Pemberitahuan Wells

Apa Pemberitahuan Wells?

Pemberitahuan Wells adalah pemberitahuan yang dikeluarkan oleh regulator untuk memberi tahu individu atau perusahaan tentang penyelidikan yang telah selesai di mana pelanggaran telah ditemukan. Biasanya dalam bentuk surat, yang memberi tahu penerima tentang sifat luas pelanggaran yang ditemukan serta sifat proses penegakan hukum yang akan dimulai terhadap penerima.

Poin Penting

  • Pemberitahuan Wells adalah pemberitahuan resmi dari SEC yang memberi tahu penerima bahwa agensi berencana untuk melakukan tindakan penegakan hukum terhadap mereka.
  • Surat Pemberitahuan Wells dikirim pada akhir penyelidikan terhadap potensi pelanggaran hukum sekuritas atau peraturan.
  • Terdakwa dapat menanggapi Wells Notice dalam waktu 30 hari melalui Wells Submission, dalam bentuk legal brief.

Memahami Pemberitahuan Wells

Pemberitahuan Wells dinamai berdasarkan Komite Wells, dibentuk pada tahun 1972 oleh Ketua SEC saat itu William J. Casey untuk meninjau praktik penegakan dan kebijakan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), dan diketuai oleh John Wells.

Penerimaan Pemberitahuan Wells berarti bahwa SEC dapat mengajukan tindakan sipil terhadap orang atau perusahaan yang disebutkan di dalamnya, dan memberikan orang atau perusahaan tersebut kesempatan untuk menawarkan informasi mengapa tindakan semacam itu tidak boleh dilakukan.Sekitar 80% dari mereka yang menerima Wells Notice selama periode 2011-2013, misalnya, kemudian menghadapi dakwaan atas pelanggaran hukum sekuritas.

Menanggapi Pemberitahuan Wells

Setelah menerima Pemberitahuan Wells, penerima memiliki kesempatan bagi calon terdakwa dalam proses penegakan SEC untuk berbicara atas perintah mereka sendiri, langsung kepada pembuat keputusan yang terlibat dalam kasus tersebut.

Tanggapan calon tergugat terhadap Wells Notice dikenal sebagai Wells Submission . Calon tergugat memiliki waktu 30 hari untuk membuat Wells Submission, yang harus dalam bentuk legal brief, dan menyertakan argumen faktual dan hukum untuk membuktikan mengapa tuntutan tidak boleh diajukan terhadap calon tergugat.

A Wells Submission, dan isinya, adalah informasi publik, dan sebagai hasilnya, sebagian besar pengacara hukum sekuritas mungkin menyarankan bahwa pengajuan seperti itu tidak selalu untuk kepentingan terbaik calon tergugat. Apa pun yang dituduhkan dalam Wells Submission dapat digunakan untuk melawan terdakwa dalam proses penegakan hukum; itu juga dapat dipanggil dan digunakan terhadap para responden dalam proses pengadilan perdata lainnya yang diajukan terhadap para terdakwa.

Proses “Pra-Sumur”

Dalam beberapa kasus, regulator bersedia untuk memulai dialog dengan pihak tertuduh pada akhir penyelidikan mereka, tetapi sebelum mengeluarkan Pemberitahuan Wells resmi. Ketika ini terjadi, ini dapat disebut sebagai proses “pra-sumur”.

Proses ini sering kali mencakup pengajuan tertulis dan argumen lisan yang dibuat oleh pembela. SEC mungkin bersedia untuk terlibat dalam proses pra-Wells jika suatu kasus melibatkan masalah baru atau sangat teknis, atau pertanyaan kebijakan yang signifikan. Dalam kasus lain, SEC bersedia mengizinkan proses pra-Wells karena mereka yakin itu akan memfasilitasi tercapainya penyelesaian. Akhirnya, mungkin ada keadaan yang meringankan dalam kasus tertentu yang menyebabkan regulator bersedia melanjutkan dengan basis pra-Wells.