Ensiklopedia keuangan

Akuntansi Voodoo

Apa Akuntansi Voodoo?

Istilah akuntansi voodoo mengacu pada metode akuntansi yang kreatif dan tidak etis yang secara artifisial meningkatkan angka yang ditemukan pada laporan keuangan perusahaan. Akuntansi Voodoo mempekerjakan banyak gimmicks akuntansi untuk meningkatkan bottom line dengan menggelembungkan pendapatan, menyembunyikan biaya, atau keduanya.

Manuver akuntansi individu yang digunakan dalam akuntansi voodoo mungkin kecil, dan tipu muslihat akuntansi satu kali dapat diabaikan oleh investor. Namun, pelanggaran berulang sering kali berdampak buruk pada nilai pasar dan reputasi perusahaan.

Poin Penting

  • Akuntansi voodoo adalah istilah gaul untuk praktik akuntansi ilegal atau tidak etis yang tampaknya secara ajaib meningkatkan angka keuangan perusahaan, meningkatkan pendapatan dan menyembunyikan biaya — atau keduanya.
  • Praktik akuntansi Voodoo berada di bawah pengawasan setelah serangkaian skandal akuntansi terungkap termasuk runtuhnya Enron, Tyco, dan WorldCom.
  • The Sarbanes-Oxley Act of 2002 disahkan sebagai tanggapan atas skandal reformasi peraturan ini dan menegakkan hukuman yang lebih ketat bagi mereka yang bertanggung jawab atas tindakan curang.

Cara Kerja Voodoo Accounting

Seperti disebutkan di atas, akuntansi voodoo menggambarkan trik yang mungkin digunakan perusahaan untuk menyembunyikan kerugian dan meningkatkan keuntungannya. Alasan di balik nama itu sederhana — untung dan rugi tampaknya muncul dan menghilang secara ajaib menggunakan tipu daya akuntansi.

Proses ini tidak hanya tidak profesional, tetapi juga tidak etis. Itu karena perusahaan yang menggunakan teknik ini dengan sengaja menipu investor dan analis agar percaya bahwa mereka jauh lebih menguntungkan daripada yang sebenarnya. Trik akuntansi sulit dilakukan untuk perusahaan yang mengalami tingkat analisis yang lebih tinggi. Di antara perusahaan publik yang lebih kecil dan kurang diikuti akuntansi voodoo dapat menjadi lebih umum.

Teknik akuntansi kreatif bukanlah hal baru.Faktanya, mereka sudah ada selama beberapa dekade.Beberapa praktik akuntansi voodoo yang diidentifikasi oleh mantanKetua Securities and Exchange Commission (SEC) Arthur Levitt pada puncak gelembung dotcom di akhir 1990-an termasuk:

  • Biaya mandi besar : Teknik ini melibatkan pelaporan kerugian satu kali yang tidak tepat. Perusahaan melakukan hal ini dengan mengambil biaya besar untuk menutupi lebih rendah dari perkiraan laba .
  • Cadangan toples kue : Tipuan ini digunakan oleh perusahaan untuk meratakan pendapatan.
  • Mengenali pendapatan sebelum benar-benar dikumpulkan.
  • Sihir merger : Ketika sebuah perusahaan menggunakan trik ini, itu menghapus semua atau sebagian besar harga akuisisi sebagai penelitian dan pengembangan (R&D) dalam proses.

Sebagian besar perusahaan mengambil bagian dalam praktik seperti akuntansi voodoo sehingga investor tidak kehilangan kepercayaan pada mereka. Lagi pula, untung jauh lebih baik daripada kerugian — terutama bila mereka konsisten. Dan tekanan untuk memenuhi ekspektasi pendapatan kuartalan di Wall Street juga merupakan motivasi utama lainnya untuk menggunakan akuntansi voodoo. Namun saat ditemukan, trik ini bisa berdampak serius. Kompensasi dan pekerjaan eksekutif biasanya dipertaruhkan, bersama dengan reputasi dan nilai perusahaan di pasar.

Pertimbangan Khusus

Ketika profesi akuntansi berkembang dan regulator menjadi lebih serius dalam menegakkan hukum, akuntansi voodoo berada di bawah pengawasan yang lebih cermat. Ini terutama benar setelah skandal Enron. Perusahaan energi dan utilitas yang gagal menggunakan praktik akuntansi off-the-book untuk menipu pemegang saham dan regulator agar percaya bahwa itu menguntungkan.

Enron menggunakan kendaraan tujuan khusus (SPV) untuk menyembunyikan kerugian, aset beracun , dan volume hutang, sehingga menipu kreditor dan pemegang sahamnya.Perusahaan mengajukan Bab 11 dan skandal tersebut mengakibatkan denda dan dakwaan bagi sejumlah eksekutif perusahaan.

The WorldCom dengan mengesahkan Sarbanes-Oxley Act of 2002.  Undang-undang mewajibkan reformasi peraturan dan juga menetapkan hukuman yang lebih ketat bagi mereka yang melakukan penipuan keuangan.

Referensi cepat

Sarbanes-Oxley Act of 2002 disahkan untuk memastikan perusahaan jujur ​​dan transparan dalam pelaporan keuangan mereka.

Contoh Akuntansi Voodoo

Berikut adalah contoh hipotesis tentang cara kerja akuntansi voodoo. Sebuah perusahaan dapat menggunakan akuntansi voodoo untuk mengakui pendapatan $ 5 miliar sebelum waktunya sementara menyembunyikan $ 1 miliar dalam biaya tak terduga selama satu kuartal .

Taktik ini memungkinkannya melaporkan laba bersih yang $ 6 juta lebih tinggi dari angka sebenarnya untuk kuartal tersebut. Ini mungkin memiliki implikasi signifikan pada harga saham setelah rilis laporan pendapatan kuartalan. Namun, penemuan bahwa keuntungan tambahan untuk periode tersebut tidak nyata akan segera menghapus reaksi positif harga saham dan mempertanyakan kredibilitas manajemen.