Nilai Risiko (VOR)

Apa Nilai Risiko (VOR)?

Nilai risiko (VOR) adalah manfaat finansial yang akan dibawa oleh aktivitas pengambilan risiko kepada  pemangku kepentingan  organisasi. Ini membutuhkan organisasi untuk menentukan apakah suatu kegiatan akan membantu untuk bergerak lebih dekat untuk menyelesaikan tujuannya.

Poin Penting

  • Nilai risiko (VOR) adalah manfaat finansial yang akan dibawa oleh aktivitas pengambilan risiko kepada pemangku kepentingan organisasi.
  • Semua aktivitas yang mungkin dilakukan perusahaan, mulai dari memasuki pasar baru hingga mengembangkan produk baru, mengandung risiko. 
  • Seberapa besar tergantung pada jenis aktivitas dan kemungkinan bahwa perusahaan tidak dapat menutup biaya.
  • Value of risk (VOR) mengharuskan perusahaan untuk memeriksa berbagai komponen biaya risiko dan memperlakukannya sebagai pilihan investasi.
  • Perhitungan ini hanya sebaik data dan asumsi yang diperhitungkan. 

Memahami Value of Risk (VOR)

Dalam teori keuangan, perusahaan tidak memiliki preferensi risiko, tetapi pemangku kepentingan melakukannya. Tujuannya umumnya untuk menghasilkan uang tanpa sembrono.

Manajemen perusahaan tahu bahwa jika mereka menggunakan sumber daya yang tersedia untuk penggunaan yang baik, mereka memiliki peluang yang layak untuk mempertahankan pekerjaan mereka dan meningkatkan kekayaan investor. Duduk diam berarti kehilangan kesempatan atau, seperti yang ditunjukkan beberapa orang, mengambil untung dan membakarnya. Masalahnya adalah bahwa keuntungan jarang datang tanpa unsur rasa sakit. Setiap keputusan disertai dengan risiko dan, oleh karena itu, perlu dicermati dengan cermat sebelum mengambil keputusan.

Semua aktivitas yang mungkin dilakukan perusahaan, mulai dari memasuki pasar baru hingga mengembangkan produk baru, mengandung risiko. Seberapa besar tergantung pada jenis aktivitas dan kemungkinan bahwa perusahaan tidak dapat menutup biaya. Pada saat yang sama, ada juga pengakuan bahwa membelanjakan uang untuk satu usaha membawa serta  biaya peluang : potensi keuntungan yang hilang dari bisnis ketika memilih satu alternatif di atas yang lain.

Metode Value of Risk (VOR)

Value of risk (VOR) menuntut perusahaan untuk meneliti berbagai komponen biaya risiko. Mereka termasuk biaya aktual atas kerugian yang terjadi; biaya obligasi, asuransi, atau  reasuransi  untuk mendanai kerugian; biaya mitigasi risiko yang dapat menyebabkan perusahaan mengalami kerugian; dan biaya penyelenggaraan program  manajemen risiko  dan mitigasi kerugian.

Nilai risiko (VOR) memperlakukan setiap komponen biaya risiko sebagai pilihan investasi. Sama seperti saham atau obligasi, komponennya harus menunjukkan  laba atas investasi (ROI).

Contoh Nilai Risiko (VOR)

Perusahaan yang memulai departemen manajemen risiko mengeluarkan biaya personel yang cukup besar. Departemen tersebut diharapkan dapat memperkecil eksposur kerugian perusahaan dengan mengelola portofolio asuransi dan reasuransi  , mengidentifikasi potensi ancaman, dan mengembangkan metode untuk mengurangi eksposur risiko.

Jika departemen manajemen risiko tidak dapat melakukan ini, maka itu tidak berkontribusi pada  nilai pemegang saham. Sebaliknya, jika pendapatan yang diharapkan perusahaan lebih tinggi daripada biaya yang dikeluarkan untuk mengurangi risiko, maka investasi pengurangan risiko dapat dianggap positif.

Di tempat lain, perusahaan lain yang masuk ke bisnis bagasi pintar — membuat bagasi dengan microchip tertanam dan baterai yang melacak lokasi dan banyak lagi — bertaruh bahwa maskapai penerbangan dan badan pengatur tidak akan bermasalah dengan pelanggan yang mendaftarkan tas ini. Taruhannya salah: tas pintar itu dilarang di AS di tengah kekhawatiran tentang kebakaran baterai, yang menyebabkan perusahaan itu dilikuidasi .

Semuanya beresiko pada satu faktor itu. Ini menimbulkan pertanyaan apakah produsen bagasi, dan rekan-rekannya, menilai kemungkinan penolakan dengan persentase probabilitas yang tinggi. Jika mereka melakukannya, kemungkinan besar mereka tidak akan pernah memasuki lini bisnis ini sejak awal.

Penting

Perhitungan nilai risiko (VOR) hanya sebaik data dan asumsi yang diperhitungkan. 

Batasan Nilai Risiko (VOR)

Banyak bisnis, terutama bisnis keuangan, menghitung nilai risiko (VOR) untuk hampir semua aktivitas mereka, bersama dengan perkiraan tingkat kepercayaan bahwa risiko yang diambil akan sepadan dengan imbalannya. Tugas ini terdengar relatif mudah tetapi sebenarnya penuh dengan komplikasi.

Penghitungan sering kali didasarkan pada asumsi subjektif, rentan terhadap pengawasan, dan dapat berubah. Dalam dunia yang ideal, potensi kesalahan penilaian harus diperhitungkan dan setiap sudut dibahas seobyektif mungkin dengan mengandalkan lebih dari satu sumber.