Ensiklopedia keuangan

VISA vs MasterCard: Apa bedanya?

Apa VISA vs MasterCard: Apa bedanya?

Industri pembayaran elektronik didominasi oleh empat perusahaan.Visa, MasterCard,American Express, dan Discover bertanggung jawab untuk menangani sebagian besar pembayaran kartu dunia.  Visa dan MasterCard menyajikan penawaran unik karena tidak ada perusahaan yang terlibat dengan pemberian kredit atau penerbitan kartu apa pun.Ini berarti bahwa semua kartu pembayaran Visa dan MasterCard diterbitkan melalui beberapa jenis hubungan merek bersama.2  Meskipun kedua perusahaan tidak memperluas atau menerbitkan kartu apa pun, mereka bermitra untuk menawarkan rangkaian produk terluas yang mencakup opsi kartu kredit, debit, dan prabayar.

Kebanyakan orang Amerika saat ini memiliki setidaknya satu kartu debit dan kredit.  Banyak orang memilikinya, mencari keuntungan dari semua hadiah, peluang uang kembali, dan manfaat promosi yang ditawarkan penerbit.

Kartu kredit sering mendominasi berita utama, dengan saldo kredit bergulir yang beredar sekitar $ 1 triliun pada Q4 2019.  Konsumen dengan mudah mengenal kartu debit, yang bersama dengan kartu kredit dan bentuk pembayaran non tunai lainnya menghasilkan sekitar $ 174,2 miliar dalam transaksi volume — mewakili nilai $ 97,04 triliun — setiap tahun.  Seiring dengan berkembangnya pasar teknologi keuangan, semakin banyak penawaran kartu prabayar juga dibawa ke pasar, menghasilkan volume tahunan sekitar $ 200 miliar.

Poin Penting

  • Visa dan MasterCard adalah dua jaringan pemrosesan pembayaran terbesar di dunia.
  • Visa dan MasterCard tidak menerbitkan kartu secara langsung kepada publik, seperti halnya Discover dan American Express, melainkan melalui lembaga keuangan anggota.
  • Bank anggota dan credit unions mengeluarkan kartu kredit dan debit Visa dan Mastercard langsung kepada pelanggan mereka dan dalam banyak kasus melalui kemitraan kartu kredit co-brand dengan maskapai penerbangan, hotel dan pengecer nasional.

Memahami Visa dan MasterCard

Visa dan MasterCard adalah satu-satunya pemroses pembayaran jaringan yang terlibat di ketiga area pasar pembayaran. Bekerja secara eksklusif sebagai pemroses jaringan, kedua perusahaan ini memiliki keunggulan unik tetapi beroperasi secara berbeda.

Visa dan MasterCard keduanyadiperdagangkan secara publik .Visa (simbol perdagangan V) memerintahkan kapitalisasi pasar $ 365 miliar sementara MasterCard (simbol perdagangan MA) mengikuti di belakang $ 293 miliar (kapitalisasi pasar pada 3 Maret 2020).7  Karena tidak ada perusahaan yang memperluas kredit atau menerbitkan kartu melalui divisi perbankan, keduanya memiliki portofolio penawaran merek bersama yang luas.

Model bisnis kedua perusahaan sangat mirip. Visa dan MasterCard tidak menerbitkan kartu secara langsung kepada publik melainkan melalui lembaga keuangan anggota mitra seperti bank dan credit unions. Lembaga keuangan anggota kemudian menerbitkan kartu pembayaran untuk individu dan bisnis, baik secara langsung atau bermitra dengan merek maskapai penerbangan, hotel atau ritel.

Menetapkan Syarat dan Ketentuan

Lembaga keuangan penerbit menetapkan syarat dan ketentuan kartu pembayaran, termasuk biaya, hadiah, dan fitur lainnya. (Pengecer biasanya bekerja dengan lembaga keuangan pihak ketiga.). Untuk kartu kredit, bank penerbit bertanggung jawab atas penjaminan emisi, penataan suku bunga , dan pengembangan penuh program penghargaan.

Penerbit kartu juga dapat menawarkan fasilitas lain seperti pencurian identitas dan perlindungan penipuan, asuransi persewaan mobil, atau diskon pembelian bisnis. Sementara perbedaan suku bunga, batas kredit, program hadiah, dan fasilitas dikontrol oleh lembaga keuangan penerbit, Visa dan MasterCard bersaing untuk mendapatkan hubungan merek bersama dan juga mengambil bagian dalam penyusunan persyaratan kartu.

Secara keseluruhan, industri pembayaran kartu adalah industri yang kompleks, yang melibatkan pedagang, bank yang mengakuisisi pedagang , bank penerbit, pemrosesan jaringan, dan pemegang kartu. Pemroses jaringan, dan khususnya MasterCard dan Visa, memiliki kebebasan untuk menyusun biaya mereka sesuka mereka. Penataan dan pelaporan ini adalah salah satu perbedaan terbesar antara dua prosesor jaringan terbesar.

Visa

Pada 2019, Visa menghasilkan total pendapatan $ 23 miliar dengan volume pembayaran $ 8,8 triliun.  Produk inti Visa meliputi: kartu kredit, debit, dan prabayar serta solusi bisnis dan layanan ATM global. Segmen bisnis yang dapat dilaporkan perusahaan meliputi:

  • Layanan
  • Pengolahan data
  • Transaksi Internasional
  • lainnya

Baik Visa dan MasterCard memperoleh sebagian besar pendapatan mereka dari biaya layanan dan pemrosesan data, tetapi kedua perusahaan tersebut mencirikan biaya ini secara berbeda dan juga memiliki struktur biaya sendiri. Biaya layanan dibebankan kepada penerbit dan didasarkan pada volume kartu.

Biaya pemrosesan data umumnya juga dibebankan kepada penerbit yang pada gilirannya mengambil biaya ini dengan menagih pedagang untuk setiap transaksi individu. Biaya pemrosesan data biasanya sangat kecil, biaya tetap, dibebankan per transaksi yang mencakup biaya penyediaan informasi transaksional yang dikomunikasikan di jaringan.

Secara umum, Visa dikenal menawarkan tiga level kartu: basis, tanda tangan, dan tak terbatas.  Kategori ini dilengkapi dengan ketentuan standar untuk emiten.

Penerimaan Global

Sementara Visa lebih besar dalam hal transaksi, volume pembelian dan kartu yang beredar, Visa dan Mastercard memiliki jejak penerimaan pedagang global yang hampir identik.

MasterCard

Pada 2019, MasterCard menghasilkan total pendapatan $ 16,9 miliar, dengan volume pembayaran $ 6,5 triliun.  Produk inti MasterCard mencakup kredit konsumen , debit konsumen , kartu prabayar, dan bisnis produk komersial. MasterCard memiliki satu segmen bisnis yang dapat dilaporkan yang dikenal sebagai Solusi Pembayaran yang dipecah oleh geografi di AS dan lainnya.

Seperti Visa, MasterCard memperoleh sebagian besar pendapatannya dari biaya layanan dan pemrosesan data. Namun, ini mencirikan biaya secara berbeda. Biaya layanan untuk MasterCard dinegosiasikan dan dihitung sebagai persentase dari volume dolar global. Biaya pemrosesan data dikenal sebagai biaya switching. Biaya pengalihan adalah biaya tetap kecil per transaksi, dibebankan kepada penerbit.

MasterCard dikenal karena menawarkan tiga level kartu: basis, dunia, dan elit dunia.