Ensiklopedia keuangan

Apakah Dana Pasar Uang USAA USAXX Layak?

Sebuah dana pasar uang adalah alternatif yang lebih aman untuk investasi saham dan sering membayar lebih dari memegang uang dalam rekening bank tradisional. Dana ini mengumpulkan uang investor untuk membeli sekuritas berisiko rendah dan sangat likuid, seperti Treasury bills dan commercial paper .

Likuiditas berarti bahwa investor dapat masuk dan keluar dana dengan mudah sehingga dana tersebut ideal bagi investor yang mencari tempat yang relatif aman untuk memarkir uang sambil mendapatkan bunga sebanyak mungkin untuk sementara waktu.Namun, tanggapan Federal Reserve terhadap krisis virus korona mendorong suku bunga mendekati nol pada tahun 2020.

Dana Pasar Uang USAA (USAXX) ditawarkan oleh United Services Automobile Association (USAA) dalam kemitraan dengan Victory Capital.  Reksa dana menawarkan biaya rendah bagi investor dan setoran awal rendah $ 1.000.  Sisi negatifnya, dana tersebut memiliki sejarah memberikan hasil yang rendah mirip dengan rekening tabungan bank.Itu juga tidak datang dengan keamanan dari Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Apa Apakah Dana Pasar Uang USAA USAXX Layak?

  • Reksa dana pasar uang, seperti USAXX, adalah alternatif yang lebih aman untuk investasi saham dan sering kali membayar lebih banyak daripada menyimpan uang di rekening bank tradisional.
  • USAXX ditawarkan melalui Victory Capital, setelah akuisisi investasi USAA pada tahun 2019.
  • Dana Pasar Uang USAA memiliki investasi awal $ 1.000 minimum atau setoran berulang bulanan $ 50.
  • Kepemilikan reksa dana tersebut memiliki rata-rata jatuh tempo tertimbang yang sangat pendek hanya lebih dari dua hari
  • Antara awal dana pada tahun 1981 dan 2020, itu mengembalikan rata-rata 4,2% per tahun.
  • Tingkat bunga dana mendekati nol — 0,01% – pada 31 Desember 2020, tetapi masih memberikan perlindungan dalam lingkungan ekonomi yang tidak pasti.

Ringkasan Dana

Dana Pasar Uang USAA membutuhkan investasi awal sebesar $ 1.000.Persyaratan ini dikurangi menjadi nol bagi investor yang menyetujui setoran otomatis sebesar $ 50 atau lebih per bulan.Reksa dana ini memiliki rasio pengeluaran tahunan sebesar 0,62% pada tanggal 31 Desember 2020.  Tujuan dana adalah untuk memperoleh pendapatan bunga, menjaga modal, dan menjaga likuiditas dengan berinvestasi dalam investasi jangka pendek kurang dari satu tahun.

Dana tersebut ditawarkan melalui USAA Investments kepada anggota militer dan keluarga dekat mereka, tetapi sekarang ditawarkan dan dilayani melalui Victory Capital, yang mengakuisisi USAA Investments pada tahun 2019.

Kepemilikan Dana

Kepemilikan reksa dana tersebut memiliki rata-rata jatuh tempo tertimbang yang sangat pendekhanya 2,35 hari.Hutang jangka pendek biasanya memiliki bunga yang lebih rendah daripada obligasi jangka panjang yang sebanding.Namun, kewajiban jangka pendek cenderung kurang sensitif terhadap perubahan suku bunga dan lebih likuid daripada kepemilikan jangka panjang.Kepemilikan biasanya mencakup karakteristik berikut;risiko kredit minimal, instrumen yang diterbitkan oleh dana pasar uang, atau merupakan jaminan pemerintah AS yang dijamin oleh penerbitnya.

Beberapa kepemilikan obligasi mungkin berupa sekuritas asing atau domestik, termasuk catatan suku bunga mengambang (FRN).Uang kertas ini membayar tingkat bunga yang dapat disesuaikan berdasarkan tolok ukur, seperti Tingkat Penawaran Antar Bank London (LIBOR).Pada 31 Desember 2020, Dana Pasar Uang USAA memiliki alokasi portofolio 76% dalam bentuk tunai, 12,39% dalam obligasi korporasi, 6,87% dalam surat utang AS , dan 4,11% dalam catatan kota .

Kinerja Dana

Antara awal dana pada tahun 1981 dan 2020, itu mengembalikan rata-rata 4,20% per tahun.Pada 31 Desember 2020, dana membayar Hasil SEC 30-Hari sebesar 0,01%.

Referensi cepat

Investor tidak boleh berharap untuk mendapatkan banyak uang dengan dana ini, setidaknya sampai suku bunga yang berlaku rebound secara substansial.

Perlindungan dari Ketidakpastian

Meskipun reksa dana pasar uang cenderung membayar bunga lebih sedikit karena suku bunga turun, namun tetap dapat memberikan perlindungan dari ketidakpastian. Ketika dana pasar uang dikembangkan pada tahun 1970-an dan 1980-an, suku bunga tinggi dan meningkat. Dalam lingkungan itu, pasar uang menawarkan suku bunga yang naik sesuai dengan suku bunga pasar.

Setelah krisis keuangan 2008 , suku bunga turun mendekati nol dan tetap rendah. Hal itu membuat banyak orang mempertanyakan nilai reksa dana pasar uang. Namun, perlu dicatat bahwa suku bunga dapat naik lagi di masa depan dan dana pasar uang biasanya dipilih karena likuiditas dan keamanannya.

Garis bawah

Dana Pasar Uang USAA memberikan alternatif yang cukup aman untuk uang tunai atau rekening tabungan bagi investor yang mencari tempat untuk memarkir uang.Setidaknya, reksa dana mungkin menawarkanperlindungan pokok yang jauh lebih baikdaripada pasar saham.Namun, investor yang peduli dengan hasil tetapi ingin menjaga keamanan mungkin lebih baik mencari rekening tabungan online.Banyak dari mereka, seperti yang ditawarkan oleh Ally Financial (ALLY ), membayar jauh lebih banyak pada April 2020.