Harga Rata-Rata Tertimbang Volume (VWAP)
Apa Harga Rata-Rata Tertimbang Volume (VWAP)?
Volume harga rata-rata tertimbang (VWAP) adalah patokan volume dan harga. Ini penting karena memberikan wawasan kepada pedagang tentang tren dan nilai sekuritas.
Poin Penting
- Harga rata-rata tertimbang volume (VWAP) muncul sebagai satu baris pada grafik intraday (1 menit, 15 menit, dan seterusnya), mirip dengan tampilan rata-rata bergerak .
- Pedagang eceran dan profesional dapat menggunakan VWAP sebagai bagian dari aturan perdagangan mereka untuk menentukan tren intraday.
Rumus untuk Harga Rata-Rata Tertimbang Volume (VWAP) adalah
VWAP dihitung dengan menjumlahkan dolar yang diperdagangkan untuk setiap transaksi (harga dikalikan dengan jumlah saham yang diperdagangkan) dan kemudian membaginya dengan total saham yang diperdagangkan.
VWAP=∑Price * Volume∑Volume\ text {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Harga * Volume}} {\ sum \ text {Volume}}VWAP=∑Volume
Cara Menghitung Harga Rata-Rata Tertimbang Volume (VWAP)
Menambahkan indikator VWAP ke bagan akan menyelesaikan semua perhitungan untuk Anda. Untuk menghitung sendiri VWAP, ikuti langkah-langkah berikut. Asumsikan grafik 5 menit; perhitungannya sama terlepas dari kerangka waktu intraday apa yang digunakan.
- Temukan harga rata-rata saham yang diperdagangkan selama periode lima menit pertama hari itu. Caranya, tambahkan tinggi, rendah, dan tutup, lalu bagi dengan tiga. Kalikan ini dengan volume untuk periode tersebut. Catat hasilnya dalam spreadsheet, di bawah kolom PV.
- Bagilah PV dengan volume untuk periode tersebut. Ini akan memberikan nilai VWAP.
- Untuk mempertahankan nilai VWAP sepanjang hari, terus tambahkan nilai PV dari setiap periode ke nilai sebelumnya. Bagilah total ini dengan volume total hingga titik itu. Untuk membuatnya lebih mudah dalam spreadsheet, buat kolom untuk PV kumulatif dan volume kumulatif. Kedua nilai kumulatif ini dibagi satu sama lain untuk menghasilkan VWAP.
Apa yang Dikatakan oleh Harga Rata-Rata Tertimbang Volume (VWAP)?
Pembeli institusional besar dan reksa dana menggunakan rasio VWAP untuk membantu masuk atau keluar dari saham dengan dampak pasar sekecil mungkin. Oleh karena itu, jika memungkinkan, institusi akan mencoba membeli di bawah VWAP, atau menjual di atasnya. Dengan cara ini tindakan mereka mendorong harga kembali ke harga rata-rata, bukannya menjauh darinya.
Pedagang dapat menggunakan VWAP sebagai alat konfirmasi tren, dan membangun aturan perdagangan di sekitarnya. Misalnya, ketika harga di atas VWAP, mereka mungkin lebih memilih untuk memulai posisi buy. Ketika harga di bawah VWAP, mereka mungkin lebih memilih untuk memulai posisi pendek .
Perbedaan Antara Harga Rata-Rata Tertimbang Volume (VWAP) dan Rata-rata Pergerakan Sederhana
Pada grafik, VWAP dan rata-rata bergerak mungkin terlihat serupa. Kedua indikator ini menghitung hal yang berbeda.
VWAP menghitung jumlah harga dikalikan dengan volume, dibagi dengan volume total.
Rata-rata bergerak sederhana dihitung dengan menjumlahkan harga penutupan selama periode tertentu (katakanlah 10), dan kemudian membaginya dengan berapa banyak periode yang ada (10). Volume tidak diperhitungkan.
Batasan Penggunaan Harga Rata-Rata Tertimbang Volume (VWAP)
VWAP adalah indikator satu hari, dan dimulai kembali pada pembukaan setiap hari perdagangan baru. Mencoba membuat VWAP rata-rata selama beberapa hari dapat berarti bahwa rata-rata menjadi terdistorsi dari pembacaan VWAP yang sebenarnya seperti dijelaskan di atas.
Sementara beberapa institusi mungkin lebih suka membeli saat harga sekuritas di bawah VWAP, atau menjualnya di atas, VWAP bukan satu-satunya faktor yang perlu dipertimbangkan. Dalam tren naik yang kuat, harga dapat terus bergerak lebih tinggi selama beberapa hari tanpa turun di bawah VWAP sama sekali atau hanya sesekali. Oleh karena itu, menunggu harga turun di bawah VWAP bisa berarti kehilangan peluang jika harga naik dengan cepat.
VWAP didasarkan pada nilai historis dan tidak secara inheren memiliki kualitas atau kalkulasi prediktif. Karena VWAP berlabuh pada kisaran harga pembukaan hari itu, indikator meningkatkan kelambatannya seiring berjalannya waktu. Ini dapat dilihat dari cara perhitungan VWAP periode 1 menit setelah 330 menit (panjang sesi perdagangan tipikal) akan sering menyerupai rata-rata pergerakan 390 menit pada akhir hari perdagangan.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Berapa Harga Rata-Rata Tertimbang Volume (VWAP)?
Volume Weighted Average Price (VWAP) adalah ukuran yang menunjukkan harga rata-rata sekuritas, disesuaikan dengan volumenya. Ini dihitung dengan mengambil nilai total dolar dari perdagangan di sekuritas dan membaginya dengan volume perdagangan selama periode itu. Secara spesifik rumus penghitungan VWAP adalah sebagai berikut:
VWAP=∑Price * Volume∑Volume\ text {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Harga * Volume}} {\ sum \ text {Volume}}VWAP=∑Volume
Mengapa Volume Weighted Average Price (VWAP) penting?
VWAP digunakan oleh pedagang yang ingin melihat indikasi harga sekuritas yang diperhalus dari waktu ke waktu. Ini juga digunakan oleh pedagang besar yang perlu memastikan bahwa perdagangan mereka tidak menggerakkan harga sekuritas yang mereka coba beli atau jual. Misalnya, hedge fund mungkin menahan diri untuk tidak mengirimkan pesanan beli dengan harga di atas VWAP sekuritas, untuk menghindari penggelembungan harga sekuritas itu secara artifisial. Demikian pula, mereka mungkin menghindari pengiriman pesanan terlalu jauh di bawah VWAP, sehingga harga tidak terseret oleh penjualan mereka.
Apa perbedaan antara Volume Weighted Average Price (VWAP) dan Simple Moving Average?
Seperti VWAP, Simple Moving Average memberi pedagang pandangan yang tidak terlalu berubah-ubah tentang tren harga sekuritas baru-baru ini. Berbeda dengan VWAP, bagaimanapun, Simple Moving Average tidak memperhitungkan tingkat volume dalam perdagangan sekuritas itu. Ini karena VWAP membobotkan perubahan harga setiap hari dengan jumlah volume yang terjadi pada hari itu, sedangkan Simple Moving Average secara implisit mengasumsikan bahwa semua hari perdagangan memiliki tingkat volume yang sama.