Celana pendek dan taktik lemah

Apa Celana pendek dan taktik lemah?

Celana pendek lemah mengacu pada pedagang atau investor yang memegang posisi pendek di saham atau aset keuangan lain yang akan menutupnya pada indikasi pertama kekuatan harga. Posisi short yang lemah biasanya adalah investor dengan kapasitas keuangan terbatas, yang dapat menghalangi mereka untuk mengambil terlalu banyak risiko pada satu posisi short. Short lemah umumnya akan memiliki order stop-loss ketat  pada posisi pendek untuk membatasi kerugian pada perdagangan pendek jika itu bertentangan dengan pedagang. Celana pendek yang lemah secara konseptual mirip dengan posisi panjang yang lemah, meskipun yang terakhir menggunakan posisi buy.

Memahami Celana Pendek Lemah

Posisi short yang lemah lebih cenderung dilakukan oleh pedagang eceran daripada investor institusi , karena kapasitas keuangan pedagang eceran terbatas. Meskipun demikian, bahkan investor institusional mungkin menemukan diri mereka berada di kamp lemah-pendek jika mereka mengalami kesulitan finansial dan tidak mampu memberikan lebih banyak modal untuk perdagangan.

Adanya posisi short yang lemah dapat meningkatkan volatilitas di saham atau aset lain karena mereka akan cenderung untuk keluar dari posisi short jika saham menunjukkan tanda-tanda penguatan. Penutupan pendek seperti itu dapat menaikkan harga saham dengan cepat, yang dapat memaksa pedagang lain dengan posisi pendek untuk menutupnya karena takut terjebak dalam tekanan pendek .

Selanjutnya, jika saham mulai melemah dan kembali terlihat rentan, posisi pendek yang lemah dapat memulihkan posisi pendek mereka. Celana pendek yang lemah mungkin dibatasi oleh ketersediaan modal tetapi mungkin masih memiliki tingkat keyakinan yang tinggi dalam gagasan pendek mereka. Aktivitas shorting yang berat akan menonjolkan kelemahan saham, mendorong harga turun dengan cepat, pola perdagangan yang dapat menyebabkan peningkatan volatilitas saham .

Untuk pedagang eceran yang melakukan perdagangan harian atau perdagangan ayunan, menjadi short yang lemah bukanlah hal yang buruk. Dengan keluar lebih awal ketika saham tidak lagi terlihat lemah, pedagang membatasi risiko mereka dan menyimpan modal mereka untuk perdagangan singkat yang bertindak lemah dan menghasilkan uang bagi mereka.

Strategi Untuk Bertaruh Melawan Celana Pendek Lemah

Pedagang sering mencari saham dengan bunga pendek yang berat, yang digunakan sebagai indikator pelawan untuk mengidentifikasi saham yang mungkin siap untuk naik dalam waktu singkat. Saham yang sangat pendek terutama oleh investor ritel mungkin merupakan kandidat short-squeeze yang lebih baik daripada mereka yang posisi jualnya terutama dipegang oleh institusi dengan kantong dalam, seperti dana lindung nilai.

Sementara minat pendek untuk suatu saham disediakan secara konsolidasi dan tidak dikategorikan sebagai ritel atau institusional, salah satu cara untuk mengidentifikasi minat pendek ritel adalah dengan menggunakan perangkat lunak perdagangan yang menunjukkan pemegang utama saham dan blok perdagangan. Sebuah saham dengan (a) kepemilikan institusional minimal, (b) beberapa blok perdagangan , dan (c) bunga pendek yang signifikan kemungkinan besar menjadi saham dengan jumlah short lemah yang tidak proporsional.

Pedagang dapat menunggu harga mulai menguat, berpotensi bergerak di atas level resistensi utama di mana banyak pesanan stop loss perdagangan pendek kemungkinan ditempatkan. Seorang pedagang bisa memulai posisi panjang, mengantisipasi kenaikan lebih lanjut karena sejumlah besar pedagang pendek yang lemah dipaksa keluar dari posisi mereka dan membeli saham untuk menutupi .

Perbedaan Antara Weak Short dan Put / Call Ratio

Puts adalah cara lain untuk bertaruh pada harga saham yang menurun. Rasio put / call mengukur jumlah put yang dibeli versus jumlah call (yang untung jika harga saham naik). Rasio tersebut menunjukkan kapan pedagang menjadi sangat bearish atau bullish pada suatu saham. Ini dapat digunakan sebagai indikator pelawan bahwa pembalikan harga mungkin akan terjadi.

Batasan Menggunakan Celana Pendek Lemah dalam Strategi

Sulit untuk mengetahui sebelumnya seberapa lemah celana pendek itu. Mungkin juga celana pendek pendek karena alasan yang baik: saham jatuh. Lemah atau tidak, mereka berada dalam posisi yang benar untuk mendapatkan keuntungan dan membeli mereka mungkin bodoh.

Mencoba untuk memaksa posisi short yang lemah keluar dari posisi, menyebabkan lonjakan harga, dapat menopang harga untuk sementara, tetapi kecuali berita / fundamental / teknis positif muncul, pembeli tambahan tidak dapat masuk dan harga akan terus turun lagi.

Celana pendek yang lemah adalah teori konseptional. Mereka tidak dapat diukur dengan sangat akurat, oleh karena itu tidak dapat diketahui dengan pasti berapa banyak short short yang ada atau seberapa lemah sebenarnya mereka.