VTI: Vanguard Total Pasar Saham ETF

The Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) melacak kinerja CRSP US Total Market Index.  Dana tersebut telah mengembalikan 7,12% sejak didirikan pada tahun 2001 (per Mei 2020).  Reksa dana adalah indeks tertimbang kapitalisasi pasar yang mengukur seluruh pasar ekuitas AS yang dapat diinvestasikan.Ini mencakup perusahaan kecil, menengah, dan besar.  Dana dikelola secara pasif dan menggunakan strategi pengambilan sampel indeks.

Dana tersebut memiliki lebih dari 3.500 saham dalam portofolionya, jumlah yang sangat besar untuk sebuah ETF.Kapitalisasi pasar rata-rata dari kepemilikan dana adalah $ 89,6 miliar.Rasio harga-ke-pendapatan (P / E) rata-rata tertimbang untuk portofolio adalah 20,9, dengan rasio harga-ke-buku (P / B) 2,8.Rasio P / E mengambil nilai pasar saham perusahaan saat ini dibagi dengan laba per saham (EPS).Rasio P / B mengambil harga saham dibagi dengan total kewajiban dikurangi aset dan kewajiban tidak berwujud.

Sektor teknologi memiliki bobot dana tertinggi yaitu 24,7%, disusul sektor keuangan dengan bobot 16,9%.Sektor perawatan kesehatan berada di urutan ketiga dengan bobot 14,8%. 

Microsoft (MSFT) adalah holding terbesar dengan bobot 4,8%, diikuti oleh Apple (AAPL) dengan bobot 4,1%.Amazon.com (AMZN) adalah holding terbesar ketiga dengan bobot 3,7%, sedangkan Alphabet (GOOG) di urutan keempat dengan bobot 2,8%.10 kepemilikan teratas memiliki bobot gabungan 22,9% (Per April 2020).

Karakteristik

The Vanguard Total Stock Market ETF adalah dana terbuka yang diterbitkan oleh Vanguard dan disarankan oleh Vanguard Equity Investment Group.Dana tersebut adalah dana indeks pasif dan oleh karena itu memiliki rasio biaya yang sangat rendah sebesar 0,03%.Reksa dana tersebut memiliki tingkat perputaran yang sangat rendah yaitu 4,1%, yang berarti terdapat biaya transaksi yang terbatas untuk mengubah kepemilikan reksa dana.Rasio biaya tidak termasuk komisi atau biaya perantara.Rasio biaya rendah bermanfaat bagi investor jangka panjang di reksa dana.

Saham diperdagangkan sekitar $ 163 pada Juni 2020. Dana tersebut memiliki volume harian rata-rata 2,6 juta saham, menunjukkan bahwa ada banyak likuiditas di ETF.Perdagangan saham VTI di New York Stock Exchange.  Investor dapat membeli saham tanpa komisi melalui Vanguard Brokerage Services.

Kesesuaian dan Rekomendasi

VTI adalah reksa dana yang sangat terdiversifikasi.Jumlah kepemilikannya yang besar mencerminkan seluruh alam semesta sekuritas AS yang dapat diinvestasikan.Reksa dana tersebut memiliki eksposur ke saham-saham berkapitalisasi kecil yang bisa lebih tidak stabil daripada kepemilikan berkapitalisasi menengah atau besar.Reksa dana ini memiliki beta 1 jika dibandingkan dengan pasar yang lebih besar.  Reksa dana memiliki eksposur terhadap risiko sistematis, yang merupakan risiko yang melekat di seluruh pasar. Penurunan yang lebih besar dalam ekonomi AS atau ekonomi dunia kemungkinan akan memengaruhi nilai dana. 

Dana tersebut telah berkinerja baik baru-baru ini setelah kenaikan yang lebih besar untuk ekuitas.VTI memiliki pengembalian satu tahun sebesar 11,46% dengan pengembalian lima tahun sebesar 9,17%.  ETF ini tampaknya merupakan jaminan yang kokoh untuk dipegang dalam portofolio pertumbuhan karena mencerminkan alam semesta ekuitas AS yang lebih besar dalam dana tunggal berbiaya rendah. Investor perlu memasukkan aset lain yang tidak berkorelasi dengan pasar saham sehingga mereka dapat menyeimbangkan portofolionya. Berdasarkan prinsip teori portofolio modern, memegang aset yang tidak berkorelasi dapat membantu meminimalkan risiko portofolio.