Nilai tambah indeks bulanan (VAMI)

Apa Nilai tambah indeks bulanan (VAMI)?

Indeks bulanan nilai tambah (VAMI) melacak kinerja bulanan dari investasi hipotetis $ 1.000, dengan asumsi investasi ulang, selama periode waktu tertentu.

Memahami Value Added Monthly Index (VAMI)

Sebuah grafik indeks bulanan nilai tambah total pengembalian yang diperoleh oleh investor selama periode waktu tertentu. Ini termasuk keuntungan modal serta investasi kembali dari setiap pencairan, seperti dividen dan bunga tambahan yang diperoleh melalui peracikan. Aspek kunci lain dari VAMI adalah bahwa itu dihitung menggunakan pengembalian bulanan NET. Ini berarti bahwa semua biaya yang berlaku, seperti manajemen, insentif, biaya perantara, telah dipotong dan yang tersisa adalah pengembalian yang sebenarnya.

Ini adalah salah satu metrik yang paling umum digunakan untuk menggambarkan kinerja reksa dana secara keseluruhan kepada investor. Popularitas VAMI berasal dari fakta bahwa VAMI cukup deskriptif, yang menunjukkan kepada investor bagaimana kinerja $ 1.000 selama periode tertentu, dan itu mudah dipahami.

Indeks bulanan nilai tambah dapat digunakan untuk berbagai tujuan. Ini dapat memberikan wawasan tentang pertumbuhan modal yang diinvestasikan dari waktu ke waktu. Terkadang, ini bisa digunakan untuk mengevaluasi kinerja fund manager. Ini juga membantu dalam membandingkan beberapa dana dan tolok ukur indeks. VAMI dihitung dengan mengalikan VAMI bulan sebelumnya dengan pengembalian NET bulan berjalan.

1. Poin pertama VAMI = 1000 * (1 + pengembalian NET bulan ini)
2. VAMI berikutnya = VAMI sebelumnya x (1 + pengembalian NET bulan ini)

Menggunakan VAMI untuk Perbandingan

Grafik VAMI dapat menjadi cara yang andal untuk membandingkan pertumbuhan berbagai dana dan tolok ukur di seluruh pasar. Investor dapat menyesuaikan grafik ini untuk memilih dari opsi dalam keluarga dana perusahaan dana. Grafik VAMI memberi investor perspektif tentang bagaimana kinerja investasi dari waktu ke waktu. Mereka juga dapat memberikan wawasan tentang harapan potensial dengan proyeksi masa depan. Grafik VAMI juga dapat memberikan representasi visual tentang bagaimana dana serupa, atau dana dari kategori kelas aset yang berbeda , telah dilakukan selama jangka waktu tertentu, dengan pengembalian benchmark juga disertakan untuk analisis yang lebih luas.

Alat VAMI

Banyak platform pasar menyediakan alat VAMI untuk analisis investor. Alat-alat ini dapat memungkinkan berbagai input seperti nilai modal awal yang lebih tinggi dan durasi yang berbeda-beda.

Indeks bulanan nilai tambah dapat dibuat dengan menggunakan pemrograman perangkat lunak teknis. Ini biasanya dimulai dengan investasi hipotetis sebesar $ 1.000. Namun, tingkat investasi awal bisa berbeda-beda. Saat menggunakan teknik pemodelan ini, penting untuk memastikan ketersediaan dan kualitas data untuk menyediakan bagan yang relevan, karena hasil yang diperkirakan dapat dipengaruhi oleh kualitas data. Grafik VAMI dapat dibangun di Microsoft Excel atau program perangkat lunak teknis lainnya. Versi online sering kali disediakan oleh perusahaan jasa keuangan untuk membantu memberikan representasi grafis dari nilai investasi dari waktu ke waktu.

Morningstar memberikan contoh dengan alat VAMI-nya, yang merupakan bagian dari penawaran penelitian untuk reksa dana. Di bawah tab bagan, investor diberikan pertumbuhan hipotetis dari investasi awal $ 10.000. Saat meneliti Vanguard  500 Index Fund untuk periode satu tahun dari 26 Januari 2017 hingga 26 Januari 2018, grafik VAMI menunjukkan bahwa investasi $ 10.000 investor akan meningkat menjadi $ 12.585.