Ensiklopedia keuangan

Apa metrik terbaik untuk mengevaluasi perusahaan telekomunikasi?

Untuk mengevaluasi perusahaan telekomunikasi secara efektif, penting untuk melihat metrik yang secara khusus memengaruhi garis bawah .

Untungnya bagi investor, perusahaan telekomunikasi melaporkan berbagai metrik kinerja yang khusus untuk industrinya. Dalam artikel ini, kami akan mencantumkan beberapa metrik fundamental utama yang umum bagi sebagian besar perusahaan yang harus diperhatikan investor saat mengevaluasi perusahaan untuk investasi potensial. Selanjutnya, kami akan meninjau metrik unik untuk industri telekomunikasi yang memberikan wawasan kepada investor tentang kesehatan keuangan perusahaan .

Apa metrik terbaik untuk mengevaluasi perusahaan telekomunikasi?

  • Untuk mengevaluasi perusahaan di sektor telekomunikasi, penting bagi investor untuk meninjau metrik utama yang unik untuk industri tersebut.
  • Tiga metrik utama yang digunakan untuk menganalisis perusahaan telekomunikasi adalah pendapatan rata-rata per pengguna (ARPU), churn rate, dan pertumbuhan pelanggan.
  • Pendapatan rata-rata per pengguna (ARPU) mengukur pendapatan rata-rata yang dihasilkan perusahaan per pengguna selama waktu tertentu.
  • Churn rate adalah metrik yang mengukur jumlah pelanggan yang membatalkan langganan mereka.
  • Pertumbuhan pelanggan mengukur berapa banyak pelanggan baru yang ditambahkan perusahaan selama waktu tertentu.

Analisis Fundamental

Seorang investor yang menggunakan analisis fundamental untuk mengevaluasi sebuah perusahaan berusaha keras untuk menghasilkan nilai pasar yang wajar atau harga yang menurut mereka seharusnya diperdagangkan. Mereka akan melihat metrik kuantitatif — biasanya diperoleh dari laporan keuangan triwulanan dan tahunan perusahaan — untuk menentukan nilai intrinsik perusahaan .

Saat menganalisis laporan keuangan perusahaan, investor akan meninjau berbagai metrik, termasuk aset, kewajiban, ekuitas pemegang saham, hutang, dan arus kas bebas. Jika diambil sendiri, salah satu dari indikator fundamental ini umumnya tidak akan cukup untuk memastikan kelangsungan hidup perusahaan sebagai investasi potensial. Namun, jika digabungkan, metrik ini dapat memberikan gambaran yang jelas kepada investor tentang kesejahteraan finansial perusahaan dan potensi profitabilitas.

Di sektor telekomunikasi, tiga metrik tambahan menonjol yang dapat membantu investor dalam proses evaluasi mereka: pendapatan rata-rata per pengguna (ARPU), churn rate, dan pertumbuhan pelanggan.

Referensi cepat

Pada Maret 2020, tiga perusahaan telekomunikasi teratas di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar adalah AT&T Inc. (T), Verizon Communications (VZ), dan China Mobile Ltd. (CHL).

Pendapatan Rata-Rata Per Pengguna (ARPU)

Ini rata-rata pendapatan per pengguna (ARPU) dihitung dengan membagi total pendapatan untuk periode dengan jumlah rata-rata pengguna. Ini merupakan metrik penting dalam industri telekomunikasi karena menggambarkan kinerja operasional perusahaan. Kemampuan untuk memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan biaya yang terkait dengan pelayanan setiap pengguna akhir adalah kunci bagi perusahaan-perusahaan ini.

Karena perusahaan telekomunikasi adalah penyedia layanan dan bukan produsen produk, investor ingin mengukur keuntungan dan biaya marjinal pada tingkat unit, mengungkapkan seberapa baik perusahaan tersebut menggunakan sumber dayanya. Semakin tinggi pendapatan rata-rata, semakin baik. Umumnya, perusahaan telekomunikasi yang menawarkan layanan bundling menikmati ARPU yang lebih tinggi.

Churn Rate

The churn rate adalah metrik yang mengukur jumlah pelanggan yang meninggalkan dan sering dilaporkan kuartalan atau tahunan. Penyedia internet, penyedia TV kabel dan satelit, dan penyedia layanan telepon (baik telepon rumah maupun nirkabel) melacak churn rate mereka, yang biasanya dilaporkan sebagai persentase. Misalnya, jika dua dari setiap 20 pelanggan layanan telepon nirkabel membatalkan langganan mereka dalam satu tahun, perusahaan akan melaporkan tingkat churn tahunan sebesar 10%.

Jelas, churn rate yang rendah sangat ideal. Perusahaan yang mengalami churn rate tinggi berada di bawah tekanan lebih untuk menghasilkan pendapatan dari area lain atau mendapatkan klien baru.

Pertumbuhan Pelanggan

Pertumbuhan pendapatan perusahaan telekomunikasi di masa depan sangat berkaitan dengan kemampuannya untuk menumbuhkan basis pelanggan dan menambah pelanggan baru. Oleh karena itu, pertumbuhan pelanggan merupakan metrik yang sangat penting. Tingkat pertumbuhan pelanggan yang stabil menunjukkan perusahaan telekomunikasi yang kompetitif yang mengikuti tren teknologi, sehingga membuat pelanggan senang dan menarik pelanggan baru. Saat melaporkan pertumbuhan pelanggan, perusahaan telekomunikasi akan sering melaporkan apa yang disebut “penambahan bersih” dan akan mengelompokkan kategori ini menurut lini produk .

Garis bawah

Sementara saham individu di sektor telekomunikasi dapat berubah- ubah dan menunjukkan fluktuasi harga, sektor tersebut secara keseluruhan telah menunjukkan stabilitas dan pertumbuhan jangka panjang. Baik konsumen dan bisnis menjadi semakin bergantung pada telekomunikasi untuk menyediakan beragam layanan suara, video, teks, dan data. Tren ini tampaknya tidak akan melambat dan telekomunikasi inovatif harus terus menguntungkan. Sementara beberapa investor lebih suka meninjau metrik perusahaan dan memilih saham individu untuk portofolionya, alternatifnya adalah berinvestasi di dana yang diperdagangkan di bursa telekomunikasi (ETF) teratas untuk eksposur yang lebih luas ke sektor ini.