Volume Perdagangan

Poin Penting

• Volume perdagangan mengacu pada jumlah total saham atau kontrak yang dipertukarkan antara pembeli dan penjual sekuritas selama jam perdagangan pada hari tertentu.
• Volume perdagangan adalah ukuran aktivitas pasar dan likuiditas selama periode waktu tertentu.
• Volume perdagangan yang lebih tinggi dianggap lebih positif daripada volume perdagangan yang lebih rendah karena itu berarti lebih banyak likuiditas dan eksekusi pesanan yang lebih baik.

Referensi cepat

Volume cenderung tertinggi di dekat pasar buka dan tutup serta awal minggu dan hari terakhir dalam seminggu.

Bagaimana Volume Perdagangan Bekerja

Setiap bursa pasar melacak volume perdagangannya dan menyediakan data volume. Volume nomor perdagangan dilaporkan sesering satu jam sepanjang hari perdagangan saat ini. Volume perdagangan yang dilaporkan per jam ini adalah perkiraan. Volume perdagangan yang dilaporkan pada penghujung hari juga merupakan perkiraan. Angka aktual akhir dilaporkan keesokan harinya.

Investor juga dapat mengikuti volume tick sekuritas, atau jumlah perubahan harga kontrak, sebagai pengganti volume perdagangan, karena harga cenderung lebih sering berubah dengan volume perdagangan yang lebih tinggi.

Volume memberi tahu investor tentang aktivitas pasar dan likuiditas. Volume perdagangan yang lebih tinggi untuk keamanan tertentu berarti likuiditas yang lebih tinggi , eksekusi pesanan yang lebih baik, dan pasar yang lebih aktif untuk menghubungkan pembeli dan penjual. Ketika investor merasa ragu dengan arah pasar saham , volume perdagangan berjangka cenderung meningkat, yang seringkali menyebabkan opsi dan kontrak berjangka pada sekuritas tertentu lebih aktif diperdagangkan. Volume keseluruhan cenderung lebih tinggi di dekat jam buka dan tutup pasar, dan pada hari Senin dan Jumat. Ini cenderung lebih rendah saat makan siang dan sebelum hari libur.

Pertimbangan Khusus

Belakangan ini, pedagang frekuensi tinggi dan dana indeks telah menjadi kontributor utama statistik volume perdagangan di pasar AS. Menurut studi JPMorgan 2017, investor pasif seperti ETF dan akun investasi kuantitatif, yang memanfaatkan perdagangan algoritmik frekuensi tinggi, bertanggung jawab atas 60% dari keseluruhan volume perdagangan sementara “pedagang diskresioner fundamental” (atau pedagang yang mengevaluasi faktor fundamental yang memengaruhi saham sebelum melakukan investasi) hanya terdiri dari 10% dari keseluruhan angka.

Pedagang dan Volume Perdagangan

Pedagang menggunakan berbagai faktor perdagangan dalam analisis teknis. Volume perdagangan adalah salah satu faktor teknis paling sederhana yang dianalisis oleh pedagang saat mempertimbangkan perdagangan pasar. Volume perdagangan selama kenaikan atau penurunan harga yang besar seringkali penting bagi pedagang karena volume tinggi dengan perubahan harga dapat menunjukkan katalis perdagangan tertentu. Volume tinggi yang terkait dengan perubahan arah harga juga dapat membantu memperkuat dukungan untuk nilai sekuritas.

Tingkat volume juga dapat membantu pedagang memutuskan waktu tertentu untuk suatu transaksi. Pedagang mengikuti volume perdagangan harian rata-rata sekuritas selama periode jangka pendek dan jangka panjang saat membuat keputusan tentang waktu perdagangan. Pedagang juga dapat menggunakan beberapa indikator analisis teknis yang menggabungkan volume. Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mengatur penjualan sekuritas oleh pedagang. Menurut Aturan 144 , penjual tidak dapat melakukan penjualan sekuritas melebihi 1% dari saham beredar dari kelas yang sama yang dijual.

Contoh Volume Perdagangan

Misalkan pasar terdiri dari dua pedagang, pedagang 1 dan pedagang 2. Pedagang pertama membeli 500 saham ABC dan menjual 250 saham XYZ. Pedagang lain membeli 500 saham dan menjual 250 saham DEF saham kepada pedagang pertama. Total volume perdagangan di pasar adalah 1.000 (500 saham ABC + 250 saham XYZ + 250 saham DEF). Ini karena kami tidak menghitung dua kali volume — ketika trader 1 membeli 500 saham ABC dari trader 2, hanya 500 saham yang dihitung. Demikian pula, hanya 250 saham XYZ dan DEF yang akan dicatat pada penghitungan volume.