Memahami Peraturan Internasional Basel III
Apa Memahami Peraturan Internasional Basel III?
Basel III adalah seperangkat peraturan perbankan internasional yang dikembangkan oleh Bank for International Settlements untuk mendorong stabilitas dalam sistem keuangan internasional.Peraturan Basel III dirancang untuk mengurangi kerusakan ekonomi oleh bank yang mengambil risiko berlebih.
Masalah dengan kesepakatan awal menjadi jelas selama krisis subprima pada tahun 2007. Anggota Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan menyetujui Basel III pada November 2010. Peraturan awalnya diperkenalkan dari 2013 hingga 2015, tetapi ada beberapa perpanjangan hingga Maret 2019 dan Januari 2022.
Poin Penting
- Basel III adalah seperangkat peraturan perbankan internasional yang dikembangkan oleh Bank for International Settlements untuk mendorong stabilitas dalam sistem keuangan internasional.
- Efek Basel III di pasar saham tidak pasti meskipun kemungkinan peningkatan regulasi perbankan akan berdampak positif bagi investor pasar obligasi.
- Dampak akhir Basel III akan bergantung pada bagaimana penerapannya di masa depan, tetapi situasi yang ideal adalah sistem keuangan internasional yang lebih aman secara keseluruhan.
Bagaimana Basel III Bekerja
Basel III dan Bank
Bank harusmemiliki lebih banyak modal terhadap asetnya, sehingga mengurangi ukuran neraca dan kemampuannya untuk memanfaatkan diri sendiri.Sementara peraturan sedang dibahas sebelum krisis keuangan, kejadian-kejadian tersebut memperbesar kebutuhan akan perubahan.
Peraturan Basel III memuat beberapa perubahan penting untuk struktur permodalan bank.Pertama, jumlah minimum ekuitas, sebagai persentase aset, meningkat dari 2% menjadi 4,5%. Juga diperlukan tambahan penyangga 2,5%, sehingga total persyaratan ekuitas menjadi 7%. Penyangga ini dapat digunakan selama masa tekanan keuangan, tetapi bank yang melakukannya akan menghadapi kendala pada kemampuan mereka untuk membayar dividen dan sebaliknya menggunakan modal. Bank memiliki waktu hingga 2019 untuk menerapkan perubahan ini, memberi mereka banyak waktu untuk mencegah pembekuan pinjaman mendadak karena bank berusaha keras untuk memperbaiki neraca mereka.
Ada kemungkinan bank akan kurang menguntungkan di masa depan karena sebagian dari peraturan ini. Persyaratan ekuitas 7% adalah minimum, dan kemungkinan banyak bank akan berusaha untuk mempertahankan angka yang lebih tinggi untuk memberi mereka bantalan. Jika lembaga keuangan dianggap lebih aman, biaya modal untuk bank justru akan berkurang. Bank yang lebih stabil dapat menerbitkan hutang dengan biaya yang lebih rendah. Pada saat yang sama, pasar saham mungkin menetapkan beberapa P / E yang lebih tinggi kepada bank yang memiliki struktur modal yang lebih berisiko.
Referensi cepat
Persyaratan likuiditas dan leverage Basel III dirancang untuk melindungi dari pinjaman dan pinjaman yang tidak dibatasi dan memastikan bahwa bank memiliki cukup likuiditas selama masa kesulitan keuangan.
Basel III dan Investor
Seperti peraturan lainnya, dampak akhir Basel III akan bergantung pada bagaimana penerapannya di masa depan. Selain itu, pergerakan pasar keuangan internasional bergantung pada berbagai faktor, dengan regulasi keuangan sebagai komponen yang besar. Namun, dimungkinkan untuk memprediksi beberapa kemungkinan dampak Basel III bagi investor.
Peningkatan regulasi bank kemungkinan akan berdampak positif bagi investor pasar obligasi. Pasalnya, persyaratan modal yang lebih tinggi akan membuat obligasi yang diterbitkan bank lebih aman investasi. Pada saat yang sama, stabilitas sistem keuangan yang lebih baik akan memberikan latar belakang yang lebih aman bagi investor obligasi meskipun ekonomi tumbuh dengan kecepatan yang sedikit lebih lambat sebagai hasilnya. Dampaknya pada pasar mata uang kurang jelas, tetapi peningkatan stabilitas keuangan internasional akan memungkinkan peserta di pasar ini untuk fokus pada faktor-faktor lain sementara kurang fokus pada stabilitas relatif dari sistem perbankan masing-masing negara.
Basel III dan Pasar Saham
Akhirnya, pengaruh Basel III di pasar saham tidak pasti. Jika investor menghargai stabilitas keuangan yang ditingkatkan di atas pertumbuhan yang sedikit lebih tinggi yang didorong oleh kredit, harga saham kemungkinan besar akan mendapat manfaat dari Basel III (semuanya sama). Selain itu, stabilitas makroekonomi yang lebih baik akan memungkinkan investor untuk lebih fokus pada perusahaan individu atau penelitian industri sambil tidak terlalu mengkhawatirkan latar belakang ekonomi atau kemungkinan keruntuhan finansial berbasis luas.
Basel III: Hasil Keuangan
Basel III tidak diharapkan menjadi obat mujarab. Namun, jika digabungkan dengan langkah-langkah lain, regulasi tersebut telah menghasilkan sistem keuangan yang lebih stabil. Pada gilirannya, stabilitas keuangan yang lebih baik telah mendorong pertumbuhan ekonomi yang stabil.
Meskipun peraturan perbankan dapat membantu mengurangi kemungkinan krisis keuangan di masa depan, hal tersebut juga dapat menghambat pertumbuhan ekonomi di masa depan. Pasalnya, penyaluran kredit perbankan dan pemberian kredit merupakan salah satu pendorong utama kegiatan perekonomian dalam perekonomian modern. Oleh karena itu, setiap peraturan yang dirancang untuk membatasi pemberian kredit kemungkinan besar akan menghambat pertumbuhan ekonomi, setidaknya sampai taraf tertentu. Namun demikian, banyak regulator, pelaku pasar keuangan, dan individu biasa bersedia menerima pertumbuhan ekonomi yang sedikit lebih lambat jika itu berarti stabilitas yang lebih baik dan kemungkinan terulangnya peristiwa 2008 dan 2009 berkurang.
Garis bawah
Basel III harus menghasilkan sistem keuangan yang lebih aman sambil menahan sedikit pertumbuhan ekonomi di masa depan. Bagi investor, dampaknya mungkin beragam, tetapi akan menghasilkan pasar yang lebih aman bagi investor obligasi dan stabilitas yang lebih besar bagi investor pasar saham. Pemahaman terhadap regulasi Basel III akan memungkinkan investor memahami sektor keuangan ke depan sekaligus membantu mereka dalam merumuskan opini makroekonomi tentang stabilitas sistem keuangan internasional dan perekonomian global.