Menggunakan kehati-hatian saat berdagang pink stocks

Menemukan saham dengan tingkat pengembalian yang lebih tinggi dari rata-rata sulit dilakukan karena pasar efisien, dan informasi dengan mudah tercermin dalam harga saham. Investor, oleh karena itu, perlu menemukan berlian secara kasar. Pink Sheets mewakili penny stock yang sangat spekulatif yang diperdagangkan over-the-counter (OTC) dan hanya diatur secara longgar. Untuk alasan ini, beberapa investor beralih ke saham Pink Sheets untuk menemukan sekuritas yang dapat mengembalikan kelipatan dasarnya – di mana lebih banyak risiko dapat diterjemahkan ke lebih banyak pengembalian (atau tidak!).

Apa Menggunakan kehati-hatian saat berdagang pink stocks?

  • The Pink Sheets adalah layanan pencatatan dengan persyaratan pencatatan longgar untuk saham over-the-counter (OTC) yang menampilkan penny stock yang sangat spekulatif.
  • Bermain di saham Pink Sheets bisa menjadi dana dan bermanfaat, tetapi juga sangat berisiko.
  • Saham-saham ini cenderung merupakan perusahaan yang sangat kecil dan meragukan secara finansial, menampilkan bid-ask spread yang luas dengan likuiditas rendah, dan kurang diatur daripada bursa besar.
  • Investor harus berhati-hati dan mengikuti uji tuntas mereka sendiri sebelum terjun ke perdagangan Pink Sheets.

Apa Itu Pink Sheets?

Lembaran merah muda adalah publikasi harian kutipan saham bid-ask untuk perusahaan yang tidak dapat atau tidak mau, karena satu dan lain alasan, terdaftar di bursa utama nasional.Nama lembaran merah muda muncul karena kertas tempat kutipan dicetak berwarna merah muda.  Karena lembaran merah muda adalahlayanan kutipan dan bukan pertukaran, investor harus melakukan uji tuntas sebelum memperdagangkan saham over-the-counter (OTC) ini dan mengikuti beberapa aturan untuk memastikan investasi sehat dan dilakukan pada harga yang diharapkan.

Saham yang terdaftar di Pink Sheets akan memiliki simbol ticker yang diakhiri dengan .PK .

Siapa yang Memperdagangkan Lembar Merah Muda?

Sekitar 10.000 saham diperdagangkan pada lembaran merah muda, mulai dari perusahaan kecil yang  spekulatif hingga perusahaan asing yang besar.  Perusahaan memperdagangkan OTC karena beberapa alasan:

  • Sebuah perusahaan gagal memenuhi  persyaratan pencatatan untuk bursa saham utama.
  • Perusahaan dihapus dari bursa utama, seringkali karena kurangnya informasi keuangan.
  • Sebuah perusahaan jatuh setelah saham mereka turun di bawah $ 1,00.
  • Perusahaan asing tidak ingin memenuhi persyaratan pengarsipan dan pencatatan bursa utama AS ketika mereka sudah memenuhi persyaratan di negara asalnya. Mempekerjakan tim staf pengatur dan hukum yang ahli dalam hukum keamanan AS dan persyaratan pengarsipan mahal; Apalagi mengingat perusahaan sudah memiliki tim serupa untuk menangani persyaratan ini di negara asalnya.

Nama-nama rumah tangga seperti Nestle, Nintendo , dan Volkswagen adalah tiga contoh perusahaan berkualitas yang terdaftar di lembaran merah muda.

Pro dan Kontra Saham Pink Sheets

Salah satu keuntungan berinvestasi dalam saham lembaran merah muda adalah menemukan malaikat jatuh atau berlian dalam keadaan kasar yang memang bisa menjadi investasi yang sangat bagus dan menawar harga dasar. Memang salah satu keunggulannya terletak pada harganya yang murah. Beberapa saham dapat dibeli dengan harga kurang dari $ 1,00.

Sebaliknya, ada beberapa potensi kerugian. Saham lembaran merah muda kekurangan likuiditas dan sering diperdagangkan tipis, yang dapat membuatnya tidak stabil. The bid-ask spread yang lebar, dan investor perlu bersabar dan berhati-hati saat meletakkan dalam membeli atau menjual pesanan. Selain itu, meskipun beberapa perusahaan berkualitas, banyak yang tidak berharga.

Karena lembaran merah muda bukanlah pertukaran, tetapi layanan kutipan, itu tidak diatur dan, oleh karena itu, dapat mengakibatkan penipuan atau investasi yang berpotensi berbahaya lainnya.Minimal atau tidak ada transparansi atau informasi fundamental tersedia untuk banyak saham, sementara beberapa tunduk pada berbagai skema. 

Lembaran merah muda juga melarang margin dan penjualan pendek , yang bisa menjadi positif atau negatif, tergantung pada sudut pandang investor. Sebagai akibat dari kerugian yang disebutkan di atas, investor perlu berhati-hati.

Caveat Emptor

Investor juga harus mewaspadai empat peringatan tambahan.

  1. Pertama, sebagian besar saham OTC tidak memenuhi persyaratan minimum untuk sebagian besar bursa dan tidak mengajukan ke SEC.  Oleh karena itu, data fundamental yang kredibel dan andal tidak tersedia untuk analisis. 
  2. Kedua, secara historis, saham Pink Sheets adalah saham penny dan seringkali merupakan perusahaan yang hampir bangkrut.
  3. Ketiga, beberapa saham adalah perusahaan cangkang tidak sah yang didirikan untuk menipu investor dengan mengeluarkan siaran pers dan meminta “analis” untuk mempromosikan saham dan menerbitkan lebih banyak saham yang tidak berharga.1
  4. Keempat, lembaran merah muda hanya memiliki satu persyaratan bagi perusahaan untuk mendaftar: Sebuah perusahaan harus memiliki satu pembuat pasar yang mengutip sahamnya.Perusahaan pencatatan tidak harus memberikan informasi keuangan sama sekali.5

Salah satu penipuan umum yang melibatkan investor OTC adalahskema pump and dump di mana promotor membeli saham penny, mempromosikan dan menaikkan harga untuk investor lain dan kemudian membuang saham mereka sementara investor yang terlambat terjebak dengan saham tidak berharga yang mereka bayar lebih untuk dimiliki.  Saham ini sering dipromosikan di email spam atau di papan pesan dan blog. 

Mencari Peningkatan

Seprai merah muda telah berusaha menghilangkan banyak kerugian, baik yang nyata maupun yang dirasakan, terkait dengan layanan tersebut.Misalnya, dengan memulai layanan daftar premium yang disebut OTCQX .Layanan ini memiliki tiga tingkat perdagangan minimum yang berbeda, dan perusahaan harus memenuhi beberapa atau semua persyaratan untuk terdaftar di bursa utama, termasuk memposting laporan triwulanan dan tahunan dan mempublikasikan semua informasi yang relevan.6 

Terlepas dari tingkat layanan baru ini, investor tetap harus mengikuti beberapa aturan sederhana saat berdagang di atas lembaran merah muda. Ini termasuk mengerjakan pekerjaan rumah Anda dan mengetahui perusahaan tempat Anda berinvestasi. Sama seperti ketika berinvestasi di saham mana pun, investor harus mencari katalisator yang akan menyebabkan potensi investasi naik. Contoh katalis termasuk berita mendatang yang mendukung perusahaan, seperti memenangkan pertempuran hukum, potensi merger atau akuisisi, atau produk atau layanan baru yang akan meningkatkan keuntungan. Investor juga perlu menetapkan batasan tingkat investasi dan sinyal jual. Selain itu, menggunakan order limit alih-alih order pasar harus mengurangi kekhawatiran volatilitas.

Garis bawah

Saham lembaran merah muda menawarkan peluang menarik untuk meningkatkan pengembalian portofolio secara besar-besaran dalam waktu singkat. Namun, peluang ini memiliki risiko yang signifikan. Investor harus sangat berhati-hati dan rajin dengan penelitian dan analisis setiap investasi. Menyiapkan pedoman investasi yang ketat dan menggunakan pesanan batas saat perdagangan akan mengurangi potensi risiko. Daftar lembaran merah muda penuh dengan banyak perusahaan tidak berharga, beberapa di antaranya murni penipuan. Menemukan permata tersembunyi itu sulit, tetapi bisa sangat bermanfaat.