Memahami Pola Candlestick ‘Hanging Man’

Orang gantung adalah jenis  pola kandil. Candlesticks menampilkan harga tertinggi, terendah, pembukaan  dan penutupan untuk keamanan untuk jangka waktu tertentu. Lilin mencerminkan dampak emosi investor pada harga keamanan dan digunakan oleh beberapa pedagang teknis untuk menentukan kapan harus masuk dan keluar dari perdagangan. 

Istilah “orang gantung” mengacu pada bentuk lilin, serta kesimpulan dari tampilan pola ini. Orang gantung mewakili potensi pembalikan dalam tren naik. Meskipun menjual aset hanya berdasarkan pola orang yang digantung adalah proposisi yang berisiko, banyak yang percaya bahwa ini adalah bukti utama bahwa sentimen pasar mulai berubah. Kekuatan dalam tren naik sudah tidak ada lagi.

Apa Memahami Pola Candlestick ‘Hanging Man’?

Pria gantung terjadi ketika dua kriteria utama hadir:

  • Aset sedang dalam tren naik.
  • Lilin memiliki tubuh nyata kecil (jarak antara buka dan tutup) dan bayangan bawah yang panjang. Ada sedikit atau tidak ada bayangan atas.

Dengan dua kriteria ini, ketika seorang pria gantung terbentuk dalam tren naik, ini menunjukkan bahwa pembeli telah kehilangan kekuatan mereka. Sementara permintaan telah mendorong harga saham lebih tinggi, pada hari ini terjadi penjualan yang signifikan. Sementara pembeli berhasil membawa harga kembali mendekati pembukaan, aksi jual awal merupakan indikasi bahwa semakin banyak investor berpikir harga telah mencapai puncaknya. Bagi orang percaya dalam perdagangan candlestick, pola tersebut memberikan kesempatan untuk menjual posisi buy yang ada atau bahkan melakukan short untuk mengantisipasi penurunan harga.

Orang yang digantung dicirikan oleh “tubuh” kecil di atas bayangan bawah yang panjang. Bayangan di bawahnya harus setidaknya dua kali panjang tubuhnya.

Bagan di bawah ini menunjukkan dua pola pria gantung di saham Facebook, Inc. ( FB ), keduanya menyebabkan setidaknya pergerakan jangka pendek lebih rendah dalam harga. Arah aset jangka panjang tidak terpengaruh, karena pola pria gantung hanya berguna untuk mengukur momentum jangka pendek dan perubahan harga.

Meskipun trader sering mengandalkan formasi candlestick untuk mendeteksi pergerakan saham individu, namun juga tepat untuk mencari pola candlestick di indeks, seperti  S&P 500 atau Dow Jones Industrial Average. Lilin juga dapat digunakan untuk memantau momentum dan aksi harga di kelas aset lainnya, termasuk mata uang atau  kontrak berjangka .

Fitur yang membedakan

Jika itu pola pria gantung yang sebenarnya, bayangan bawah setidaknya dua kali panjang tubuhnya. Dengan kata lain, pedagang ingin melihat bayangan bawah yang panjang untuk memverifikasi bahwa penjual masuk secara agresif di beberapa titik selama pembentukan lilin itu.

“Encyclopedia of Candlestick Charts” karya Thomas Bulkowski menunjukkan bahwa, semakin panjang bayangan bawahnya, semakin berarti polanya.Dengan menggunakan data pasar historis, dia mempelajari sekitar 20.000 bentuk manusia gantung.  Dalam kebanyakan kasus, mereka yang memiliki bayangan memanjang mengungguli mereka yang memiliki bayangan yang lebih pendek. Beberapa pedagang juga akan mencari volume perdagangan yang kuat. Penelitian Bulkowski mendukung pandangan ini. Dari sekian banyak kandil yang dia analisis, kandil dengan volume perdagangan lebih besar merupakan prediktor yang lebih baik dari pergerakan harga yang lebih rendah daripada kandil dengan volume lebih rendah.

Ciri pembeda lainnya adalah adanya candle konfirmasi sehari setelah hanging man muncul.Karena orang yang digantung mengisyaratkan penurunan harga, sinyal tersebut harus dikonfirmasi oleh penurunan harga keesokan harinya.Itu mungkin datang melalui celah yang lebih rendah atau harga bergerak turun keesokan harinya (penutupan lebih rendah dari penutupan orang yang menggantung).Menurut Bulkowski, kejadian seperti itu menandakan pembalikan harga lebih lanjut hingga 70% dari waktu.

Perlu dicatat bahwa warna tubuh asli pria gantung itu tidak menjadi perhatian. Yang penting adalah tubuh asli relatif kecil dibandingkan dengan bayangan bawah.

Trading the Hanging Man

Pola orang gantung yang memiliki volume di atas rata-rata, bayangan bawah yang panjang dan diikuti oleh hari penjualan memiliki peluang terbaik untuk mengakibatkan harga bergerak lebih rendah. Oleh karena itu, ini adalah pola yang ideal untuk ditukar. 

Setelah melihat pola seperti itu, pertimbangkan untuk memulai perdagangan pendek di dekat penutupan hari turun setelah orang yang digantung. Strategi yang lebih agresif adalah melakukan perdagangan di dekat harga penutupan orang yang digantung atau di dekat pembukaan lilin berikutnya. Tempatkan pesanan stop-loss di atas tinggi candle hanging man. Bagan berikut menunjukkan entri yang mungkin, serta lokasi stop-loss.

Salah satu masalah dengan kandil adalah mereka tidak memberikan target harga. Oleh karena itu, tetaplah dalam perdagangan sementara momentum penurunan tetap utuh, tetapi keluarlah saat harga mulai naik lagi. Pola pria gantung hanyalah sinyal pembalikan jangka pendek .

Sebuah Pertanyaan Keandalan

Jika mencarisetiap  hanging man, pola-satunya prediktor ringan pembalikan.Carilah karakteristik spesifik, dan itu menjadi prediktor yang jauh lebih baik.Bulkowski termasuk di antara mereka yang merasa formasi orang gantung itu sendiri tidak dapat diandalkan.Menurut analisisnya, tren harga naik sebenarnya terus berlanjut di sebagian besar waktu ketika orang yang menggantung muncul pada grafik.

Namun, ada hal-hal yang harus dicari yang meningkatkan kemungkinan harga jatuh setelah seseorang digantung. Ini termasuk volume di atas rata-rata, bayangan bawah yang lebih panjang, dan penjualan pada hari berikutnya. Dengan mencari pola candlestick hanging man dengan semua karakteristik ini, itu menjadi prediktor yang lebih baik untuk harga bergerak lebih rendah. Tetap berdagang hanya jenis pola yang kuat ini. 

Orang Gantung versus Bintang Jatuh dan Palu

Ada dua pola kandil serupa lainnya. Ini dapat menyebabkan kebingungan.

Orang yang digantung muncul di dekat puncak tren naik, dan begitu pula bintang jatuh. Perbedaannya adalah bahwa tubuh nyata kecil dari orang yang digantung berada di dekat bagian atas seluruh kandil, dan memiliki bayangan bawah yang panjang. Bintang jatuh sebagai tubuh nyata kecil di dekat bagian bawah kandil, dengan bayangan atas yang panjang. Pada dasarnya, bintang jatuh adalah manusia gantung yang terbalik. Dalam kedua kasus, bayangan setidaknya harus dua kali tinggi badan aslinya. Keduanya menunjukkan potensi penurunan harga.

The hanging man dan the  hammer  adalah pola kandil yang menunjukkan pembalikan tren. Satu-satunya perbedaan antara keduanya adalah sifat tren di mana mereka muncul. Jika pola muncul dalam grafik dengan tren menunjukkan bearish reversal, hal itu disebut hanging man. Jika muncul dalam tren menurun yang menunjukkan pembalikan naik, itu adalah palu. Terlepas dari perbedaan utama ini, pola dan komponennya identik.

Garis bawah

Pria gantung sering terjadi. Jika Anda menyorot semuanya pada grafik, Anda akan menemukan bahwa sebagian besar adalah prediktor buruk dari pergerakan harga yang lebih rendah. Cari peningkatan volume, aksi jual keesokan harinya, dan bayangan bawah yang lebih panjang, dan polanya menjadi lebih dapat diandalkan. Gunakan stop loss di atas hanging man high jika Anda ingin memperdagangkannya.