Nilai dana
Apa Nilai dana?
Reksa dana nilai adalah reksa dana yang mengikuti strategi investasi nilai dan berupaya berinvestasi pada saham yang dianggap memiliki harga yang diremehkan berdasarkan karakteristik fundamental. Investasi nilai sering dibandingkan dengan investasi pertumbuhan, yang berfokus pada perusahaan baru dengan prospek pertumbuhan tinggi.
Bagaimana Value Fund Bekerja
Dana nilai dan investasi nilai sering kali identik dengan strategi yang dikembangkan oleh investor nilai terkenal Benjamin Graham dan Warren Buffett. Manajer nilai memilih saham untuk dana nilai berdasarkan karakteristik fundamental yang terkait dengan nilai intrinsik saham. Value fund biasanya digunakan sebagai alokasi investasi jangka panjang yang berpotensi tumbuh dengan stabil dari waktu ke waktu. Dengan demikian, investasi dana nilai sering dikaitkan dengan uji tuntas dan kesabaran investasi.
Hampir setiap fund family menawarkan reksa dana yang bernilai. Value fund sering dipecah oleh berbagai komponen. Salah satu kategori variasi yang paling populer adalah kapitalisasi pasar. Misalnya, investor dapat memilih dari kelompok dana yang mencakup dana nilai kapitalisasi kecil, menengah, dan besar.
Premis di balik investasi nilai adalah bahwa pasar memiliki beberapa inefisiensi yang melekat yang menyebabkan perusahaan tertentu berdagang pada tingkat di bawah nilai sebenarnya karena berbagai alasan. Manajer dana nilai terampil dalam mengidentifikasi inefisiensi pasar ini. Secara teori, setelah pasar mengoreksi ketidakefisienan ini, investor akan memperoleh nilai dari kenaikan harga saham. Seringkali nilai saham juga dikaitkan dengan pembayaran dividen karena mereka biasanya merupakan perusahaan mapan dengan program distribusi dividen yang berkomitmen.
Poin Penting
- Dana nilai mengikuti strategi yang berfokus pada investasi pada saham yang harganya terlalu rendah berdasarkan karakteristik fundamental.
- Manajer dana nilai mencari saham yang karena berbagai alasan diperdagangkan di bawah nilai sebenarnya.
- Premis di balik strategi investasi nilai adalah bahwa begitu pasar menyadari nilai sebenarnya dari saham-saham ini, harga saham akan naik dan investor dana nilai akan memperoleh keuntungan dari kenaikan ini.
- Saham bernilai sering kali merupakan perusahaan mapan yang menawarkan pembayaran dividen kepada investor.
- Warren Buffett, salah satu investor paling sukses di dunia, adalah investor nilai.
Contoh Value Funds
Di bawah ini adalah empat contoh dari beberapa reksa dana nilai pasar investasi dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) .
1. Saham Investor Dana Pendapatan Ekuitas Vanguard (VEIPX)
The Vanguard Equity-Income Fund Investor Saham berfokus pada investasi di perusahaan besar-topi yang membayar investor atas rata-rata dividen. Reksa dana ini terbaik untuk investor yang menginginkan hasil yang lebih tinggi dan memiliki cakrawala investasi jangka panjang.
2. Dana Nilai Kapitalisasi Besar ClearBridge (SAIFX)
The ClearBridge Besar Cap Value Fund adalah dana yang dikelola secara aktif nilai yang berupaya apresiasi modal dan pendapatan melalui strategi investasi nilai-terfokus. Dana tersebut menawarkan berbagai kelas saham. Itu juga membayar dividen triwulanan yang konsisten.
3. The Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)
The Invesco S & P 500 Peningkatan Nilai ETF melacak kinerja dari Nilai Indeks Ditingkatkan S & P 500. Manajer investasi menginvestasikan setidaknya 90% dari aset dana pada saham yang merupakan bagian dari indeks dasar. Saham-saham dalam indeks memiliki “skor nilai” yang tinggi, yang artinya cenderung undervalued berdasarkan analisis fundamental .
4. The iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)
The iShares Ujung MSCI USA Nilai Factor ETF adalah dana indeks. Ini berusaha untuk mereplikasi kepemilikan dan pengembalian MSCI USA Enhanced Value Index. Indeks ini mencakup saham-saham berkapitalisasi besar dan menengah AS dengan karakteristik nilai yang diperdagangkan dengan valuasi yang relatif rendah.