Cadangan Sukarela

Apa Cadangan Sukarela?

Cadangan sukarela adalah sejumlah uang tunai yang dipegang oleh perusahaan asuransi melebihi jumlah minimum yang disyaratkan oleh regulator pemerintah.

Peraturan negara menetapkan persyaratan cadangan minimum untuk perusahaan asuransi yang dimaksudkan untuk memastikan mereka tetap mampu membayar. Cadangan sukarela, juga dikenal sebagai aset likuid tambahan yang dimiliki, dicatat seperti itu dalam laporan keuangan perusahaan.

Regulator negara bagian memiliki persyaratan cadangan serupa untuk lembaga keuangan dalam yurisdiksi mereka. Seperti perusahaan asuransi, lembaga tersebut mungkin memiliki cadangan sukarela.

Poin Penting

  • Cadangan sukarela perusahaan asuransi adalah uang tunai di tangan yang melebihi jumlah minimum yang ditetapkan oleh regulator negara bagian.
  • Minimum tersebut dimaksudkan untuk menjamin bahwa perusahaan tetap mampu membayar.
  • Standar untuk akun cadangan berkisar dari 8% hingga 12% dari pendapatan.

Cara Kerja Cadangan Sukarela

Regulator negara bagian menggunakan alat yang disediakan oleh Insurance Regulatory Information System (IRIS), yang dikelola oleh National Association of Insurance Commissioner (NAIC), untuk menentukan solvabilitas perusahaan asuransi di yurisdiksi mereka, dan jumlah uang tunai yang sesuai yang harus mereka miliki. Memesan.

IRIS menambang informasi keuangan yang diajukan oleh setiap perusahaan asuransi untuk menentukan perusahaan asuransi mana yang mungkin menghadapi masalah solvabilitas. Badan pengawas menentukan kisaran nilai rasio likuiditas yang dianggap dapat diterima untuk setiap perusahaan. Nilai luar menunjukkan bahwa perusahaan asuransi harus diperiksa lebih dekat oleh regulator.

Menentukan Jumlah Cadangan

Perusahaan asuransi memiliki pertimbangan yang bersaing ketika memutuskan ukuran cadangan sukarela.

Uang tunai dalam jumlah besar adalah tanda stabilitas perusahaan dan kemampuannya untuk memenuhi tuntutan bencana apa pun. Tetapi itu juga mengurangi jumlah yang tersedia untuk diinvestasikan kembali dalam bisnis atau memberi penghargaan kepada pemegang saham.

Namun, ada beberapa batasan dalam penggunaan cadangan sukarela. Perusahaan dapat memilih untuk membayar biaya tak terduga darinya atau, dalam hal ini, menggunakannya untuk mendanai dividen pemegang saham.

Berbagai undang-undang perpajakan dan praktik akuntansi mencegah perusahaan asuransi properti dan kecelakaan, khususnya, dari menyisihkan uang berlebih bahkan untuk bencana.

Cadangan sukarela perusahaan asuransi terpisah dari cadangan klaimnya, yaitu sejumlah uang yang dianggarkan untuk klaim pemegang polis yang belum diajukan.

Standar

Tingkat standar cadangan di industri berkisar dari 8% hingga 12% dari total pendapatan perusahaan.Persyaratannya bervariasi tergantung pada jenis risiko yang diasumsikan perusahaan.

Persyaratan cadangan adalah bidang pergeseran bagi regulator. Pada tahun 2016, laporan NAIC menyimpulkan bahwa formula cadangan yang ada berlebihan dalam beberapa kasus dan tidak memadai di kasus lain, tergantung pada keadaan dan klien perusahaan. Standar tersebut, menurutnya, tidak mencerminkan semakin beragam dan kompleksnya produk keuangan yang kini dijual oleh perusahaan asuransi jiwa.

Cadangan Asuransi Jiwa

Laporan tersebut merekomendasikan “pencadangan berbasis prinsip” untuk perusahaan asuransi jiwa.  Penyimpangan dari praktik masa lalu ini mendasarkan persyaratan cadangan pada campuran faktor yang sangat individual yang mencakup demografi klien perusahaan, kinerja keuangan perusahaan, dan kekuatan keuangannya.

Akibatnya, setidaknya 46 negara bagian telah pindah untuk mengubah formula mereka yang menentukan persyaratan cadangan.