Vdigx vs. VEIPX: Membandingkan dua dana dividen Vanguard

Vanguard Equity Income Fund Investor Shares (VEIPX) dan Vanguard Dividend Growth Fund Investor Shares (VDIGX) adalah dua reksa dana Vanguard andal yang berspesialisasi dalam berinvestasi di sebagian besar ekuitas domestik perusahaan yang membayar dividen reguler .

Meskipun memiliki tujuan investasi yang agak mirip, kedua dana ini berbeda dalam beberapa hal. Pertama, masing-masing memiliki eksposur yang berbeda terhadap sektor, jumlah kepemilikan, gaya manajemen, dan proses pemilihan investasi. Kedua, Saham Investor Pendapatan Ekuitas Vanguard cenderung lebih fokus pada saham dengan nilai kapitalisasi besar , sementara Saham Investor Pertumbuhan Dividen Vanguard memiliki sekeranjang berbagai jenis saham berkapitalisasi besar.

Apa Vdigx vs. VEIPX: Membandingkan dua dana dividen Vanguard?

Donald Kilbride — seorang veteran industri yang telah menjadi penasihat dana sejak 2006 dan memiliki lebih dari 20 tahunpengalaman manajemen investasi — mengelola Vanguard Dividend Growth Investor Shares.  Kilbride lebih menyukai portofolio terkonsentrasi dari sekitar 50 saham perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang kuat.Pada Mei 2020, dana tersebut memiliki 40 nama.


Poin Penting

  • Reksa dana dividen merupakan reksa dana yang fokus membeli saham dengan hasil dividen yang menarik.
  • Vanguard Dividend Growth Fund Saham Investor dan Vanguard Equity Income Fund Saham Investor adalah dua reksa dana dividen yang memiliki tujuan serupa.
  • Namun, kedua reksa dana ini berbeda dalam banyak hal: jumlah saham yang dimiliki, alokasi aset, dan metodologi pemilihan saham.
  • Seperti banyak reksa dana Vanguard, Vanguard Dividend Growth Investor Shares dan Vanguard Equity Income Investor Shares merupakan sarana yang dapat diandalkan dan berbiaya rendah untuk investor jangka panjang.
  • Pengembalian tahunan rata-rata selama 10 tahun terakhir adalah sekitar 13%.3

Vanguard Dividend Growth Investor Shares memegang perusahaan dengan pertumbuhan dividen yang konsisten dan tidak selalu mengejar saham yang saat ini memiliki imbal hasil di atas rata-rata.Faktanya, dana tersebut menjauh dari perusahaan setelah lonjakan hasil dividen, yang mungkin menandakan pemotongan dividen yang akan datang.Hasilnya adalah hasil SEC 30 harisebesar 1,88% pada Mei 2020, yang berada di belakang hasil untuk dana dengan tujuan investasi serupa.  Donald Kilbride kadang-kadang dapat mencari saham yang memiliki rasio pembayaran yang baik , yang dapat mempertahankan pertumbuhan dividen di masa depan.


Saham Investor Pendapatan Ekuitas Vanguard, di sisi lain, cenderung fokus pada saham perusahaan-perusahaan berimbal hasil tinggi dengan valuasi rendah, tetapi prospek pertumbuhannya menjanjikan.  Hal ini telah mengarahkan Morningstar untuk mengklasifikasikan reksa dana di bawah kategori nilai besar karena penekanannya yang berbeda pada kepemilikanekuitas yang undervalued.  Dana tersebut biasanya memiliki lebih banyak saham — dalam ranah 150 hingga 200 — dengan rasio harga terhadap pendapatan (P / E) yang lebih rendah.Jumlah total saham dalam portofolio pada Mei 2020 sebanyak 176.

Michael Reckmeyer dari Wellington Management Company LLP dan James Stetler dari Vanguard menasihati Vanguard Equity Income Investor Shares.Reckmeyer cenderung menggunakan analisis fundamental untuk memilih saham, sedangkan Stetler menggunakan metode kuantitatif dan mengambil saham dari FTSA High Dividend Yield Index berdasarkan berbagai karakteristik, seperti hasil dividen, momentum, pertumbuhan, dan kualitas manajemen.  Hal ini telah menghasilkan hasil SEC selama 30 hari sebesar 3,00% pada Mei 2020.

Eksposur Sektor

Dana ini juga berbeda dalam alokasi sektornya berdasarkan proses pemilihan investasinya.Alokasi sektor terbesar dalam Pertumbuhan Dividen Vanguard Saham investor adalah saham industri (alokasi 20,2%), saham perawatan kesehatan (alokasi 20,1%), dansaham kebutuhan pokok konsumen (alokasi 16,8%) per Mei 2020.  Dana juga mungkin memiliki posisi kelebihan berat badan secara keseluruhan dalam saham perawatan kesehatan dari waktu ke waktu.

Saham Investor Pendapatan Ekuitas Vanguard, di sisi lain, cenderung menyukai saham keuangan (alokasi 16,4%), saham perawatan kesehatan (alokasi 19,2%), dan ekuitas konsumen (alokasi 16,8%).Reksa dana tersebut juga memegang hampir 5% asetnya dalam ekuitas energi karena pengelola dana menganggap hasil dividen dari perusahaan energi tertentu terlalu menarik untuk diteruskan.

Kinerja Investasi

Dalam hal kinerja investasi, Saham Investor Pertumbuhan Dividen Vanguard telah menunjukkan pengembalian yang sama atau sedikit lebih rendah pada volatilitas yang lebih tinggijika dibandingkan dengan Saham Investor Penghasilan Ekuitas Vanguard.Dari Januari 2010 hingga Januari 2020, Saham Investor Pertumbuhan Dividen Vanguard telah menunjukkan pengembalian tahunan rata-rata sebesar 13,1%, deviasi standar tiga tahun sebesar 10,3%, menghasilkan rasio Sharpe tiga tahun sebesar 1,31.  Untuk periode yang sama, Saham Investor Pendapatan Ekuitas Vanguard menunjukkan pengembalian tahunan rata-rata 12,9%, deviasi standar 10,77%, dan rasio Sharpe 0,92.

Kedua reksa dana tersebut berkinerja terbaik di kategori investasi masing-masing. Pertumbuhan Dividen Vanguarddan Pendapatan Ekuitas Vanguard Saham Investor memperoleh peringkat bintang lima secara keseluruhan serta peringkat bintang lima untuk periode lima tahun dan 10 tahun dari Morningstar.Untuk periode tiga tahun, Vanguard Dividend Growth Investor Shares mendapatkan peringkat bintang lima, sedangkan Vanguard Equity Income Investor Shares mendapatkan peringkat bintang empat.6

$ 3.000

Jumlah minimum untuk investasi awal ke Vanguard Dividend Growth Investor Shares atau Vanguard Equity Income Investor Shares reksa dana.

Saham Investor Pertumbuhan Dividen Vanguard juga mendapatkan peringkat analis emasdari Morningstar,  sementara Vanguard Equity Income Investor Shares mendapatkan peringkat analis perak .Terakhir, Saham Investor Dana Pendapatan Ekuitas Vanguard memiliki rasio biaya bersih0,27%,  yang sama dengan rasio biaya bersih Saham Investor Pertumbuhan Dividen Vanguard pada Januari 2020.