Vfinx vs. Spy: Reksa Dana vs. ETF Case Study
Apa Vfinx vs. Spy: Reksa Dana vs. ETF Case Study?
Kelas Investor Dana Indeks Vanguard 500 (“VFNIX”) dan SPDR S&P 500 ETF (“SPY”) adalah produk investasi serupa. Keduanya melacak S&P 500, indeks saham AS yang terdiri dari 500 perusahaan dengan kapitalisasi pasar terbesar. Kedua reksa dana tersebut memiliki rasio pengeluaran yang jauh lebih rendah daripada reksa dana rata-rata. Yang terpenting, keduanya menawarkan rekam jejak jangka panjang yang sangat baik.
Faktanya, beberapa penelitian telah menunjukkan bahwa dana indeks yang dikelola secara pasif dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak indeks pasar yang luas mengungguli sebagian besar reksa dana yang dikelola secara aktif. Perbedaan pengembalian menjadi lebih mencolok ketika Anda mempertimbangkan bahwa dana indeks dan ETF mengenakan biaya yang lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif.
Poin Penting
- Baik VFINX, reksa dana, dan SPY, ETF, berusaha melacak S&P 500.
- Perbedaan utama antara keduanya adalah bahwa SPY memiliki rasio pengeluaran yang lebih kecil, dan bahwa ETF memiliki sedikit keuntungan pajak dibandingkan reksa dana.
- VFINX dan SPY umumnya dianggap sebagai investasi yang kuat, terutama bagi investor baru.
Sebagai investor buy-and-hold jangka panjang, Anda tidak bisa salah berinvestasi di Vanguard fund atau SPDR ETF. Ada perbedaan kecil di antara dana tersebut, meskipun dana tersebut memenuhi tujuan investasi yang sama. Sebelum memutuskan di antara kedua dana ini, pahami perbedaannya dalam biaya dan kinerja, dan pelajari pertimbangan lain yang perlu diingat.
Memahami Reksa Dana VFINX vs. SPY ETF
Biaya
Kabar baiknya, kedua reksa dana tersebut mengenakan sebagian kecil dari jumlah yang akan Anda bayarkan setiap tahun untuk reksa dana yang dikelola secara aktif.Rata-rata reksa dana memiliki rasio biaya 0,55%. Sebaliknya, Vanguard fund memiliki rasio biaya bersih 0,14% pada tahun 2020, sedangkan rasio biaya bersih ETF SPDR bahkan lebih rendah 0,09%. Semakin banyak Anda menghemat biaya dengan kedua dana ini, relatif terhadap dana rata-rata, secara efektif ditambahkan ke laba atas investasi tahunan Anda.
Ingat juga bahwa reksa dana yang dikelola secara aktif, meskipun memiliki daya tarik profesional memilih dan memilih keranjang investasi Anda, biasanya berkinerja buruk jika dibandingkan dengan dana indeks dan ETF, terutama ketika memperhitungkan biaya manajemen.
Performa
Karena kedua reksa dana melacak Indeks S&P 500, perbedaan kinerja mereka, seperti halnya biaya, kecil.Sejak 2011, kedua dana tersebut sedikit berkinerja di bawah S&P 500 setiap tahun, tetapi hanya beberapa seperseratus persen.3 Mereka telah secara efektif bergerak seiring dengan indeks yang lebih luas, dan karenanya penting bahwa, seperti semua AS yang luas. indeks saham, S&P 500 tidak pernah naik ke mana pun kecuali naik dalam jangka panjang.
Investor buy-and-hold menikmati pengembalian dari S&P 500 yang rata-rata antara 9% dan 10% per tahun, bahkan setelah Anda memperhitungkan tahun-tahun dengan kerugian besar, seperti1987 dan 2008.
Pertimbangan Lainnya
Kedua reksa dana tersebut umumnya merupakan investasi yang sangat baik dengan biaya rendah dan rekam jejak yang kuat. Pada akhirnya tergantung apakah Anda lebih suka reksa dana indeks atau ETF. Faktor tambahan yang perlu dipikirkan termasuk implikasi pajak dan komisi penjualan.
Secara umum, ETF sedikit lebih ramah pajak daripada reksa dana. Mereka menampilkan lebih sedikit peristiwa kena pajak, seperti fund manager yang menyeimbangkan kembali dana dengan menjual saham sekuritas tertentu, yang terjadi lebih teratur dengan reksa dana.
Jika dana ini dijual dengan keuntungan, Anda berhutang pajak capital gain untuk tahun penjualannya, meskipun Anda tidak memiliki suara dalam penjualannya. Dengan ETF, manajer tidak harus menjual saham tertentu untuk mengelola arus masuk dan arus keluar. Oleh karena itu, Anda cenderung tidak menyadari keuntungan modal pada tahun tertentu, dan tagihan pajak Anda seringkali lebih rendah.
Di sisi lain, reksa dana yang tidak membebankan “beban”, atau komisi, dan biasanya lebih murah untuk dibeli daripada ETF.Vanguard dikenal menjual dana tanpa beban , jadi Anda tidak perlu membayar komisi penjualan jika berinvestasi di indeks Vanguard 500. Sebagai perbandingan, seorang investor membeli ETF melalui broker, seperti halnya saham individu. Oleh karena itu, Anda membayar komisi setelah membeli. Hal ini sangat merugikan investor yang menerapkan strategi seperti dollar-cost averaging, yang melibatkan investasi yang sering pada interval yang ditentukan.