Unitholder.
Apa Unitholder?
Unitholder adalah investor yang memiliki satu atau lebih unit dalam trust investasi atau kemitraan terbatas induk (MLP). Sebuah unit setara dengan saham, atau bagian dari bunga. Unitholders diberikan hak khusus yang diuraikan dalam deklarasi trust, yang mengatur tindakan trust.
Jenis kepercayaan unit yang paling umum adalah sarana investasi yang mengumpulkan dana dari investor untuk membeli portofolio aset. Perwalian unit ini berinvestasi di banyak kelas aset saham (kapitalisasi besar, kapitalisasi kecil, domestik, internasional, dll.), Obligasi (tingkat investasi, imbal hasil tinggi, pasar berkembang, bebas pajak, dll.), Real estat, dan sekuritas lainnya.
Memahami Unitholders
Ada banyak sekali spektrum pilihan risiko / hadiah bagi investor di perwalian unit ini. Unitholder memperoleh eksposur ke sekumpulan sekuritas dan bebas untuk memperdagangkan unit kapan saja, meskipun unit trust cenderung kurang likuid daripada, katakanlah, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), dan harga unit yang diperdagangkan mungkin tidak setara dengan nilai aset bersih (NAV) dari unit trust per share.
Poin Penting
- Unitholder adalah investor yang memiliki unit dalam sebuah trust investasi atau kemitraan terbatas induk (MLP).
- Jenis kepercayaan unit yang paling umum adalah sarana investasi yang mengumpulkan dana dari investor untuk membeli portofolio aset.
- Unitholders mungkin juga memiliki kepentingan dalam kemitraan terbatas master (MLP), kendaraan investasi yang diuntungkan pajak.
- Pendapatan yang diterima unitholders dikenakan pajak sebagai pendapatan pass-through.
Unitholders mungkin juga memiliki kepentingan dalam kemitraan terbatas induk (MLP), sarana investasi yang menawarkan keuntungan pajak yang signifikan bagi mitra umum dan terbatas. Kebanyakan MLP berada di sektor energi. Misalnya, perusahaan saluran pipa lebih memilih struktur MLP untuk menawarkan perlakuan pajak preferensial atas arus kas kepada mitra dan unitholders. Yang paling menarik bagi yang tidak terikat adalah potensi hasil MLP yang berpenghasilan tinggi.
Satu perbedaan antara unitholders dan shareholder adalah bahwa meskipun unitholders mungkin memiliki beberapa hak suara, hak tersebut seringkali sedikit lebih terbatas daripada pemegang saham korporat.
Perpajakan Unitholder
Untuk unit trust, unitholders membayar pajak penghasilan atas bunga, dividen, dan capital gain yang dibagikan kepada mereka jika unit tersebut disimpan dalam akun kena pajak. Kepercayaan unit mengirim semua formulir IRS 1099 unitholders .
Dalam kasus kemitraan terbatas master (MLP), masing-masing proporsi pendapatan, keuntungan, pengurangan, kerugian, dan kredit yang tidak terikat dilaporkan pada Jadwal K-1. Jika jumlah bersihnya positif, pemegang pajak membayar pajak secara pass-through terlepas apakah distribusi tunai benar-benar diterima atau tidak; jika ada kerugian bersih, jumlahnya dapat dialihkan dan digunakan untuk pendapatan masa depan, tetapi hanya dari MLP yang sama.
Contoh Unitholder
Katakanlah seorang investor tertarik untuk menjadi satu kesatuan dalam kepercayaan investasi real estat (REIT). Investor melakukan uji tuntas dan memutuskan untuk membeli saham di Prologis, Inc. (PLD), perusahaan real estate terbesar di dunia, karena mereka menyukai aset dalam portofolio dan potensinya untuk berkembang di lingkungan pasar saat ini. Semua pendapatan yang diterima unitholder akan dikenakan pajak sebagai pendapatan pass-through.