Underwater Mortgage Defined

Apa Underwater Mortgage Defined?

Hipotek bawah air adalah pinjaman pembelian rumah dengan pokok yang lebih tinggi daripada nilai pasar bebas rumah. Situasi ini dapat terjadi ketika nilai properti turun. Dalam hipotek bawah air, pemilik rumah mungkin tidak memiliki ekuitas yang tersedia untuk kredit. Hipotek bawah air berpotensi mencegah peminjam untuk membiayai kembali atau menjual rumah kecuali mereka memiliki uang tunai untuk membayar kerugian itu sendiri.

Memecah Hipotek Bawah Air

Hipotek bawah air adalah masalah umum di antara pemilik rumah di sekitar puncak krisis keuangan 2008, yang antara lain melibatkan deflasi substansial dalam harga rumah. Sementara pasar telah pulih dengan pesat karena dukungan dari kebijakan moneter dan stabilisasi suku bunga, hipotek bawah air masih menjadi faktor yang harus diikuti oleh pemilik properti saat melakukan investasi real estat.

Umumnya, hipotek dianggap di bawah air ketika nilai rumah kurang dari pokok hipotek asli. Bergantung pada penurunan nilai rumah sejak pembeliannya, peminjam juga mungkin tidak memiliki ekuitas atau ekuitas negatif. Ekuitas rumah dikaitkan dengan nilai rumah versus saldo yang dibayarkan. Peminjam dengan hipotek $ 250.000 yang nilai rumahnya turun menjadi $ 225.000 dianggap memiliki hipotek bawah air. Jika peminjam telah membayar setengah dari pokok pinjaman hipotek mereka yang menghasilkan saldo pokok sebesar $ 125.000, maka mereka masih dianggap memiliki ekuitas positif sebesar $ 100.000 yang dapat digunakan dalam pinjaman ekuitas rumah.

Krisis Keuangan 2008

Krisis keuangan 2008 berdampak banyak pada ekonomi AS. Salah satu dampaknya adalah pecahnya gelembung perumahan yang secara substansial menurunkan nilai properti real estat di seluruh pasar. Katalis utama untuk deflasi nilai perumahan adalah standar pinjaman yang longgar bagi peminjam yang memberikan persetujuan pinjaman hipotek yang lebih luas. Pinjaman longgar ini khusus untuk peminjam subprime menyebabkan meningkatnya jumlah default dan penyitaan yang mempengaruhi nilai properti real estat di pasar AS. Hal ini menyebabkan berbagai situasi yang tidak biasa yang menyebabkan kerugian bagi peminjam di seluruh pasar yang nilai pinjaman hipoteknya melebihi nilai pasar wajar rumah mereka.

Selanjutnya, implementasi kebijakan moneter dari Federal Reserve membantu pemulihan ekonomi AS dan rebound harga perumahan. Suku bunga yang lebih rendah setelah krisis juga membantu mengurangi beban pembayaran hipotek dan meningkatkan beberapa permintaan untuk real estat.

Menilai Nilai Rumah

Dengan adanya inisiatif pasar baru dari undang-undang Dodd-Frank yang membantu meningkatkan standar pinjaman hipotek, tidak mungkin pembeli rumah akan melihat lagi penurunan harga real estat substansial yang terjadi pada tahun 2008. Namun, krisis keuangan tahun 2008 memang menyebabkan rasa pasar yang baru. realisasi dan kehati-hatian dalam investasi real estat. Seperti pemberi pinjaman sekarang lebih berhati-hati tentang hipotek yang mereka setujui dan pemilik rumah umumnya lebih berhati-hati tentang hutang hipotek yang mereka ambil. Meskipun dengan pandangan baru di pasar, pemilik rumah masih harus mengikuti nilai rumah dan mengurangi risiko hipotek bawah air.

Untuk menjaga pemahaman yang baik tentang nilai rumah, pemilik rumah dapat memilih untuk menilai properti setiap tahun. Penilaian juga dilakukan secara berkala untuk menghitung pajak properti. Nilai penilaian akan didasarkan pada sejumlah faktor yang mungkin termasuk tren pasar nasional, penjualan terkini oleh properti serupa di kawasan dan lingkungan, serta fasilitas individu rumah. Pemilik rumah juga dapat bekerja untuk mempertahankan nilai rumah yang tinggi untuk rumahnya dengan melakukan renovasi rutin dan secara aktif mendukung kegiatan masyarakat yang positif.