jasa keuangan, penting untuk memahami perusahaan mana yang melakukan jasa keuangan dan kapan layanan tersebut memiliki permintaan terbesar.

Apa Tren apa yang mempengaruhi profitabilitas dalam keuangan?

Sektor jasa keuangan dapat dibagi menjadi delapan sub-sektor yang lebih kecil. Yang terbesar sejauh ini adalah bank, yang jumlahnya sedikit lebih dari setengah dari total nilai sektor. Industri perbankan memasuki sedikit perjalanan pasca krisis setelah keamanan siber. Namun demikian, perbankan tetap menjadi bagian penting dari sistem ekonomi global, dan setiap pertumbuhan ekonomi kemungkinan besar akan melibatkan pendapatan bank yang lebih tinggi.

Penyedia asuransi adalah yang terbesar dari tujuh sub-sektor yang tersisa. Ini termasuk asuransi kesehatan, asuransi properti dan kecelakaan, dan asuransi jiwa. Berikutnya dalam ukuran adalah pasar modal dan perwalian investasi real estat (REIT).

Empat sub sektor yang tersisa bergabung menjadi hanya sedikit di atas 10 persen dari industri jasa keuangan. Mereka adalah layanan keuangan yang terdiversifikasi, pembiayaan konsumen, layanan real estat, dan pembiayaan hemat dan hipotek.

Pendorong Utama Profitabilitas dalam Keuangan

Sebagian besar perusahaan jasa keuangan terbesar adalah pemberi pinjaman dan investor besar; kinerja portofolionya didorong oleh pendapatan sektor lain. Ketika ekonomi sehat dan bisnis berkembang, sebagian dari pendapatan yang meningkat itu kembali ke bank sebagai pembayaran atas modal. Keuntungan perbankan cenderung turun ketika ekonomi berjuang.

Persyaratan modal ditetapkan oleh bank sentral, dan suku bunga membantu mendorong peluang arbitrase antara suku bunga jangka pendek dan jangka panjang. Ketika spread suku bunga tinggi, sektor ini berkinerja baik. Kebijakan suku bunga rendah juga mendorong bisnis dan konsumen individu untuk meminjam uang, yang dilakukan melalui sistem perbankan.

Kepercayaan investor mempengaruhi profitabilitas penyedia jasa investasi. Perusahaan manajemen aset, perusahaan ekuitas swasta , dan layanan terkait lainnya bergantung pada investor yang ingin melakukan perdagangan. Kecepatan transaksi penting. Konsep yang sama dapat diterapkan pada perusahaan hipotek dan pinjaman rumah.

Tahun-tahun setelah krisis keuangan terjadi penerapan sejumlah peraturan baru, pengawasan dan standar akuntansi untuk industri jasa keuangan. Sebuah survei tahun 2013 terhadap lebih dari 1.000 eksekutif jasa keuangan dari seluruh dunia menunjukkan bahwa hampir 90 persen perusahaan di sektor ini “ditantang dalam mengelola perubahan peraturan.”

Apa persisnya dampak perubahan ini terhadap profitabilitas sektor tidak diketahui, tetapi diketahui bahwa kepatuhan terhadap peraturan tidaklah bebas biaya. Pertumbuhan di masa depan harus terjadi meskipun ada tantangan intervensi pemerintah.