Perintah stop-loss – pastikan Anda menggunakannya

Dengan begitu banyak hal yang harus dipertimbangkan saat memutuskan apakah akan membeli saham atau tidak, mudah untuk mengabaikan beberapa pertimbangan penting. Urutan stop-loss mungkin salah satu faktor tersebut. Jika digunakan dengan tepat, perintah stop-loss dapat membuat perbedaan besar. Dan hampir semua orang bisa mendapatkan keuntungan dari alat ini.

Apa Itu Perintah Stop-Loss?

Perintah stop-loss adalah perintah yang dibuat oleh broker untuk membeli atau menjual saham tertentu setelah saham mencapai harga tertentu. Stop-loss dirancang untuk membatasi kerugian investor pada posisi keamanan. Misalnya, menetapkan order stop-loss sebesar 10% di bawah harga saat Anda membeli saham akan membatasi kerugian Anda hingga 10%. Misalkan Anda baru saja membeli Microsoft ( pasar yang berlaku .

Perintah stop-limit  mirip dengan perintah stop-loss. Namun, seperti yang disebutkan namanya, ada batasan harga yang akan mereka eksekusi. Kemudian ada dua harga yang ditentukan dalam pesanan stop-limit: harga berhenti, yang akan mengubah pesanan menjadi pesanan jual, dan harga  batas. Alih-alih order menjadi market order untuk menjual, order jual menjadi order limit yang hanya akan dieksekusi pada harga limit (atau lebih baik).

Keuntungan dari Order Stop-Loss

Manfaat terpenting dari perintah stop-loss adalah penerapannya tidak memerlukan biaya apa pun. Komisi reguler Anda hanya dikenakan setelah harga stop-loss tercapai dan saham harus dijual. Salah satu cara untuk memikirkan pesanan stop-loss adalah sebagai polis asuransi gratis.

Manfaat tambahan dari perintah stop-loss adalah memungkinkan pengambilan keputusan bebas dari pengaruh emosional apa pun. Orang cenderung “jatuh cinta” dengan saham. Misalnya, mereka mungkin mempertahankan keyakinan yang salah bahwa jika mereka memberi kesempatan lagi pada saham, saham itu akan datang. Pada kenyataannya, penundaan ini hanya dapat menyebabkan kerugian meningkat.

Apa pun jenis investor Anda, Anda harus dapat dengan mudah mengidentifikasi mengapa Anda memiliki saham. Sebuah nilai investor kriteria akan berbeda dari kriteria dari pertumbuhan investor, yang akan berbeda dari kriteria seorang trader aktif. Apa pun strateginya, strategi tersebut hanya akan berhasil jika Anda tetap berpegang pada strategi tersebut. Jadi, jika Anda adalah investor buy-and-hold hardcore, order stop-loss Anda hampir tidak berguna.

Pada akhirnya, jika Anda ingin menjadi investor yang sukses, Anda harus yakin dengan strategi Anda. Ini berarti menjalankan rencana Anda. Keuntungan dari perintah stop-loss adalah dapat membantu Anda tetap pada jalurnya dan mencegah penilaian Anda tertutupi oleh emosi.

Terakhir, penting untuk disadari bahwa order stop-loss tidak menjamin Anda akan menghasilkan uang di pasar saham ; Anda masih harus membuat keputusan investasi yang cerdas. Jika tidak, Anda akan kehilangan uang sebanyak yang Anda bisa tanpa stop-loss (hanya pada tingkat yang jauh lebih lambat).

Perintah Stop-Loss juga merupakan cara untuk mengunci keuntungan

Perintah stop-loss secara tradisional dianggap sebagai cara untuk mencegah kerugian. Namun, kegunaan lain dari alat ini adalah untuk mengunci keuntungan. Dalam kasus ini, terkadang order stop-loss disebut sebagai “trailing stop”. Di sini, order stop-loss ditetapkan pada tingkat persentase di bawah harga pasar saat ini (bukan harga saat Anda membelinya). Harga stop-loss menyesuaikan saat harga saham berfluktuasi. Penting untuk diingat bahwa jika saham naik, Anda memiliki keuntungan yang belum direalisasi ; Anda tidak memiliki uang tunai sampai Anda menjualnya. Menggunakan trailing stop memungkinkan Anda untuk membiarkan keuntungan berjalan, sementara, pada saat yang sama, menjamin setidaknya beberapa keuntungan modal yang terealisasi.

Melanjutkan contoh Microsoft kami di atas, misalkan Anda menetapkan pesanan trailing stop sebesar 10% di bawah harga saat ini, dan saham meroket menjadi $ 30 dalam sebulan. Pesanan trailing-stop Anda kemudian akan terkunci pada $ 27 per saham ($ 30 – (10% x $ 30) = $ 27). Karena ini adalah harga terburuk yang akan Anda terima, bahkan jika saham mengalami penurunan yang tidak terduga, Anda tidak akan berada di posisi merah. Tentu saja, perlu diingat bahwa order stop-loss masih merupakan order pasar — ​​order tersebut tetap tidak aktif dan diaktifkan hanya ketika harga pemicu tercapai. Jadi, harga yang sebenarnya diperdagangkan pada penjualan Anda mungkin sedikit berbeda dari harga pemicu yang ditentukan.

Kerugian dari Perintah Stop-Loss

Satu keuntungan dari order stop-loss adalah Anda tidak perlu memantau kinerja saham setiap hari. Kemudahan ini sangat berguna ketika Anda sedang berlibur atau dalam situasi yang membuat Anda tidak dapat mengawasi saham Anda untuk waktu yang lama.

Kerugian utamanya adalah fluktuasi harga saham jangka pendek dapat mengaktifkan harga berhenti. Kuncinya adalah memilih persentase stop-loss yang memungkinkan saham berfluktuasi dari hari ke hari, sekaligus mencegah risiko penurunan sebanyak mungkin. Menetapkan order stop-loss 5% pada saham yang memiliki riwayat fluktuasi 10% atau lebih dalam seminggu mungkin bukan strategi terbaik. Kemungkinan besar Anda hanya akan kehilangan uang atas komisi yang dihasilkan dari eksekusi order stop-loss Anda.

Tidak ada aturan keras dan cepat untuk tingkat di mana pemberhentian harus ditempatkan; itu sepenuhnya tergantung pada gaya investasi individu Anda. Pedagang aktif mungkin menggunakan level 5%, sementara investor jangka panjang mungkin memilih 15% atau lebih.

Hal lain yang perlu diingat adalah, setelah Anda mencapai harga stop, stop order Anda menjadi market order. Jadi, harga yang Anda jual mungkin jauh berbeda dengan harga berhenti. Fakta ini terutama berlaku di pasar yang bergerak cepat di mana harga saham dapat berubah dengan cepat. Batasan lain dengan order stop-loss adalah banyak broker tidak mengizinkan Anda untuk menempatkan stop order pada sekuritas tertentu seperti saham OTC Bulletin Board atau penny stock .

Order stop-limit memiliki potensi risiko lebih lanjut. Perintah ini dapat menjamin batas harga, tetapi perdagangan tidak dapat dieksekusi. Hal ini dapat merugikan investor selama pasar cepat  jika stop order terpicu, tetapi order limit tidak terisi sebelum harga pasar meledak melalui harga limit. Jika berita buruk muncul tentang suatu perusahaan dan harga batasnya hanya $ 1 atau $ 2 di bawah harga stop-loss, maka investor harus memegang saham untuk jangka waktu yang tidak ditentukan sebelum harga saham naik lagi. Kedua jenis pesanan dapat dimasukkan sebagai pesanan hari atau pesanan  baik-sampai-dibatalkan  (GTC).

Garis bawah

Perintah stop-loss adalah alat sederhana, namun banyak investor gagal menggunakannya secara efektif. Baik untuk mencegah kerugian yang berlebihan atau untuk mengunci keuntungan, hampir semua gaya investasi bisa mendapatkan keuntungan dari alat ini. Pikirkan stop-loss sebagai polis asuransi: Anda berharap Anda tidak perlu menggunakannya, tetapi ada baiknya mengetahui bahwa Anda memiliki perlindungan jika Anda membutuhkannya.