Wall Street Journal Prime Rate

Apa Wall Street Journal Prime Rate?

The Wall Street Journal Prime Rate adalah rata-rata agregat dari berbagai suku bunga utama yang dibebankan oleh 10 bank terbesar di Amerika Serikat kepada pelanggan kualitas kredit tertinggi mereka untuk pinjaman dengan jangka waktu yang relatif pendek. Tarif gabungan ini diperoleh melalui survei pasar dan diterbitkan secara berkala oleh The Wall Street Journal (WSJ).

Poin Penting

  • The Wall Street Journal Prime Rate adalah rata-rata dari 10 suku bunga utama bank Amerika, yang diterbitkan di WSJ secara teratur.
  • Suku bunga utama adalah suku bunga terbaik yang dibebankan kepada nasabah bank yang paling sehat secara finansial.
  • Suku bunga utama agregat WSJ memberikan gambaran yang lebih baik tentang suku bunga pinjaman terbaik ini di seluruh Amerika.

Memahami Prime Rate Wall Street Journal

Suku bunga utama adalah suku bunga yang dibebankan bank komersial kepada pelanggan mereka yang paling layak kredit. Suku bunga federal fund overnight berfungsi sebagai dasar untuk suku bunga prima, dan prime berfungsi sebagai titik awal untuk sebagian besar suku bunga lainnya. Suku bunga utama WSJ adalah salah satu sumber pasar terkemuka untuk pelaporan suku bunga utama rata-rata yang komprehensif. Suku bunga utama WSJ mendapatkan namanya dari praktik The Wall Street Journal yang melakukan jajak pendapat 10 bank terbesar AS untuk melihat berapa suku bunga pinjaman utama mereka. Ketika tujuh atau lebih dari 10 bank yang disurvei mengubah suku bunga utama mereka, The Wall Street Journal menerbitkan suku bunga utama baru. Tarif saat ini dapat ditemukan di Halaman Pasar WSJ .

Suku bunga utama WSJ secara historis berfluktuasi secara substansial dari waktu ke waktu.Pada Desember 2008, mencapai titik terendah 3,25% setelah dilaporkan sebesar 9,5% pada awal tahun 2000-an.  Pada bulan Desember 1980, mencapai rekor tertinggi 21,50%.  Umumnya, tingkat suku bunga ditentukan oleh perubahan dari Komite Pasar Terbuka Federal Federal Reserve, yang bertemu setiap enam minggu dan melaporkan tingkat suku bunga dana federal. Suku bunga utama WSJ memberikan ukuran untuk suku bunga utama di bank-bank di seluruh industri. Suku bunga utama WSJ secara historis sekitar 3% lebih tinggi dari suku bunga dana federal. Dengan demikian, tingkat suku bunga sangat dipengaruhi oleh kebijakan moneter Federal Reserve .

Produk Pinjaman yang Memanfaatkan Prime Rate

Umumnya, suku bunga utama bank adalah suku bunga terendah yang dibebankan pada pinjaman kepada pelanggan dengan kualitas kredit tertinggi (dan juga ke bank lain). Bank dapat meminjamkan semua jenis produk kepada peminjam dengan suku bunga prima. Mereka juga menggunakan suku bunga utama sebagai suku bunga indeks untuk produk kredit variabel. Produk yang menggunakan suku bunga prima dapat mencakup hipotek , jalur kredit dan pinjaman ekuitas rumah, dan pinjaman mobil. Biasanya suku bunga prima paling banyak digunakan dalam produk kredit variabel dengan suku bunga utama berfungsi sebagai suku bunga indeks.

Produk indexed rate seringkali menggunakan prime rate sebagai suku bunga dasar dengan margin atau spread yang ditentukan oleh profil kredit peminjam. Tarif utama biasanya digunakan dalam produk tarif variabel sebagai tarif yang diindeks , karena tarif tersebut dikenal dan diikuti secara luas di seluruh industri. Tingkat indeks lain yang sebanding dapat mencakup LIBOR dan Departemen Keuangan AS.

Jika peminjam memiliki pinjaman dengan suku bunga variabel atau kartu kredit, persyaratan perubahan suku bunga variabel akan diungkapkan dalam perjanjian kredit mereka. Pemberi pinjaman biasanya mendasarkan spread suku bunga mereka untuk produk dengan suku bunga variabel pada profil kredit peminjam. Oleh karena itu, peminjam dengan kualitas yang lebih tinggi dapat menerima margin yang lebih rendah, sedangkan peminjam dengan kualitas kredit yang lebih rendah akan menerima margin yang lebih tinggi. Dalam produk kredit dengan suku bunga variabel, margin tetap sama selama masa pinjaman; namun, tarif variabel disesuaikan bila ada perubahan dalam tarif indeks yang mendasarinya.

Peminjam dengan produk dengan suku bunga variabel biasanya ingin mengikuti suku bunga prima, dan khususnya suku bunga utama WSJ, karena dipublikasikan secara publik. Ketika mayoritas bank yang disurvei WSJ menaikkan suku bunga primernya, maka itu merupakan indikasi yang baik bahwa suku bunga variabel sedang naik.

Untuk satu contoh pengaruh suku bunga utama, pertimbangkan peminjam kartu kredit Bank of America dengan saldo kartu kredit yang dikenakan tingkat persentase tahunan variabel. Margin peminjam adalah 15,99% ditambah suku bunga indeks, yang didasarkan pada suku bunga utama bank. Bagi peminjam, ini berarti jika prime rate 3,25%, maka suku bunga 19,24%. Jika prime rate bank naik menjadi 4,25%, maka suku bunga bank akan naik menjadi 20,24%.