IPO Backed Capital Venture

Apa IPO Backed Capital Venture?

Istilah IPO yang didukung modal ventura mengacu pada penawaran umum perdana perusahaan yang sebelumnya dibiayai oleh investor swasta. Penawaran ini dianggap sebagai rencana strategis oleh pemodal ventura untuk memulihkan investasi mereka di perusahaan. Investor biasanya menunggu waktu yang tepat untuk menerbitkan jenis penawaran umum perdana ini untuk memaksimalkan laba atas investasi (ROI) mereka.

Poin Penting

  • A. Penawaran Umum Berbasis Modal Ventura adalah penawaran umum perdana dari suatu perusahaan yang sebelumnya dibiayai oleh investor swasta.
  • Pemodal ventura menggunakan IPO yang didukung VC untuk memulihkan investasi mereka di perusahaan.
  • Investor menunggu waktu paling optimal untuk melakukan IPO untuk memastikan mereka mendapatkan return terbaik.
  • Kepercayaan investor yang rendah selama masa ekonomi sulit dapat membatasi jumlah IPO yang didukung VC di pasar.

Memahami IPO yang Didukung Modal Ventura

Modal ventura adalah jenis ekuitas swasta. Jenis pembiayaan ini disediakan oleh investor dan perusahaan kepada perusahaan dengan potensi pertumbuhan tinggi atau perusahaan yang menunjukkan pertumbuhan tinggi. Perusahaan modal ventura atau dana berinvestasi di perusahaan tahap awal dengan imbalan  saham ekuitas, mengambil risiko terkait  dengan harapan bahwa beberapa startup yang mereka dukung akan menjadi sukses.

Investasi modal ventura yang khas terjadi setelah putaran awal pendanaan awal. Putaran pertama modal ventura kelembagaan untuk pertumbuhan dana disebut  Seri A putaran. Pemodal ventura menyediakan modal awal sehingga mereka dapat memaksimalkan keuntungan mereka melalui strategi keluar seperti IPO yang didukung modal ventura. Dan karena mereka memberi perusahaan baru banyak pembiayaan awal, mereka memiliki hak dan tanggung jawab tertentu, termasuk bagaimana dan kapan perusahaan go public .

Pemodal ventura melihat dan menunggu waktu paling optimal untuk melakukan IPO. Ini untuk memastikan mereka dapat keluar dari posisi mereka di perusahaan sambil membuat pengembalian terbaik. Alternatif untuk IPO untuk perusahaan yang didukung modal ventura sedang diakuisisi — dibeli oleh perusahaan lain. The akuisisi dari perusahaan modal ventura yang didukung dikenal sebagai perdagangan penjualan. Kedua opsi ini dikenal sebagai strategi keluar karena memungkinkan pemodal ventura dan pengusaha mendapatkan uang dari investasi mereka.

Referensi cepat

Alternatif untuk IPO yang didukung modal ventura adalah akuisisi.

Berbagai sumber secara teratur melaporkan IPO yang didukung modal ventura bersama dengan volume merger dan akuisisi (M&A). Di masa ekonomi sulit, IPO yang didukung modal ventura cenderung lebih sedikit karena kepercayaan investor yang rendah. Sebagai akibat dari krisis keuangan , pada tahun 2008 dan 2009 jumlah IPO yang didukung modal ventura mencatat rekor rendah.

Pertimbangan Khusus

Modal ventura , seperti halnya opsi investasi malaikat dan crowdfunding , adalah opsi yang menarik bagi perusahaan baru. Ini terutama berlaku untuk entitas yang memiliki sejarah operasi terbatas dan terlalu kecil untuk meningkatkan modal di pasar publik. Perusahaan yang termasuk dalam kategori ini mungkin tidak berada pada titik di mana mereka dapat memperoleh pinjaman bank atau menyelesaikan  penawaran hutang .

Menarik modal ventura sangat berbeda dengan meningkatkan hutang atau pinjaman. Sementara pemberi pinjaman memiliki hak hukum atas bunga pinjaman dan pengembalian modal terlepas dari keberhasilan atau kegagalan bisnis, modal ventura yang diinvestasikan sebagai imbalan saham ekuitas dalam bisnis tidak memiliki perlindungan hukum semacam itu dan bersifat spekulatif. Pengembalian investasi pemodal ventura bergantung sepenuhnya pada pertumbuhan dan profitabilitas bisnis. Ini berarti bahwa pemodal ventura mengambil risiko kerugian bersama dengan ekspektasi pengembalian investasi mereka.

Contoh IPO Beragun Modal Ventura

Tesla dan Open Table keduanya go public dalam IPO berbasis modal ventura. Contoh bagus lainnya dari IPO yang didukung modal ventura adalah Uber ( UBER ). Perusahaan berbagi tumpangan didirikan pada tahun 2009, mengumpulkan hampir $ 20 miliar dari pemodal ventura termasuk Morgan Stanley, SoftBank, dan G Squared. Putaran akhir pembiayaan perusahaan berlangsung pada 2018 ketika mengumpulkan $ 500 juta. Uber go public dalam IPO yang didukung modal ventura pada Mei 2019. Saham masing-masing dihargai $ 45, memungkinkan perusahaan untuk mengumpulkan sekitar $ 8 miliar.